El presente trabajo de grado tiene como propósito realizar un análisis financiero de Cooprudea, que permita diseñar un mapa estratégico de instrumentos financieros para invertir los excedentes de liquidez, que se generan en la operación del negocio. Con ello se busca maximizar la relación riesgo-retorno de un portafolio diversificado en instrumentos de renta fija y variable.
Para dar cumplimiento a éste objetivo se realizó un análisis de los títulos y contrapartes del mercado que más se ajustan al perfil conservador y el horizonte de inversión de corto plazo de la entidad, sin dejar de lado los límites legales y el régimen de inversiones que la regula.
La Construcción del portafolio se planteó utilizando la teoría del análisis fundamental que no es más que una técnica de análisis que sirve como medio a los gerentes para la toma de decisiones de inversión y financiación, teniendo en cuenta factores económicos, sociales y políticos que pueden afectar el precio de un activo especifico.
En la presentación de los resultados se consideró temas relevantes como la calificación de riesgo de cada uno de los títulos, la calidad crediticia de los emisores, las comisiones de administración, la rentabilidad y el plazo de los mismos.
Los resultados mostraron con mayor representatividad a los certificados de depósito a término (CDT) como la categoría con mayor exposición, seguido de los bonos y las acciones, lo que hace de Cooprudea una cooperativa con un portafolio de inversiones básico, sin mucha exposición al riesgo para brindar una mayor seguridad del dinero de sus asociados.This research had a primary objective to make a financial analysis of Cooprudea, enabling us to design a strategic map of financial instruments to invest excess liquidity, which were generated in the operation of the business. This is sought to maximize the risk-return of a diversified portfolio of fixed income and equity financial instruments.
To achieve this objective an analysis was conducted of securities and market counterparties that best fit to the conservative profile and short term horizon of the entity, without ignoring legal limits and investment regime that governed.
The asset allocation construction theory was proposed using the fundamental view which is simply an analysis technique used by manager as driver for making investment and financing decisions, taking into account economic, social and political factors that may affect the price of a specific asset.
In the results was considered relevant topics as the risk rating of each portfolio, the credit quality of issuers, management fees, profitability and maturity of them.
The results reveal the certificates of deposit (CDs) the more representative as the category with the highest exposure, followed by bonds and equities, which makes Cooprudea a cooperative with a core investment portfolio, with no much risk exposure to provide greater security of money from its partners
