Simulation and Research on Agent-Based Artificial Stock Market

Abstract

股票市场是一个复杂的动态变化系统,以投资者完全理性为假设前提的传统的金融理论往往难以解释股票市场的涌现现象,基于历史数据对股市的实证研究面临着很多困难。基于主体的人工股票市场是计算金融的核心研究领域,为我们研究股票市场的微观结构和宏观现象涌现提供了一条新的研究思路。 本文的主要工作是基于计算金融学多主体的建模方式,在参考中国股票市场的真实情况下,利用Java语言构建了一个贴近中国股票市场的人工股票市场。在人工股市的模型中设计了混合策略模型的交易者主体,并采用连续双向拍卖的价格形成机制,同时也为股票市场的运行提供了良好的输出系统和界面展示。 为了对人工股票市场进行校准验证,首先通过对中国股票...The stock market is a complex adaptive system. With the discovering of the stock market abnormal phenomena, many traditional financial theories can’t give the right explanations. There are many difficulties in empirical research on stock market based on historical data. The Agent-based artificial stock market is the core research field of computational finance, which provides a new research idea f...学位:应用统计硕士院系专业:经济学院_应用统计硕士学号:1542014115198

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