Simulación para la evaluación de riesgo financiero en proyectos de inversión para mipymes en Colombia

The objective of this study was to develop a Simulation Model to measure the financial risk levels of MSMEs in Colombia. For this, a systematic and detailed process was followed by means of which it was possible to structure an adjusted model for MSMEs, allowing the simulation of risk scenarios from the moment of investment to the liquidation of the venture. The philosophy of Unified Rational Process, Guiding Methodology of the Unified Modeling Language, was adopted. It was based on a theoretical review of risk analysis and financial evaluation methodologies for projects, the variables to be considered in the model were determined; Variable type validations were performed with the Microsoft Excel data analysis add-in and the review was completed with Risk Simulator software. Following this, the existing methods and tools on the market were analyzed, with the intention of corroborating selected variables and methods. The model was developed which was tested by means of an applied case. It was found that Microsoft Excel® is one of the most used tools in the field of project management; In addition, it can be incorporated in the form of a Risk Simulator and Crystal Ball complement that offer a range of analyzes within which risk is found. The Beta application with which the proposed structure was validated partially makes up for the lack of technical and academic knowledge, since the data entry presents pre-established fields. In the academic environment, the use of robust simulators that allow investment risk assessment both in project formulation and evaluation courses as well as in the information search and analysis processes carried out by business consultancies and / or entrepreneurship units create a articulation of teaching-learning processes to the problems faced by MSMEs in a real environment.Este estudio se propuso como objetivo desarrollar un Modelo de Simulación que permita medir los niveles de riesgo financiero de las MiPyMEs en Colombia. Para esto, se siguió un proceso sistemático y detallado mediante el cual se logró estructurar un modelo ajustado para las MiPyMEs, permitiendo simular escenarios de riesgo desde el momento de la inversión hasta la liquidación del emprendimiento. Se adoptó la filosofía de Proceso Unificado Racional, Metodología guía del Lenguaje Unificado de Modelación. Se partió de una revisión teórica de metodologías de análisis de riesgo y de evaluación financiera para proyectos, se determinaron las variables a considerar en el modelo; las validaciones de los tipos de variables se realizaron con el complemento de análisis de datos de Microsoft Excel y se completó la revisión con el software Risk Simulator. Seguido de esto, se analizaron los métodos y herramientas existentes en el mercado, con la intención de corroborar variables y métodos seleccionados. Se procedió al desarrollo del modelo el cual fue sometido a pruebas mediante un caso aplicado. Se encontró que Microsoft Excel® hace parte de las herramientas más utilizadas en el ámbito de la gestión de proyectos; además, se puede incorporar en forma de complemento Risk Simulator y Crystal Ball que ofrecen una gama de análisis dentro de los cuales se encuentra el riesgo. El aplicativo Beta con el cual se validó la estructura propuesta suple en parte la carencia de conocimiento técnico y académico, ya que la entrada de datos presenta campos preestablecidos. En el entorno académico, la utilización de simuladores robustos que permitan evaluación de riesgo de inversión tanto en los cursos de formulación y evaluación de proyectos como en los procesos de búsqueda y análisis de información que realizan los consultorios empresariales y/o unidades de emprendimiento crean una articulación de procesos de enseñanza aprendizaje a los problemas que enfrentan las MiPyMEs en un ambiente real