Применение методов векторной авторегрессии в исследовании влияния малого розничного предпринимательства на динамику торговли

Abstract

In this article, the authors implemented own ideas regarding applying methods of vector regression to the economic analysis using the example of the research of the influence of small retail business on trade dynamics. They’ve selected the components that reflect sectoral development tendencies of the small retail business and have high information capacity in measuring the intensity of economic development. The authors study the influence of composite indicators on the dynamics of an economic development aggregate - volume index of retail trade turnover.The response of the retail trade volume index to some hypothetical parameters (artificial shocks) of time series of non-quantitative composite indicators illustrating business tendencies in small retail business was simulated. To perform such an analysis the authors used the impulse response function (IRF) for Vector Error Correction Model (VECM) based on modern vector autoregression (VAR) approaches.The negative interrelation was established between the volume index of retail trade turnover and business potential of retail trade in the short term. Positive interrelations were established between the reviewer of volume index of retail trade turnover and economic situation of retail trade, as well as between volume index of retail trade turnover and competitive position of the small retail business.The main objective was to select appropriate components for the model by means of preliminary analysis of time series with respect to the stationary process and by checking for co-integration. Vector Error Correction Model was constructed using impulse response function that estimates the spread of shocks over time for composite indicators and the reaction of volume index of retail trade turnover with such intermediate stages as determining the lag order, conducting the Granger test and decomposing volatility. В данной работе на примере исследования влияния малого розничного предпринимательства на динамику торговли реализованы авторские идеи о применении методов векторной авторегрессии в экономическом анализе. Авторами произведен отбор компонентов, отражающих сложившиеся отраслевые тенденции развития малого розничного предпринимательства. Они обладают высокой информативностью при измерении интенсивности экономического развития. Авторы исследуют влияние композитных индикаторов на динамику одного из сводных показателей экономического развития - индекс физического объема (ИФО) оборота розничной торговли.Количественно измерена реакция макроагрегата на искусственные шоки, смоделированные в виде динамического ряда неколичественных композитных индикаторов (КИ), характеризующих деловую конъюнктуру в малом торговом бизнесе. Для проведения такого анализа была задействована основанная на современных VAR (Vector Autoregression) подходах функция импульсного отклика, построенная по модели VECM (Vector Error Correction Model).Установлена отрицательная взаимосвязь между индексом физического объема розничной торговли и бизнес-потенциалом розничной торговли в краткосрочном периоде. Определены положительные взаимосвязи между референтом ИФО розничной торговли и индикатором конъюнктуры розничной торговли, а также между ИФО розничной торговли и индикатором конкурентной позиции малого розничного бизнеса.Основные задачи работы заключались в отборе значимых для включения в модель компонентов; проведении предварительного анализа временных рядов модели на стационарность и их проверку на наличие коинтегрированности; построении модели VECM с функцией импульсного отклика, показывающей распространение во времени шоков в динамике композитных индикаторов и реакцию индекса физического объема товарооборота, с такими сопутствующими построению векторной авторегрессии промежуточными этапами, как определение порядка ее лага проведение теста Грэнджера и декомпозиция волатильности