Mercosul and regional development in Brazil: a gravity model approach

Abstract

This paper assesses the impact of the Mercosul Preferential Trade Agreement onBrazil’s regions by means of a gravity model, extended to include dummy variables for Mercosul and for a Brazilian region. The results show that the most significant regional impacts of Mercosul were onBrazil’s Southern and Southeastern regions, whereas the North, Northeast and Center-West regions benefited much less from Mercosul in the period from 1990 to 1998. These results suggest that Mercosul may be aggravating regional disparities inBrazil.O artigo avalia os impactos do Mercosul nas regiões brasileiras utilizando-se de um Modelo Gravitacional estendido, que inclui variáveis “dummy” para o Mercosul e para uma região brasileira. Os resultados mostram que os impactos mais significativos do Mercosul se deram nas regiões Sul e Sudeste, enquanto que as regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste se beneficiaram bem menos do Mercosul no período de1990 a1998. Este resultados sugerem que o Mercosul pode estar contribuindo para o agravamento das disparidades regionais no Brasil

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