Статистический эксперимент для проверки адекватности парных связей на примере оценки влияния секьюритизации на финансовые показатели деятельности российских банков

Abstract

The purpose of this article is to show the role of statistical hypothesis when testing the significance of the results of statistical studies and formulating conclusions based on them. The paper broaches controversial issues related to the influence of the securitization operations (which are widely used in Russia in recent years as a tool to reduce risks) on the main financial indicators of banks’ activities. The authors argue that although the securitization, has proved its effectiveness in the implementation of large-scale government programs to attract capital into the infrastructure, it still carries some unforeseen problems for the banks, which become obstacles in their development. In the search for answers to these questions as a check on were put forward various research hypotheses on the impact of securitization on the financial performance of banks in the Russian Federation. The authors tested the hypothesis using nonparametric statistical tools: G criterion T test and Wilcoxon T-test (signed rank). Based on the conducted research it is concluded that securitization has an impact on the performance of banks by increasing their net income and improving the return on equity, however this result was observed only in highest rated banks, while smaller players in the lending market in the Russian Federation that do not have high credit ratings are not ready for effective implementation of securitization and it is move likely that it will not be beneficial for their performance. The authors demonstrate the possible consequences of errors frequently encountered in applied research, such as testing the null hypothesis without alternative data testing.Цель статьи - продемонстрировать роль статистических гипотез при проверке значимости результатов статистических исследований и формулировке выводов на их основе. Авторы затрагивают дискуссионные вопросы, связанные с влиянием банковских операций секьюритизации, которые получили широкое распространение в России в последнее время в качестве инструмента снижения рисков, на основные финансовые показатели деятельности банков. Сформулирован тезис о том, что секьюритизация, доказавшая свою эффективность в осуществлении масштабных государственных программ для привлечения капитала в инфраструктуру, несет в себе и ряд неочевидных проблем для банков, которые становятся препятствием для их развития. В в ходе поиска ответа на поставленные вопросы для проверки выдвинуты различные гипотезы исследования о влиянии процесса секьюритизации на финансовые показатели банков в Российской Федерации. Тестирование гипотез авторы проводят с помощью непараметрического статистического инструментария: G-критерия знаков, T-критерия Вилкоксона. На основании проведенного исследования делается вывод о том, что секьюритизация оказывает влияние на показатели деятельности банков, увеличивая их чистую прибыль и улучшая показатель рентабельности собственного капитала, но этот результат отмечается только у высококлассных банков, а мелкие игроки на рынке кредитования в Российской Федерации, не обладающие высокими кредитными рейтингами, еще не готовы к эффективному проведению секьюритизации, и, с большой долей вероятности, она не окажет положительного влияния на эффективность их деятельности. Авторы наглядно демонстрируют возможные последствия ошибки, часто встречающейся в прикладных исследованиях, -проверки нулевых гипотез без тестирования альтернативных данных