Visita InternacionalAnalizar las medidas de prevención y control realiza la bolsa de valores de México para evitar que empresas involucradas en el lavado de activos y la financiación del terrorismo participen en el mercado y puedan afectar a la economía, también se evaluó el impacto negativo que esta podría tener.INTRODUCCIÓN
1. MARCO TEÓRICO
2. CONCLUSIONES 3. RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFÍAEspecializaciónEspecialista en Análisis y Administración Financier

Pérez-Teneche, Luz Miriam

Rodríguez-Martínez, Catiana Katherin

Rubio-Ortiz, Claudia Yurani

Spanish

Visita InternacionalAnalizar las medidas de prevención y control realiza la bolsa de valores de México para evitar que empresas involucradas en el lavado de activos y la financiación del terrorismo participen en el mercado y puedan afectar a la economía, también se evaluó el impacto negativo que esta podría tener.EspecializaciónEspecialista en Análisis y Administración FinancieraINTRODUCCIÓN
1. MARCO TEÓRICO
2. CONCLUSIONES 3. RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFÍ

Repositorio Institucional Universidad Católica de Colombia

         Síntesis Visita Internacional México D.F         Catiana Katherin Rodríguez Martínez Luz Myriam Pérez Teneche Claudia Yurani Rubio Ortiz             Universidad Católica De Colombia Facultad De Ciencias Administrativas Económicas Y Contables Especialización Administración Financiera Bogotá 2019                            Pregunta Problema ¿Qué medidas de prevención y control realiza la bolsa de valores de México para evitar que empresas involucradas en el lavado de activos y la financiación del terrorismo participen en el mercado? Objetivos Objetivo General: Analizar las medidas de prevención que tiene la bolsa de valores de México, para controlar la participación de empresas ilícitas en el mercado. Objetivos específicos: • Establecer los diferentes procesos de riesgos que tiene la bolsa de valores de México en entorno a las procedencias ilícitas. • Evaluar si las medidas tomadas por la bolsa de valores son suficientes para prevenir que este dinero participe en el mercado. • Describir el impacto que puede llegar a ocasionar que este tipo de empresas participen en el mercado de valores.                       Introducción Las bolsas de valores a nivel mundial son instituciones que las sociedades establecen para su propio beneficio. En estas acuden inversionistas en búsqueda de una opción para proteger y acrecentar su ahorro financiero, aportando recursos que permiten que las empresas y los gobiernos, puedan financiar diferentes proyectos productivos y de desarrollo, que generan empleos y riqueza en beneficio del país.  Son mercados organizados que ayudan a la intermediación de financiamiento para que se realice de manera libre, eficaz, competitiva y transparente, atendiendo a ciertas normas acordadas previamente por todos los participantes en el mercado.  La bolsa de valores de México es una institución privada y financiera la cual opera por concesión de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público con apego a la Ley del Mercado de Valores, cuyo objeto es facilitar las transacciones y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansión y competitividad. Entre sus propósitos se encuentra garantizar el sano desarrollo y la equidad del mercado mexicano, además de implementar normas que cumplan con los estándares de calidad y cumplimiento, que faciliten las operaciones de compra y venta.  Por lo tanto, la Bolsa Mexicana ha contribuido en el desarrollo económico de México, ya que, junto a las instituciones del sector financiero, ha fortalecido sus estrategias de ahorro hacia la inversión productiva, fuente de expansión y empleo en el país.                MARCO TEÓRICO Los empresarios han sido formados desde las corporaciones para generar una perspectiva a nivel económico y de tendencia de inversión en diferentes ámbitos que mueven la economía mundial, así distintos países asumen la economía desde la oferta y la demanda, de esta manera se crean ideologías y caminos como:  “En el mundo de los negocios, el retrovisor siempre es más claro que el parabrisas”. (WarrenBuffett) "Quien invierta en acciones no debería estar demasiado preocupado por las erráticas fluctuaciones en los precios del valor, puesto que a corto plazo el mercado de acciones se comporta como una máquina de votar, pero a largo plazo actúa como una báscula" (Benjamín Graham)  Si bien  contextualizados  en  el  ámbito  del mundo de los  negocios  y el  cambio de  las acciones, manejadas por instituciones  como las  bolsas de valor de  cada  país ,enfocado en una  especialmente   que ya  por  tener una bolsa,  no basta tener  dos y  me  refiero  a la  BVM  ( bolsa de valores  de  México ) y  BIVA (Bolsa Institucional de Valores de México),  con ello  nos centramos   en  sus  intereses  los  cuales  se refieren a :  “La bolsa mexicana de valores tiene un funcionamiento especifico y distintos tipos de operaciones bursátiles, además de ciertos requisitos necesarios para poder ingresar al mercado de valores.” (Villasís Narváez, C. H. 2003).                   De esta  manera  se  define  el  mercado  de  valores como  una  viabilidad,  así lo expone  el Registro Universidad Veracruzana estudio mercado de capitales 2019 De esta manera cualquier individuo puede ingresar a participar  en este tipo de mercados siempre y cuando cumpla con los requisitos estipulados por la entidad financieras bolsas de valores así: “El mercado   de valores se define como el conjunto, de leyes, reglamentos institucionales, intermediarios y participantes en general tendientes a poner en contacto la oferta y la demanda de títulos de crédito. La intermediación de valores tiene como objetivo financiar y capitalizar alas empresas para brindar a los inversionistas una expectativa de ganancia patrimonial o pecuaria.” (Villasís Narváez, C. H. 2003.)”.            De esta manera de acuerdo Registro Universidad Veracruzana estudio mercado de capitales 2019 enfocado en el funcionamiento de los diferentes participantes en una  relación  estricta, ente  el inversionista  con  la  empresa  o vehiculó  financiero  de  acuerdos  a sus  expectativas  individuales , con  ello  se trabaja  de una  forma           de  intercambio  lo  que  consigo a una ganancia por ambas  partes  de  acuerdo la  rentabilidad  y proyecciones de la empresa   inmersa   en  la bolsa. Con lo anterior el mercado de valores se enmarca a parte de su funcionamiento en leyes estrictas que toda persona debe cumplir, llámese intermediario, inversionista o empresa, para con ello aumentar sus capitales que sería lo ideal mediante las operaciones económicas que se lleven en el mercado. Así surgen un camino nuevo dando cumplimiento al objetivo de una bolsa de valores, el cual se encamina a generar ganancias sobre dineros dispuestos, pero como lo menciona  Noel Clarasó: “Un hombre de estado es el que pasa la mitad de su vida haciendo leyes, y la otra mitad ayudando a sus amigos a no cumplirlas.”  De esta manera surge la interrogante ya contestada en el margen de lo legal y los valores al nivel personal. Habrá un tipo de no cumplimiento a los parámetros estipulados por la institución de las bolsas de valores mexicana. Con estas afirmaciones y las investigaciones por parte del Instituto de Basilea, estipula   que existe  un índice de corrupción y anti corrupción sobre el lavado de activos que afecta directamente a 146 países mencionados y su economía tanto interna como externa de esta manera el: “22 de agosto de 2017. Según el último informe del Instituto de Basilea sobre Gobernanza, Colombia está entre los 22 países con menor riesgo de lavado de activos en el mundo. Esta posición ratifica al país como líder en América Latina y el Caribe, en materia Anti lavado de Activos y Contra la Financiación del Terrorismo (ALA/CFT). Dentro de la región, Chile ocupa el segundo lugar del ranking.” En este informe Colombia a nivel culturales un país con altos índices de corrupción en torno al lavado de activos, en informes anteriores de Basilea Colombia estaba entre los puestos 40 al 50 del informe mencionado para el 2017.Colombia ocupa el puesto 125 de 146 lo que ratifica lo expuesto anteriormente, ha bajado el riesgo al nivel mundial de lavado de activos. En este mismo informe México para el año mencionado se encuentra en el puesto 84   lo que significa que la economía al nivel externo presenta  un riesgo alto entorno al lavado de activos.          Así mismo para el  año  2018-  2019 México, en cuanto al  informe  de  Basilea oscila entre los  puestos del 68 al 72  ha aumentado su índice de lavado de activos en el transcurso de un año https://www.baselgovernance.org/basel-aml-index/public-ranking  De esta manera la bolsa de valores en cuanto a sus mecanismos de control sugiere una revisión de acciones de lavado de activos de empresas. Por ello para el año 2018 surge la política de corrupción que busca:  “La presente Política del Grupo BMV1 contra la Corrupción y el Lavado de Dinero (la “Política”) se emite por la Dirección General de conformidad con las Reglas para la emisión, modificación y conservación de políticas del Grupo BMV, con el objetivo de establecer los compromisos institucionales contra la corrupción y la realización de actos u operaciones con recursos de procedencia ilícita (“Lavado de Dinero”), estableciendo las disposiciones particulares necesarias para la consecución de estos compromisos.”   Ya con una política que ataca directamente a empresas, personas  u otro entorno al lavado de activos se espera que se generen ciertos procedimientos que garanticen un índice menor de corrupción. De igual manera al implementar esta política se puede a amentar el índice ya que se ataca de una forma más drástica a mayorista y minoristas entorno a las acciones por así llamarlas, de lavado de activos al nivel interno y externo. En México, la bolsa de valores ofrece “…servicios integrales para facilitar la operación y post-negociación del mercado de valores y derivados en México apoyada por una moderna infraestructura tecnológica y de vanguardia en todas sus empresas” (Bolsa Mexicana de valores, 2019)  Dentro de las funciones principales se encuentran; el establecimiento de instalaciones y mecanismos para facilitar oferta y demanda de documentos inscritos en el Registro Nacional de valores; la publicación de información acerca de valores inscritos; la definición de medidas para las casas de bolsa; la normativa y seguimiento de estándares y esquemas operativos          que promuevan las prácticas justas y equitativas en el mercado de valores y sus respectivas medidas correctivas por incumplimiento. (Bolsa Mexicana de valores, 2019)  Dentro de los requisitos legales definidos en la normativa para las empresas asociadas a la bolsa de valores o a las cuales se presten servicios, se señala la importancia de que desde la constitución del mapa organizacional de la empresa sean cumplidos los requisitos legales y administrativos de los cargos directivos, donde en una de las disposiciones se señala específicamente “Tratándose de sociedades operadoras de fondos de inversión y sociedades distribuidoras de acciones de fondos de inversión, copia del documento expedido por la Comisión, en el que se haga constar la certificación vigente del oficial de cumplimiento que será nombrado por la sociedad” (Comisión Nacional Bancaria y de Valores, 2019) como requisito para la prevención de operaciones con procedencia ilícita y/o financiamiento al terrorismo. Ahora compañías mexicanas líderes como Cemex, Grupo Bimbo, Nemak (que forma parte del Grupo Alfa), América Móvil y Televisa, entre muchas otras, deben reajustar sus estrategias para adaptarse a las nuevas normas, pero ya sin incertidumbre.  Aún hoy, el número de empresas que cotizan en bolsa, la capitalización de mercado y la liquidez de México están muy por debajo de lo esperable por el tamaño de su economía y su desarrollo.  Fueron relativamente pocas las empresas mexicanas que optaron por cotizar sus acciones en bolsa, a menudo por la reticencia a adoptar las normas de gobierno corporativo exigidas por la BMV, y aquellas que sí lo hicieron tendían a buscar los mercados de deuda en lugar de los de capitales.2016. A diferencia de mercados bursátiles más desarrollados, la BMV carecía de inversores de peso, como fondos de cobertura y operadores de alta frecuencia. Así en la actualidad como se ilustra en la imagen Registro Universidad Veracruzana de México  estudio mercado de capitales 2019, las empresas que cotizan en la  bolsa son las empresas de  primera  necesidad  en  un  país.           Lo  que con lleva a una serie de mejoras   Con lo anterior la bolsa de valores está  en contaste cambios al nivel  de leyes y políticas ,seguridad  y de  tecnología  generando mayor  comodidad  para  las  diferentes  intermediaciones  y así aumentar el valor  de  adquisición en un mercado.           CONCLUSIONES  En la  actualidad el informe de Basilea genera un panorama certero entorno a la económica y  corrupción de los países al nivel mundial, con ello que los países tomaran prevenciones que se requieran a partir de estos y otro tipo de organismos. Así  el impacto que  puede  obtener una empresa  involucrada  en  corrupción  como  lavado de  activos  y vista  desde  el mercado  que se tiene  al  nivel  cultural y financiero es bastante denso, ya que no solo involucra una empresa sino la misma  economía  interna de  ella y externa  dentro de un país. Con  ello  se  afirma que este tipo de mercado corrupto surgen cada día vulnerando las  leyes  y políticas establecidas Bolsa Institucional de Valores de México y desprestigiando al  nivel  mundial  un país  como lo es  México. De esta manera los entes reguladores no son suficientes  para controlar las diferentes  amenazas  que surgen dentro de la  economía  mexicana, de  igual manera mitigando el  nivel corruptivo y riesgo financiero, con  ello  los  procesos al  nivel de riesgo  superan  drásticamente las  leyes y  las personas  que  se oponen  al  ámbito  no legal. Con estos  tipos de corrupción como los son  los dineros  procedentes  de transacciones  no legítimas,  en marcadas  en la  ley y política anticorrupción  a un nivel  muy alto,  surge como segunda  medida  o  derivado el dinero ilícito en  un  contexto  cultural, financiero y de esta  manera se crea  un  circulo  corruptivo al interior de una cultura generando más pobrezas y deterioro de la parte humana   mexicana en  valores  y servicios para  el  mundo.                   RECOMENDACIONES  Se recomienda que entes externos realicen evaluaciones de las diferentes dinámicas de la economía interna mexicana y un control periódico de las empresas en cuanto a su nivel adquisitivo de dinero. Fortalecer la auditoria del  gobierno corporativo de las empresas que transan en bolsa, ya que por medio de este se puede garantizar el correcto manejo y funcionamiento de los recursos monetarios y la veracidad de sus ingresos. A nivel económico dentro de un ente  como lo es  la  bolsa  de  valores  Mexicana  se  debe tener  una  apoyo de seguridad  en cuanto al cumplimiento  de  leyes  que  afecten  el  bolsillo de  la corrupción. Contemplar que tan eficaces son las leyes contra la ilegalidad y adquisición de dineros por procedencias no confiables y los  entes  que se  encargan de  ejecutarla  al  nivel cultural y riesgo financiero. Evaluar  de  una  manera  más drástica los  presupuestos  que se  tiene  para   las diferentes entidades de regulación  y el  nivel de cobertura que estar ejercen sobre un país.                  BIBLIOGRAFÍA  • REVISTA  DINERO - ESTRATEGIA DISEÑADA POR BMW CONSULTADO  25/09/2019  https://www.dinero.com/negocios/articulo/estrategia-disenada-bmw/70199  • FINANCIAMIENTO BURSÁTIL PARA LA MEDIANA EMPRESA: DOS CASOS DE ÉXITO- EL MERCADO Y LA BOLSA MEXICANA DE VALORES – CAP:2 E. PÉREZ- R. RAMÍREZ  UNIVERSIDAD DE LAS AMÉRICAS PUEBLA. CONSULTADO  28/09/2019 • https://www.academia.edu/13752265/El_mercado_y_la_bolsa_mexicana_de_valores  • BASEL INSTITUTE ON GOVERNANCE --MÉXICO RANQUIN  08/10/2019  https://www.baselgovernance.org/basel-aml-index/public-ranking  • UNIDAD DE INFORMACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO-22 DE AGOSTO DE 2017. SEGÚN EL ÚLTIMO INFORME DEL INSTITUTO DE BASILEA SOBRE GOBERNANZA, COLOMBIA ESTÁ ENTRE LOS 22 CONSULTADO  11/10/2019 https://www.uiaf.gov.co/sala_prensa/noticias/colombia_lider_regional_materia_29136  • REVISTA  DINERO - ASÍ SE DEFIENDE LA BANCA DEL LAVADO DE ACTIVOS CONSULTADO  11/10/2019 https://www.dinero.com/economia/articulo/estrategias-de-los-bancos-para-evitar-lavado-de-activos/249176  • ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA “CASO X”- UNIVERSIDAD CATÓLICA DE COLOMBIA CONSULTADO  12/10/2019 https://repository.ucatolica.edu.co/bitstream/10983/16229/1/An%C3%A1lisis%20de%20la%20estructura%20financiera%20de%20la%20empresa%20%E2%80%9CCaso%20X%E2%80%9D.pdf           • ANÁLISIS EN LA TOMA DE DECISIONES DE INVERSIÓN- UNIVERSIDAD CATÓLICA DE COLOMBIA CONSULTADO  12/10/2019 https://repository.ucatolica.edu.co/bitstream/10983/22402/1/PROYECTO%20ANALISIS%20DE%20LA%20TOMAS%20DE%20DECISIONES%20DE%20INVERSION.pdf 

¿Qué medidas de prevención y control realiza la bolsa de valores de México para evitar que empresas involucradas en el lavado de activos y la financiación del terrorismo participen en el mercado?

https://repository.ucatolica.edu.co/bitstream/10983/24187/1/SINTESIS%20TRABAJO%20DE%20GRADO%202019.pdf

¿Qué medidas de prevención y control realiza la bolsa de valores de México para evitar que empresas involucradas en el lavado de activos y la financiación del terrorismo participen en el mercado?

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