Choosing the Field of Study in Post-Secondary Education: Do Expected Earnings Matter?

This paper examines the determinants of the choice of the major when the length of studies is uncertain, by using a framework in which students entering post-secondary education are assumed to anticipate their future earnings. For that purpose, we use French data coming from the 1992 and 1998 Génération surveys collected by the Centre d'Etudes et de Recherches sur l'Emploi et les Qualifications (CEREQ, Marseille). Our econometric approach is based on a semi-structural three-equations model, which is identified thanks to some exclusion restrictions. We exploit in particular exogenous variations in the earnings returns associated with the majors across the business cycle, in order to identify the causal effect of expected earnings on the probability of choosing a given major. Relying on a three-component mixture distribution, we account for correlation between the unobserved individual-specific terms affecting the preferences for the majors, the unobserved individual-specific factors entering the equation determining the length of studies within each major, and that affecting the labor market earnings equation. Following Arcidiacono and Jones (2003), we use the EM algorithm with a sequential maximization step to produce consistent parameter estimates. Simulating for each given major a 10 percent increase in the expected earnings suggests that expected earnings have a statistically significant but quantitatively small impact on the allocation of students across majors.post-secondary education, major choice, returns to education, EM algorithm

The Effect of Part-Time Work on Post-Secondary Educational Attainment: New Evidence from French Data

In this paper, we provide new evidence on the effect of part-time work on postsecondary educational attainment. To do so, we use samples extracted from the French Labor Force Surveys conducted over the years 1992-2002. These samples are restricted to students in initial education following university studies and preparing an Associate, a Bachelor or a Master degree. We estimate probit models with two simultaneous equations accounting for part-time working while studying and for success on the final exam, along with the decision to continue the following year in one of the models. We take the working time into account by drawing in one of the models a distinction between jobs in which more or less than 16 hours are worked per week. We use variations across departements in low-skilled youth unemployment rates and in their interactions with the father's socio-economic status in order to identify the effect of part-time work on educational attainment. Our results suggest a statistically significant and very large detrimental effect of holding a regular part-time job on graduation probability. Still, a complementary analysis shows that working while studying does not have any significant effect on the probability of continuing studies.post-secondary educational attainment, students' labor supply, bivariate Probit models

The Impact of Students' Paid Employment on Pursuit and Completion of University Studies

This paper is devoted to the estimation of the effects of students paid employment on their success at university and their decision to pursue their studies. Our analysis is based on samples extracted from INSEE Labour Force Surveys conducted between 1992 and 2002. The samples are restricted to students who have begun their university studies and are preparing a first- or second-stage degree. We exclude students whose jobs are linked to their studies, particularly apprentices under contract and employment program trainees. The results show that occupying a regular job significantly reduces the probability of graduating at the end of the academic year. If they did not work, students in paid employment would have a 43-point-higher probability of completing their academic year successfully. An additional analysis shows that the job-plus-studies combination does not significantly influence the probability of pursuing ones studies in the following year.Post-Secondary Educational Attainment, Students' Labour Supply, Bivariate Probit Models

Discussions on "Riemann manifold Langevin and Hamiltonian Monte Carlo methods"

This is a collection of discussions of `Riemann manifold Langevin and Hamiltonian Monte Carlo methods" by Girolami and Calderhead, to appear in the Journal of the Royal Statistical Society, Series B.Comment: 6 pages, one figur

Mobilités et dynamiques salariales sur le marché du travail français

This paper proposes to model labor market transitions accounting specifically for individual heterogeneity in the ability to accede to stable jobs. The model used is based on a Markovchain mixture of four types of transition dynamics: the stayers in stable-jobs, the stayers in nonparticipation, the unconfined movers, and the individuals stuck on confined states and who cannot accede to stable jobs. Conditional heterogeneity is allowed. The probabilities of being of a certain type depend on observable individual characteristics. Estimation is done focusing on a population already well inserted in the labor market but yet not ready to retire: men and women aged 30 to 49. Our main results are the following. Individuals trapped in confined mover histories represent 5% of the population under study (versus 13% apparently observed). Unconfined-mover dynamics depend on gender, whereas male and female confined movers cannot be proved to experience different dynamics. At equilibrium, an individual whose labor market history is generated by the confined mover process has between 3 and 4 times more chances to be unemployed than a confined mover. Participation, however, is not different across the two categories. The probability to be a confined mover decreases with the quality of education. For men, a high probability is also correlated with being single, and living in a distressed areaLe premier papier conclut à la faiblesse des rendements de l'ancienneté en France quel que soit le diplôme considéré à l'exception des diplômes du supérieur. Pour ces derniers, les rendements de l'ancienneté estimés sont de l'ordre de 2.6%. Les rendements de l'expérience sont bien plus élevés que ceux de l'ancienneté : de l'ordre de 5% pour les sans diplômes à 7.6% pour les bacheliers. Les estimations obtenues dans ce premier papier sont comparables à celles menées dans le papier de BFKT : les données et la méthode utilisée sont analogues. De ce fait, les estimations obtenues peuvent être comparées et la différence la plus nette constatée entre la France et les Etats-Unis concerne ces rendements de l'ancienneté. Aux Etats-Unis, ceux-ci sont élevés (de l'ordre de 5%) et significativement différents de 0, contrairement à la France où, exception faite des diplômés du supérieur, les rendements de l'ancienneté sont proches voire non statistiquement différents de 0. Une des explications possibles serait la différence des taux d'arrivée des offres entre les deux pays. Les simulations du modèle de Burdett and Coles (2003) réalisées montrent que, pour un taux journalier d'arrivée des offres de l'ordre de 0.00158, la pente du salaire est bien plus faible que celle obtenue avec un taux journalier d'arrivée des offres de l'ordre de 0.005 (taux estimé pour les Etats-Unis). Le manque de dynamisme du marché du travail français n'inciterait pas les entreprises à rémunérer l'ancienneté dans l'entreprise : en effet, la probabilité que le salarié reçoive une offre alternative plus élevée est faible en France. En revanche, aux Etats-Unis, les entreprises sont incitées à le faire si elles souhaitent conserver leurs salariés. Les résultats du deuxième papier confirment les estimations obtenues dans le premier. Malgré l'introduction d'une hétérogénéité entreprise inobservée, les estimations des rendements de l'ancienneté en France restent faibles, à la fois pour les hommes et pour les femmes, et quel que soit le niveau de diplôme considéré. Quant au troisième papier qui traite de l'efficience du service public, plusieurs résultats sont à souligner. Tout d'abord un modèle structurel simple confirme que l'attractivité du secteur public augmente en cas de situation économique défavorable, ce qui est dans la lignée des résultats de Fougère and Pouget (2003). Ce résultat se retrouve dans les estimations du modèle forme réduite. Par ailleurs, une prime à l'emploi dans la fonction publique existe mais ceci n'est plus vrai pour le haut de la distribution des salaires. Quant aux femmes, elles ont un avantage comparatif à travailler dans le secteur public quelle que soit leur position sur l'échelle des salaires. A l'inverse, les hommes bénéficient d'une prime à l'emploi dans la fonction publique seulement en bas de la distribution. Enfin, le troisième papier montre que les différences de structures des salaires entre secteur public et secteur privé sont la combinaison de trois effets

Public-private Wage Gaps : Is Civil-servant Human Capital Sector-specific ?

What would be the counterfactual wage of civil servants if they were employed in theprivate sector? Using the French European Household panel, we present a newapproach to the wage differential between the public and the private sectors. Weestimate a model, which controls both for selection into employment, and for selfselectioninto the public sector. We also introduce unobserved heterogeneity in thepropensity to be employed in either job sector, and in the sector-specific productivity.Evidence based on the counterfactual distributions suggests a large public-privatewage premium for low public wages. This conclusion also holds for women but may beexplained by a weaker discrimination in the public sector. Unlike women, most malecivil servants would earn more in the private sector.

L’impact du travail salarié des étudiants sur la réussite et la poursuite des études universitaires

[fre] Cet article est consacré à l’estimation des effets du travail salarié des étudiants sur leur réussite universitaire et leur décision de poursuite d’études. L’analyse repose sur des échantillons extraits des enquêtes Emploi . conduites par l’Insee de 1992 à 2002. Ces échantillons sont restreints aux personnes en cours d’études initiales à l’université et préparant un diplôme universitaire de premier ou de second cycle (Deug, licence ou maîtrise). Sont exclus de l’analyse les étudiants dont l’emploi va de pair avec les études, en particulier les apprentis sous contrat et les stagiaires en formation. Les modèles estimés sont des modèles de type Probit à deux équations simultanées, la première expliquant l’occupation d’un emploi salarié par l’étudiant, la seconde sa réussite à l’examen de fin d’année, conjointement . avec sa décision de poursuite des études pour l’un des modèles. Le temps de travail salarié est pris en compte en distinguant, dans un des modèles, les emplois de moins ou plus de 16 heures par semaine. Les résultats montrent que l’occupation d’un emploi régulier réduit significativement la probabilité de réussite à l’examen de fin d’année universitaire. S’ils ne travaillaient pas, les étudiants salariés auraient une probabilité plus élevée de 43 points de réussir leur année. Une analyse complémentaire montre que le cumul emploi-études n’a pas d’effet significatif sur la probabilité de poursuivre les études l’année suivante, quels que soient la filière et le niveau des études. [eng] This article reports an estimation of the effects of students’ paid employment on their success at university and their decision to pursue their studies. Our analysis is based on samples extracted from INSEE Labour Force Surveys conducted between 1992 and 2002. The samples are confined to students who have begun their university studies and are preparing a first-or second-stage degree (French DEUG or B. A. or M. A. equivalent). We exclude students whose jobs are linked to their studies, particularly apprentices under contract and interns in training. We estimate probit models with two simultaneous equations: the first explains the student’s paid employment; the second explains the student’s success in the year-end exam and —in one of the models— jointly with the decision to continue his or her studies. The models incorporate working time in paid employment: one of the models distinguishes between jobs requiring more or less than 16 hours a week. The results show that holding a steady job significantly reduces the probability of passing exams at the end of the academic year. If they did not work, students in paid employment would have a 43-point-higher probability of completing their academic year successfully. An additional analysis shows that the job-plus-studies combination does not significantly influence the probability of pursuing one’s studies in the following year, regardless of program and academic level. [ger] In diesem Artikel werden die Auswirkungen einer lohnabhängigen Erwerbstätigkeit der Studenten auf den Erfolg ihres Hochschulstudiums und die Entscheidung, es fortzusetzen, analysiert. Die Studie basiert auf Stichproben aus den Insee-Beschäftigungserhebungen zwischen 1992 und 2002. Diese Stichproben beschränken sich auf die Personen, die mit ihrem Studium gerade begonnen haben und ein Diplom des Grund-oder Hauptstudiums vorbereiten (Bachelor oder Master). Nicht berücksichtigt in der Analyse sind Studenten, deren Erwerbstätigkeit Teil ihrer Ausbildung ist, insbesondere Lehrlinge mit einem Ausbildungsvertrag und in Ausbildung befindliche Praktikanten. Geschätzt werden Modelle des Typs Probit mit zwei gleichzeitigen Gleichungen: Die erste erklärt die lohnabhängige Erwerbstätigkeit eines Studenten und die zweite seinen Erfolg bei der Prüfung zu Jahresende, und zwar für eines der Modelle gemeinsam mit seiner Entscheidung, sein Studium fortzusetzen. Die Arbeitszeit als Lohnabhängiger wird berücksichtigt, wobei bei einem der Modelle zwischen einer Beschäftigung von mehr oder weniger als 16 Wochenstunden unterschieden wird. Die Ergebnisse zeigen, dass eine regelmäßige Erwerbstätigkeit die Wahrscheinlichkeit einer erfolgreichen Absolvierung der Prüfung zu Ende des Hochschuljahrs erheblich mindert. Würden die erwerbstätigen Studenten nicht arbeiten, wäre die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Abschlusses des Hochschuljahrs um 43 Prozentpunkte größer. Eine ergänzende Studie gelangt zu dem Schluss, dass die Kumulierung von Erwerbstätigkeit und Studium keinen nennenswerten Einfluss auf die Wahrscheinlichkeit hat, dass das Studium im darauffolgenden Jahr fortgesetzt wird, und zwar unabhängig vom Studiengang und vom Studienniveau. [spa] El presente artículo se centra en valorar los efectos del trabajo asalariado de los estudiantes en relación con el éxito en los estudios universitarios y su decisión de continuar dichos estudios. El análisis se basa en muestras extraídas de las encuestas sobre Empleo llevadas a cabo por el Insee de 1992 a 2002. Estas muestras se limitan a las personas que están realizando estudios iniciales en la universidad y preparando una titulación de primer o segundo ciclo (diplomas correspondientes a dos, tres o cuatro años de estudios universitarios). Se excluyen del análisis los estudiantes cuyo empleo acompaña los estudios, en particular los aprendices con contrato y los cursillistas en formación. Los modelos estimados son modelos de tipo Probit con dos ecuaciones simultáneas, la primera explicando la ocupación de un empleo asalariado por el estudiante, y la segunda explicando su éxito en el examen final, junto . a su decisión de continuar los estudios para uno de los modelos. El tiempo de trabajo asalariado se considera diferenciando, en uno de los modelos, los empleos de menos o más de 16 horas por semana. Los resultados muestran que la ocupación de un empleo regular reduce significativamente la probabilidad de éxito en el examen final universitario. Si no trabajaran, los estudiantes asalariados tendrían una probabilidad más elevada de 43 puntos de aprobar el año. Un análisis complementario muestra que la suma empleo-estudios no tiene efecto significativo en la probabilidad de continuar los estudios el año siguiente, sea cual sea el sector y el nivel de estudios.

Projeter l’impact des réformes des retraites sur l’activité des 55 ans et plus : une comparaison de trois modèles

Bachelet Marion, Beffy Magali, Blanchet Didier. Projeter l’impact des réformes des retraites sur l’activité des 55 ans et plus : une comparaison de trois modèles. In: Economie et statistique, n°441-442, 2011. pp. 123-143