В статье изложены рекомендации по совершенствованию системы показателей
коэффициентного анализа кредитной нагрузки с целью возможности оценки эффективности финансовой деятельности организации и способности обеспечить покрытие расходов полученными доходами по основной текущей деятельности

Горбачева, К.В.

Липская, А.О.

Electronic library of Belarusian Trade and Economics University of Consumer Cooperatives / Электронная библиотека  Белорусского торгово-экономического университета потребительс�

 68 1. АВС-анализ позволяет классифицировать ресурсы предприятия по степени их важно-сти. С его помощью мы выявили группы товаров, которые приносят ОАО «Бабушкина крынка» наибольший размер прибыли, а также группы товаров, затраченные усилия на которые не оп-равдываются с точки зрения получения прибыли. 2. XYZ-анализ необходим для характеристики позиций ассортимента с точки зрения це-лесообразности их наличия. Также он позволяет охарактеризовать позиции по стабильности потребления. По произведенным расчетам мы выявили группы товаров, которые имеют устой-чивый спрос, а также те группы товаров, объем производства которых необходимо постоянно регулировать в зависимости от потребительского спроса, т. е. работать по предзаказу. 3. Совмещенный АВС- и XYZ-анализ позволяет дать характеристику позициям ассорти-мента с точки зрения значимости для бизнеса. Благодаря данному анализу мы смогли выявить группы товаров, которые отличаются высоким объемом продаж и хорошо прогнозируемым спросом, группы товаров, запасы которых необходимо постоянно отслеживать, а также те това-ры, которые необходимо вывести из производства, так как именно из-за этих товаров возника-ют неликвиды. Существует несколько инновационных маркетинговых стратегий для разработки которых выделяют следующие методы: 1. Матрица бостонской консалтинговой группы. Анализирует актуальность продуктов предприятия исходя из их положения на рынке относительно роста спроса на данную продук-цию и занимаемой доли организации на рынке. Данная методика позволила определить, что продуктовый портфель ОАО «Бабушкина крынка» сбалансирован, так как вся продукция рас-пределена по всем четырем группам матрицы.  К. В. Горбачева Научный руководитель А. О. Липская Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации г. Гомель, Республика Беларусь  НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ТЕКУЩЕГО АНАЛИЗА  КРЕДИТНОЙ НАГРУЗКИ ОРГАНИЗАЦИИ  В экономической литературе присутствует ряд подходов к оценке уровня кредитной на-грузки организации, которые условно можно объединить в группы, представленные на ри-сунке. Обобщая результаты комплексной систематизации показателей, характеризующих уро-вень кредитной нагрузки организаций, можно принять управленческие решения о целесообраз-ности дополнительного привлечения кредитов в хозяйственный оборот и их размещении акти-вов, спрогнозировать период окупаемости заемных источников финансирования и сопоставить уровень закредитованности хозяйствующих субъектов с другими представителями бизнеса. Тем не менее, на основании значений коэффициентов сложно делать выводы о реальной ситуации, так как они не учитывают ряд важной информации о финансовой ситуации в эконо-мике, отрасли и условиях функционирования бизнеса, а зачастую полученная информация яв-ляется противоречивой, а в условиях ограниченности собственного капитала хозяйствующие субъекты вынуждены идти на риск для поддержания или расширения текущей деятельности.   69 Подходы к определению уровня кредитной нагрузки                 Кроме того, затруднительными становятся межотраслевые сравнения кредитной нагруз-ки, поскольку, чтобы охарактеризовать динамику ее как сбалансированную или, напротив, вы-зывающую опасения с точки зрения рисков финансовой стабильности, необходимо знание фундаментально обоснованных, равновесных уровней кредитной нагрузки, которые могут от-личаться как для отдельных отраслей экономики, так и различных хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, предлагаем альтернативный вариант расчета кредитной нагрузки – коэф-фициент обслуживания долга, применяемый в большей степени на макроуровне и более емко отражающий текущую ситуацию с долговой нагрузкой, так как в явном виде включает влияние ставок и сроков по кредитам на величину долговой нагрузки. Применительно к микроуровню расчет данного коэффициента предлагаем осуществлять посредством двух вариантов:  ;%ВКиЗОсДКобсл  (1)  ,))1(1( ВiЗкiКобсл tкркр   (2)  где Кобсл – коэффициент обслуживания долга; Зк  – величина совокупной задолженности по кредиту; iкр – средний уровень процентных ставок по выданным кредитам; t – средний срок до погашения кредитов; В – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг.  Формула (1) отличается простотой расчета и характеризует размер совокупной задол-женности по кредитам, приходящейся на 1 р. выручки от реализации товаров, продукции, ра-бот, услуг. Формула (2) позволяет облегчить межвременное и межотраслевое сопоставление уровня кредитной нагрузки. К примеру, высокорентабельные отрасли экономики имеют существенно более низкий уровень номинальных процентных ставок, а также значительные сроки кредито-вания. Это делает для них нормальным сохранение высоких уровней отношения кредита к до-ходам по основной текущей деятельности, тогда как уровень текущей долговой нагрузки, изме-ренный коэффициентом обслуживания, для них может быть в целом сопоставим с представите-лями менее рентабельных рынков товаров и услуг. Таким образом, вносимые рекомендации по совершенствованию системы показателей коэффициентного анализа кредитной нагрузки дают возможность оценить эффективность фи-нансовой деятельности организации и способность обеспечить покрытие расходов полученны-ми доходами по основной текущей деятельности при наличии факторов, свидетельствующих о нецелесообразности использования банковских кредитов при одновременной острой нехватке собственного капитала и вынужденном кредитном финансировании. Показатели соотношения компонентов капитала и обеспеченности обязательств активами Показатели, характеризующие стоимость и эффективность привлечения кредитов Показатели обслуживания долга 1) коэффициент обеспеченности обяза-тельств активами; 2) коэффициент долевого участия долго-срочных кредитов и займов в формирова-нии долгосрочных активов; 3) коэффициент долевого участия кратко-срочных кредитов и займов в формирова-нии краткосрочных активов; 4) коэффициент капитализации; 5) коэффициент текущей ликвидности 1) коэффициент покрытия процентов по кредитам и займам; 2) коэффициент покрытия фиксированных платежей; 3) коэффициент адекватно-сти денежного потока;  4) срок окупаемости креди-тов и займов 1) эффект финансового рычага; 2) стоимость привлечения кре-дитов и займов; 3) коэффициент кредитоотдачи; 4) кредитная позиция; 5) период погашения кредитов и займов 6) коэффициент кредитной на-грузки 

Направления развития текущего анализа кредитной нагрузки организации

http://lib.i-bteu.by/bitstream/handle/22092014/4226/%d0%93%d0%be%d1%80%d0%b1%d0%b0%d1%87%d0%b5%d0%b2%d0%b0%20%d0%9a.%d0%92.%20%d0%9d%d0%b0%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%b2%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f.pdf?sequence=1&isAllowed=y

Направления развития текущего анализа кредитной нагрузки организации

Abstract

Similar works

Full text

Available Versions

Electronic library of Belarusian Trade and Economics University of Consumer Cooperatives / Электронная библиотека Белорусского торгово-экономического университета потребительс�