Les déterminants de la publication volontaire des honoraires d'audit par les sociétés cotées françaises en 2002 et 2003

En France, à partir de 2002 et avant l'élargissement de l'obligation de publication des honoraires d'audit pour l'ensemble des sociétés faisant appel public à l'épargne en 2005, seules certaines sociétés avaient l'obligation de publier cette information. Dans ce contexte, certaines sociétés cotées ont choisi de publier les honoraires d'audit de façon volontaire. Comme l'objectif de cette réglementation est de révéler la nature du lien (économique) existant entre l'entreprise auditée et ses commissaires aux comptes, nous nous sommes interrogés sur les déterminants de cette publication volontaire. En utilisant la théorie de l'agence et la théorie du signal, ce papier teste l'hypothèse d'une publication volontaire de honoraires d'audit destinée à signaler la qualité des états financiers et à réduire les coûts d'agence et l'asymétrie d'information. Les résultats montrent que la publication volontaire des honoraires d'audit est une réponse à des coûts d'agence élevés et est renforcée par la présence d'auditeurs BIG4.Publication volontaire; honoraires d'audit

L'influence du gouvernement d'entreprise et du co-commissariat aux comptes sur la détermination des honoraires d'audit des sociétés cotées françaises

Notre recherche a pour but, en utilisant des information disponibles grâce à la publication des honoraires d'audit par une partie des entreprises cotées françaises, de tester un modèle de déterminants des honoraires d'audit intégrant l'influence des caractéristiques spécifiques du co-commissariat aux comptes à la française. En accord avec les recherches antérieures, nous contrôlons que les honoraires d'audit sont positivement liés avec la taille, la complexité de l'entreprise, et la cotation sur un marché anglo-saxon (Londres ou New York). Notre recherche montre que les mécanismes de gouvernement d'entreprise contribuent à renforcer le contrôle exercé par les auditeurs et que le pourcentage d'administrateurs indépendants se traduit par une augmentation des honoraires d'audit. Enfin, concernant le co-commissariat aux comptes, nos résultats mettent en évidence une double prime aux BIG 4 dans le contexte français et confirment que la fourniture de services autres que l'audit entraîne une augmentation des honoraires d'audit légaux.Honoraires d'audit ; commissariat aux comptes; gouvernement d'entreprise

Just a Girl: Identity conflicts of women who move into corporate leadership

We explore identity conflicts of women who progress into corporate leadership in Canada. We problematize and built on role congruity theory to develop a theorization that leads us to ask the following three questions: (1) What conflicts do women who progress into leadership experience between their ideal and experienced identities, in both their professional and private spaces? (2) What practices of identity regulation lead to these identity conflicts? (3) What identity work do women do to resolve identity conflicts? Relying on extensive interview data, we document that women experience identity conflicts that manifest themselves in that interviewees feel invisible in their professional roles and visible in their non-professional (e.g., homemaker) roles and as gendered beings, in their professional and private spaces. These identity conflicts are linked to identity regulation practices that actors in their professional and private spaces engage in (e.g., they define roles) and that interviewees themselves do (e.g., women question their fit with roles). Interviewees react to identity conflicts by performing three kinds of identity work: lean-out practices (i.e., they change roles), lean-in practices (i.e., they change themselves), and bridging practices (i.e., they change how they relate to their space). We discuss the implications of our findings for the literature on identity and spaces

La publication des honoraires d'audit par les sociétés cotées françaises. Deux études de déterminants. Les déterminants du caractère volontaire de la publication des honoraires d'audit et les déterminants du montant des honoraires d'audits publiés

The purpose of our dissertation is to analyze the disclosure of audit fees by French listed firms. Audit fees disclosure is thus considered as a mean to reinforce the control of external auditors in relation with other corporate governance mechanisms. The conceptual framework is presented in chapter 1. It relies mainly on agency theory and on the control mechanisms designed to protect shareholders interests from managers' opportunism. In order to analyze audit fees disclosure in France, we have conducted two empirical studies. Because audit fees disclosure is not mandatory for all listed firms during the years 2002 and 2003, we first analyze the determinants of voluntary audit fees disclosure (chapter 2). Our results show that voluntary audit fee disclosure is a response to the existence of high agency costs and that the incentive to report such information voluntarily is reinforced by the presence of BIG 4 auditors thereby signalling the quality of their audit. In the second study, we investigate the determinants of audit fees (chapter 3). We demonstrate, in the specific context of French joint audit, that the choice of a second BIG 4 auditor (instead of only one BIG 4 and aL'objet de cette thèse est l'analyse de la publication des honoraires d'audit par les grandes entreprises cotées françaises. Nous considérons la publication des honoraires d'audit comme un mécanisme de renforcement du contrôle de l'activité des auditeurs légaux inclus dans un ensemble plus large de dispositifs de gouvernement d'entreprise. Le cadre conceptuel présenté dans le chapitre 1 repose principalement sur la théorie de l'agence et sur les mécanismes de contrôle visant à protéger les intérêts des actionnaires et à limiter l'opportunisme des dirigeants. Pour conduire notre analyse de la publication des honoraires d'audit, nous avons réalisé deux études empiriques. Comme cette publication n'est pas obligatoire pour l'ensemble des sociétés cotées durant la période de notre étude (années 2002 et 2003), nous avons d'abord recherché les déterminants de la publication volontaire des honoraires d'audit (chapitre 2). Nous montrons que la publication volontaire des honoraires d'audit intervient plus fréquemment lorsque les coûts d'agence sont élevés et que les entreprises sont auditées par de grands cabinets d'audit internationaux (BIG 4) qui signalent ainsi leur qualité. Dans un second temps, nous recherchons les déterminants du montant des honoraires d'audit publiés (chapitre 3). Nous montrons que dans le contexte spécifique du co-commissariat aux comptes, le choix d'un deuxième auditeur BIG 4 n'augmente pas significativement les honoraires d'audit (par rapport au choix d'un seul BIG 4 et d'un auditeur local) toutes choses égales par ailleurs. En effet, les entreprises sélectionnent les auditeurs qui correspondent à leurs besoins. Nous montrons également que la présence d'un comité d'audit entraîne une augmentation de la demande d'audit. Les résultats de nos deux études sont mis en perspective dans le chapitre 4. Nous nous interrogeons sur le rôle de la publication des honoraires d'audit dans la perception de la qualité de l'audit et nous montrons que les honoraires d'audit ne peuvent (au mieux) être considérés que comme un indicateur très partiel de l'indépendance des auditeurs et donc de la qualité réelle de l'audit réalis

La qualité de l'audit : histoire d'un concept et de son utilisation dans la recherche académique (ou l'histoire de la naissance d'une chimère)

International audienceIn 2014, the International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) has issued a framework for audit quality which describes the input, process, and output factors of audit quality. This document highlights the importance and the complexity of this multifaceted concept for regulators. In the last 20 years, audit quality research has become a mainstream research area and it appears that recent research often fails to reflect the multiple dimensions of audit quality. The objective of this paper is to analyze the birth and evolution of the definition and use of the concept of audit quality in academic research. To reach thos objective, we adopt a historical perspective and we investigate how published academic research has defined, measured and used ‘audit quality’ over time. Based on 262 collected papers which explicitly consider audit quality as their main research topic, we observe how audit quality research has evolved over time and we attempt to identify the main contextual factors that have shaped this evolution.En 2014, le comité international des normes d’audit (IAASB) a publié un cadre conceptuel pour la qualité de l’audit décrivant les facteurs liés à cette qualité organisés en trois catégories : facteurs de production (inputs), processus et résultats (outputs). Ce document souligne l’importance et la complexité de ce concept multidimensionnel pour le législateur. Au cours de vingt dernières années, la recherche sur la qualité de l’audit s’est développée significativement pour former un courant de recherche majeur. Il apparaît cependant que les recherches récentes ne parviennent (ou ne cherchent) le plus souvent pas à refléter cette complexité. L’objectif de ce papier est d’analyser la naissance et l’évolution de la définition et de l’utilisation du concept de qualité de l’audit dans la recherche académique. Pour atteindre cet objectif, nous adoptons une perspective historique et nous analysons comment la recherche académique a défini, mesuré et utilisé le concept de qualité de l’audit au cours du temps. Sur une base de 262 articles collectés, qui font de la qualité de l’audit leur sujet principal de recherche, nous observons comment la recherche sur la qualité de l’audit a évolué au cours de temps et nous cherchons à identifier les principaux éléments contextuels ayant façonné cette évolution

Who are Industry Specialist Auditors?

Résumé:L’objectif de cette recherche est d’analyser les effets de l’utilisation de définitions et de mesures multiples du concept de spécialisation sectorielle des auditeurs dans la recherche empirique en audit. Les auditeurs spécialistes d’un secteur industriel sont supposés produire un audit de meilleure qualité ce qui a entraîné le développement de mesures de la spécialisation sectorielle. Notre analyse démontre que l’utilisation de différentes définitions et mesures conduit à des classements non homogènes. Ainsi, selon la méthode utilisée, un même cabinet d’audit pourra être qualifié de « spécialiste » ou non d’un secteur industriel donné. Nous montrons également que l’absence de cohérence de ces définitions et mesures remet e

Joint Audit: Issues and Challenges for Researchers and Policy-Makers

The publication of the European Commission Green Paper, ‘Audit Policy: Lessons from the Crisis’ in October 2010, has stirred up a lively debate on the role of joint audits. This literature review identifies and evaluates, for the benefit of future research and regulators, existing evidence about joint audits. We find limited empirical support to suggest that joint audits lead to increased audit quality, but some empirical support to suggest that joint audits lead to additional costs. Overall, this paper indicates that joint audit should be seen as a mechanism that is embedded in a broader institutional context and not be considered in isolation from other factors that might impact the audit market. The results indicate that various country-level characteristics are simultaneously at play. While joint audits can potentially enhance the audit market competition by allowing smaller audit firms to maintain larger market shares, the related impact on audit quality has not yet been clearly demonstrated and thus provides a promising avenue for future research.peerReviewe

Joint Audit: Issues and Challenges for Researchers and Policy-Makers

International audienceThe publication of the European Commission Green Paper, ‘Audit Policy: Lessons from the Crisis’ in October 2010, has stirred up a lively debate on the role of joint audits. This literature review identifies and evaluates, for the benefit of future research and regulators, existing evidence about joint audits. We find limited empirical support to suggest that joint audits lead to increased audit quality, but some empirical support to suggest that joint audits lead to additional costs. Overall, this paper indicates that joint audit should be seen as a mechanism that is embedded in a broader institutional context and not be considered in isolation from other factors that might impact the audit market. The results indicate that various country-level characteristics are simultaneously at play. While joint audits can potentially enhance the audit market competition by allowing smaller audit firms to maintain larger market shares, the related impact on audit quality has not yet been clearly demonstrated and thus provides a promising avenue for future research