MODELLI DI MARKOWITZ GENERALIZZATI: ASPETTI TEORICI E COMPUTAZIONALI

Obiettivo di questo lavoro è quello di approfondire ed analizzare le varie classi di problemi matematici proposti e risolti algoritmicamente aventi come tematica il problema della selezione del portafoglio. In particolare, verranno dapprima presentati i risultati teorici fondamentali, verranno mostrati alcuni modelli specifici proposti in letteratura e successivamente sarà descritta un'unica forma generale che permette di vedere ciascun modello come un semplice caso particolare. Tale problema generale, avente una funzione obiettivo di tipo quadratico-generalizzato, puo' essere risolto con un unico efficiente algoritmo recentemente proposto in letteratura. Questo approccio risulta essere estremamente versatile, visto che la procedura risolutiva risulta applicabile a numerose funzioni obiettivo attraverso le quali un generico investitore può esprimere il proprio sistema di preferenze

A note on calculating the optimal risky portfolio

Given a number of risky assets and a riskless asset, the set of efficient portfolios in the mean-variance optimization sense are combinations of the riskless asset and a unique optimal risky portfolio. This note shows how a simple modification of Markowitz' method of critical lines can be used to determine the optimal risky portfolio in a faster, more reliable, and more memory-efficient way than the standard approaches.Mean-variance optimization, optimal risky portfolio