Determinantes macroeconómicos de la morosidad bancaria en Perú

Abstract

Macroeconomic Determinants of Nonperforming Loans of Peruvian BanksThe objective is to evaluate the response of nonperforming loans by type of credit to shocks of the main macroeconomic variables in Peru from the first quarter of 2012 to the first quarter of 2023. In line with this, the series were subjected to correlation tests, ordinary least squares models and vector autoregressive (VAR). The nonperforming loans of the consumer segment responds significantly to the portfolio balance, while the mortgage segment responds significantly to the occupied PEA and the TAMEX. On the other hand, the non-retail segment's nonperforming loan responds significantly to the portfolio balance, TAMEX, exchange rate and country risk, while the retail segment responds significantly to the occupied PEA and gold prices. This indicates the importance of carrying out an analysis by segments. A limitation of the study is the non-inclusion of specific variables of each banking entity. This study represents the first effort to identify the macroeconomic determinants of nonperforming loans by type of portfolio in Peru through impulse-response analysis.El objetivo es evaluar la respuesta de la morosidad bancaria por tipo de crédito frente a choques de las principales variables macroeconómicas en Perú desde el primer trimestre de 2012 hasta el primer trimestre de 2023. En línea con ello, las series fueron sometidas a pruebas de correlación, modelos de mínimos cuadrados ordinarios y vectores autorregresivos (VAR). Por su parte, la morosidad del segmento consumo responde significativamente al saldo de cartera, mientras que el segmento hipotecario lo hace ante la PEA ocupada y la TAMEX. Por otra parte, la morosidad del segmento no minorista responde significativamente al saldo de cartera, TAMEX, tipo de cambio y riesgo país, mientras que el segmento minorista lo hace frente a la PEA ocupada y precios del oro. Esto nos indica la importancia de realizar un análisis por segmentos. Una limitación del estudio es la no inclusión de variables específicas de cada entidad bancaria. Este estudio representa el primer empeño en identificar los determinantes macroeconómicos de la morosidad bancaria por tipo de cartera en Perú a través del análisis impulso-respuesta