Economic growth and externalities are rooted in spatial dynamics, however, their spread over space is not unlimited. In this document it is estimated the strength spatial externalities from capital on output and the spatial spillover of the economic growth for Mexican municipalities at different distances. The estimation is carried out implementing a Spatial Durbin Model with distance-based spatial weight matrices in a panel data structure from 1988 to 2013. The results show evidence of weak spatial externalities from capital on output at short distances, say 20 or 60 km. Additionally, it is found that the diffusion of economic growth is directly related to distance, moreover, there is evidence in favor about the convergence hypotheses, finding out that distance between stationary states is insufficient to explain differences among municipalities’ growth rates, but geographical distance matters as well.El crecimiento económico y las externalidades están vinculados a la dinámica espacial, sin embargo, su difusión sobre el espacio no es ilimitada. En este trabajo es estimada la fuerza de las externalidades espaciales del capital físico en la producción, así como la difusión del crecimiento económico en los municipios de México a diferentes distancias. La estimación es llevada a cabo a través de un Modelo Espacial Durbin con matrices de peso espaciales basadas en la distancia con una estructura de datos panel, de 1988 a 2013. Los resultados muestran evidencia de débiles externalidades espaciales del capital sobre la producción en cortas distancias, por ejemplo 20 o 60 km. Por otro lado, se encuentra que la difusión espacial del crecimiento económico está relacionada directamente con la distancia, más aún, existe evidencia en favor de la hipótesis de convergencia, encontrando que la distancia entre estados estacionarios es insuficiente para explicar las diferencias en las tasas de crecimiento, sino que también la distancia geográfica importa
