Análisis de riesgo y simulación de Monte Carlo en la valoración de proyectos– aplicación en la industria de los hidrocarburos.

Abstract

This paper presents a methodology to develop an efficient financial assessment through risk analysis that integrates technical and financial variables using influence diagrams and Monte Carlo Simulation, achieving not only simplify the simulation model, but also a selection appropriate variables that impact the project. This methodology is exemplified through its application in the evaluation of an enhanced oil recovery project in Colombian oil field, highlighting the oil industry as a prime example of a project evaluation under uncertainty, taken in account their high investment and high number of technical and financial variables that affect it.Este trabajo presenta una metodología que permite desarrollar una evaluación financiera eficiente, basada enun análisis de riesgo que integra variables técnicas y financieras mediante el uso de diagramas de influencia y simulación de Monte Carlo; logrando no sólo simplificar el modelo de simulación, sino además seleccionara propiadamente las variables de mayor interés e impacto para el proyecto. La metodología desarrollada se aplica a la evaluación de un proyecto de recobro secundario mediante inyección de agua en un campo petrolero colombiano, resaltando la industria de los hidrocarburos como un claro exponente de la evaluación de proyectos bajo condiciones de incertidumbre, dadas sus altas inversiones y el gran número de variables técnicas y financieras que le afectan