股市多層次技術分析知識平台之研究

[[abstract]]投資股票為大多數投資者不可或缺的重要工具，如何找出投資股市中提升績效的通用知識是相當有意義且重要的研究。本研究設計出多層次過濾機制的知識平台，每個層次皆能讓使用者自行選擇不同類型的技術知識設定，再使用最終層的買賣策略知識。並以此平台來驗證過去學者在技術指標使用上的投資績效是否在不同的時空背景下是否有效。 本研究發現，在不同的時空背景之下，實證出來的結果未必會跟過去學者所作的研究結果相同，透過此平台能夠快速地驗證及找出有效的投資股市中提升績效的通用知識。[[sponsorship]]中國文化大學[[conferencedate]]20150529~20150530[[booktype]]電子版[[iscallforpapers]]Y[[conferencelocation]]台北市, 台

[[alternative]]Multi-level technical analysis knowledge system platform for stock market

碩士[[abstract]]投資股票為大多數投資者不可或缺的重要工具，如何找出投資股市中提升績效的通用知識是相當有意義且重要的研究。本研究設計出多層次過濾機制的知識平台，每個層次皆能讓使用者自行選擇不同類型的技術知識設定，再使用最終層的買賣策略知識。該知識平台能讓使用者能快速地透過技術指標及買賣策略的知識組合找出最佳的參數。並以此平台來驗證過去學者在技術指標使用上的投資績效是否在不同的時空背景下是否有效。 本研究驗證中發現，黃紹輔的三重過濾系統在趨勢向下的期間一上表現較好，期間二則是以張清良的KD隨機指標參數較好，總期間則是以張清良的KD隨機指標參數績效最高。為了進一步研究出更有效的技術指標參數，我們透過此平台找出績效更佳的參數設定藉此找出最佳組合。[[abstract]]Investing in stocks is an indispensable and vital way for most investors. Therefore, ways to find out the secrecy of improving the performance of such investment is absolutely important. This study implements a multi-level filtering mechanism knowledge platform for investing in stocks. Each level allows users to choose an appropriate technical knowledge setting, then use the trading strategies in the final level. The knowledge platform allows users to find quickly the combination of knowledge settings, trading strategies, and the effects. As a study, we verify the knowledge settings among several researches by using the system. As a result, we found that Huang Shao Fu’s triple filtration system in a downward trend get better performance. In the upcoming trend, the knowledge settings provided by Zhang Qing Liang by using KD Stochastic parameters is better. Finally, we tuned the KD Stochastic parameters and find a best combination for investment in the period.[[tableofcontents]]目錄 第一章　緒論1 1.1 、研究動機與背景1 1.2 、研究目的2 第二章　文獻探討與技術分析理論知識3 2.1、技術分析理論3 2.1.1、道氏理論3 2.1.2、K線4 2.2 指標分析工具5 2.1.1、平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence Divergence，MACD)5 2.1.2、KD隨機指標(Stochastic Oscillatort，KD)5 2.1.3、W%R威廉指標（Williams % R，W%R）8 2.1.4、相對強弱指標（Relative Strength Index ,RSI）8 2.3、 三重濾網交易系統9 2.3.1、第一層濾網設定條件9 2.3.2、第二層濾網設定條件10 2.3.3、第三層濾網設定條件10 2.4、技術分析的相關文獻探討11 第三章　股市多層次技術分析知識本體平台 13 3.1、研究設計13 3.2、系統功能說明13 3.2.1、匯入13 3.2.2、第一層技術指標13 3.2.3、第二層技術指標17 3.2.4、買賣策略18 3.2.5、停損點/停利點19 3.2.6結果示意圖20 第四章　研究方法22 4.1、資料來源22 4.2、買入持有策略22 4.3、投資績效的衡量 23 4.4、研究假設23 4.4.1、交易訊號23 4.4.2、交易成本23 4.4.2、交易程序23 第五章實驗結果24 5.1、學者技術指標及參數設定24 5.2、買入持有策略分析24 5.3、實驗結果26 5.4、實驗結論27 5.5、實驗延伸27 第六章　結論28 6.1 結論28 6.2 研究後續與建議29 參考文獻30  圖目錄 圖 2 1：K線關係表示圖5 圖 3 1：第一層技術指標14 圖 3 2：第一層技術指標選項單參數示意圖15 圖 3 3：第一層技術指標選項雙參數示意圖16 圖 3 4：MACD參數示意圖17 圖 3 5：第二層技術指標18 圖 3 6：買賣策略示意圖19 圖 3 7：停損(利)點圖19 圖 3 8：結果示意圖21 圖 5-1：台灣加權股價指數實證總期間之走勢圖25 表目錄 表 2 1：相關研究實證11 表 5 1：學者技術指標及參數設定表24 表 5 2：買入持有時間及投資績效表26 表 5 3：買入持有策略與其他學者及本研究的績效比較表26 表 5 4：買入持有策略與延伸參數比較表27[[note]]學號: 601630428, 學年度: 10