我国外汇业务监管体系研究——“双线三元”监管体系的问题与对策选择

当前我国外汇业务的管理,实际上奉行的是银监局对外汇银行进行机构性管理,外管局对外汇银行进行外汇业务合规性管理,监管当局依托外汇银行对居民外汇业务进行监管的“双线三元”监管体系。这里,“双线”指的是外汇银行对居民进行“一线监管”和监管当局(银监局和外管局)对外汇银行进行“二线监管”;“三元”指的是出现银监局、外管局和外汇银行三个监管主体。而这“双线三元”监管体系必然带来两个问题。问题一,银监局和外管局对外汇银行的双重监管过程中,可能出现因权力的划分不清而导致监管的真空,因权力的交叠而导致监管效率的丧失和监管成本的上升;问题二,外汇指定银行对居民外汇业务的监管,可能带来外汇银行作为企业与作为监管者双重角色的冲突。在相应的对策选择上,针对问题一,作者提出应结合体制上外汇业务监管理念变革的趋势,将银监局和外管局对外汇银行的机构型监管向外汇业务的功能型监管转变;针对问题二,作者提出应在加入WTO后资本项目将逐步开放的大背景下,将外汇银行开展新外汇业务的成本、收益纳入其目标函数中,从切身利益上规范其行为,确实提高我国外汇业务监管的效率与水平。教育部人文社科重点研究基地2002重大项目“入世后我国货币政策的外部环境和现实选择”(02JAZJD790031);; 国家社科基金2003项目《入世后金融开放对货币政策稳定价格目标的影响与对策研究》(03BJY098)的阶段性成

国有银行引资过程中的控制权租金研究

目前,主流的观点认为引进外资战略投资者有助于推动国有银行改革,但我们在引入模型分析的结果却是:当国有银行的控制权租金大到可以补偿控股风险成本和股权交易成本时,引进外资与非国有两类股资后所形成的三方制衡体系是不稳定的,被打破的国有股一股独大的局面可能被新的股权集中模式所替代,而外资战略投资者更可能寻求获得银行的控制权,并造成银行价值额外的损失。引进战略投资者推动国有银行改革成功的关键在于消除国有银行特殊的垄断地位、降低国有银行的控制权租金。教育部人文社科重点研究基地2002-2003年重大项目“入世后我国货币政策的外部环境和现实选择”课题(项目批准号: 02JAZJD790031;; 中国人民大学中国财政金融政策研究中心)的阶段性成果

Research on Control Rights of State-owned Banks after Strategic Absorbing Capital

针对战略引资所引发的“国有银行贱卖论”和“金融安全威胁论”等等争议，本文试图采用规范的经济学研究方法来客观地看待国有银行战略引资的内在机理，深入分析其对国有银行股权结构、治理效率、控制权收益与控制权配置等等所可能产生的影响，并用数学建模的方法论证了国有银行为避免国有股“一股独大”而通过战略引资建立起来的股权分散模式是不稳定的。当国有银行控制权私有收益大到足以弥补控股风险以及股权交易成本时，战略引资所带来的股权分散模式必然走向另一种股权集中模式，而伴随这一过程的就是国有银行治理效率的损失以及控制权的转移。 面对战略引资后国有银行控制权可能发生转移的风险，本文进一步思考了另一个问题，即战略引资后...Strategy aimed at attracting investments caused by the “state-owned banks undervalued”and the “financial security threat”，and so on controversy .This paper attempts to use a standardized method to objectively look at the economics of state-owned banks in adopting a strategy of internal mechanism depth analysis of its shareholding structure of the state-owned banks, management efficiency, control b...学位：经济学博士院系专业：经济学院财政金融系_金融学(含保险学)学号：B20044201

我国现行外汇管理组织体系的缺陷与对策——闽、粤两省外汇管理部门的调研所得

开放经济下,我国外汇管理呈现逐步放松的趋势,商业银行在外汇监管中的作用得到凸显。通过对闽、粤两省外管部门的实地调研发现:在从传统意义上的直接外汇管理逐步向间接外汇管理这一新模式转变的过程中,当前我国的外汇管理体制存在着与这一转变趋势不相协调的地方。具体表现为:众多的监管主体相互间缺乏主动沟通与联系、彼此间缺乏协调与配合;有些部门甚至把监管看成是“份外事”。对此,可以从构建权力与义务对等的多部门分工协作的外汇管理组织体系以及构筑外汇指定银行参与外汇监管的激励兼容约束机制两方面加以解决。教育部人文社会科学重点研究基地2002-2003年重大项目“入世后我国货币政策的外部环境和现实选择”(项目批准号:02JAZJD790031,委托方:中国人民大学中国财政金融政策研究中心)的阶段性成

市场失灵下的乡镇中小企业融资壁垒及其解决途径

现行金融制度对小企业 ,特别是农村乡镇企业的融资壁垒并不是一个新话题 ,结合我国中小企业“强位弱势”的发展现状而言 ,融资壁垒表现为制度安排上的不对称和金融体制改革中的融资政策歧视。但就其实质而言 ,中小企业融资难问题是一种市场失灵 ,对其治理也只能依靠政府看得见的手的理性调节 ,即建立中小企业政策性金融机构

国有企业引进外资战略投资者研究——控制权租金引发的股权转移和效率损失风险分析

如何降低控制权租金,特别在国有股的代表可能与经理合谋以最大限度获取控制权租金的情况下,成为国有企业引进境外战略投资者风险防范的关键,应该从经理收益目标函数的选择和市场微观基础建设两个方面来加以解决

全球化背景下国际技术转移的新形势及我国的引进策略分析

国际技术转移是一国缩短技术差距 ,增强企业竞争力 ,加速经济发展的有效途径。通过分析国际技术转移的影响因素 ,我们提出了我国“主动找寻”的国际技术引进策略 ,它们是 :与世界市场同步 ,在动态学习中获取技术、最大化企业特定技术能力的转移、找准在全球化生产网络中的位置、政府政策以构建网络、促进深层次一体化为核

我国银行业违约损失率研究

违约损失率(LGD)是巴塞尔新资本协议中内部评级法的最重要的参数之一。本文对违约损失率的性质、影响因素及估计模型进行了深入的讨论,并从资产管理公司的现金回收率中估计了我国银行业的违约损失率情况。建议我国尽快建立LGD数据库,从而为我国不良资产处置效率提供衡量的标准

银行会计风险的表现与防范研究

银行会计风险是金融风险中一个不可忽略的问题,防范银行会计风险是一项系统工程,涉及到银行工作的方方面面。本文从银行会计风险的表现形式出发,分析了其成因,并从建立健全适应商业银行经营要求的会计管理体制、加强银行会计信息的披露与揭示、深化银行会计内部控制机制建设、进一步贯彻谨慎性原则以及为银行稳健经营创造必要的条件等方面提出了防范银行会计风险的对策建议