Financial effects of tax breaks in income tax system in special national status areas

Abstract

Ovom doktorskom disertacijom ispitano je postoji li i koliko je značajan utjecaj poreznih potpora na profitabilnost poslovanja kao i razvoj područja posebnog državnog statusa na kojem djeluju, odnosno obavljaju djelatnost poduzetnici u sustavu poreza na dobit. Naime, u Hrvatskoj su državne vlasti već u razdoblju 1996.-2002. administrativno izdvojile određena područja zemlje i proglasile ih područjem posebnog državnog statusa. Sastavnice navedenog područja, koje su ovom doktorskom disertacijom istražene su područje posebne državne skrbi I., II. i III. skupine, Grad Vukovar i brdsko-planinsko područje. Istraživanje obuhvaća razdoblje 2005.- 2013. Porezne potpore predstavljaju različite oblike poticaja i olakšica kojima se s jedne strane poreznim obveznicima omogućuje smanjenje porezne osnovice i/ili porezne obveze, dok s druge strane, temeljem istih nastaju gubitci u proračunima država iz kojih iste financiraju javne potrebe, odnosno svoje temeljne funkcije. Razvijenije zemlje, uglavnom, svojim obveznicima omogućuju korištenje poreznih potpora u svrhu poticanja inovacija, istraživanja i razvoja, inozemnih ulaganja i sl., dok slabije razvijene zemlje najveći dio poreznih potpora usmjeravaju u rješavanje pitanja regionalne nejednakosti. Zbog navedenog, korištenje poreznih potpora ima i svoje prednosti, ali i nedostatke. Regionalne nejednakosti u razvoju hrvatske države proizlazile su iz ratnih neprilika, demografskih, geografskih i drugih okolnosti koje su predstavljale čimbenike ustroja područja posebnog državnog statusa. Dobivajući takav povlašteni porezni status, poreznim obveznicima koji obavljaju djelatnost na navedenom području omogućeno je, prvenstveno, korištenja prava na smanjenje porezne obveze, ali i smanjenja porezne osnovice prilikom oporezivanja uspješnosti njihove poduzetničke aktivnosti, odnosno dobiti. Međutim, važno je naglasiti kako su potpore za navedena područja proizlazile iz pojedinačnih zakonskih propisa budući da je zakonski okvir kao i strateški dokument kojim se regulirao regionalni razvoj u Hrvatskoj donesen gotovo dvadeset godine nakon osamostaljenja hrvatske države.Teorijskim dijelom doktorske disertacije dan je prikaz teorijskih znanja iz područja poreznih potpora te njihovog utjecaja na profitabilnost poslovanja poduzetnika na području posebnog državnog statusa i razvoj područja na kojem isti djeluju. Također su u teorijskom dijelu disertacije prikazani povijesni kontekst razvoja, izvori financiranja te demografska i ekonomska obilježja područja posebnog državnog statusa, porezni i računovodstveni aspekt poreza na dobit te financijska izdašnost poreza na dobit u državnom proračunu. U empirijskom dijelu disertacije, analiza rezultata je bazirana na provedenoj deskriptivnoj statističkoj analizi podataka, panel analizi i korelacijskoj analizi. Formulirani su modeli kojim su testirani učinci promatranih čimbenika na profitabilnost i razvoj za pet sastavnica kroz devet godina. Panel analiza podataka podrazumijevala je primjenu združenog panel modela, modela fiksnih efekata, i modela varijabilnih efekata. U korelacijskoj analizi korišten je Spearmanov i point biserial koeficijent korelacije za provjeru povezanosti između zadanih varijabli. Zavisne varijable promatrane u empirijskom dijelu istraživanja su neto marža profita kao reprezetant profitabilnosti poduzetnika i broj zaposlenih kao reprezetant razvoja područja. Nezavisne varijable koje su korištene u analizi, predstavljene su kroz potpore koje smanjuju osnovicu poreza na dobit (neto smanjenje porezne obveze i preneseni porezni gubitak), potpore koje smanjuju poreznu obvezu, stvarni porezni teret, gustoću naseljenosti, troškove bruto plaće, rast poduzeća te produktivnost rada. U promatranju je uzet u obzir i utjecaj recesijskog razdoblja kroz binarnu tzv. dummy varijablu za razdoblje 2009.-2013. Dobiveni rezultati u disertaciji pokazuju kako ne postoji značajan utjecaj pojedinačnih poreznih potpora na profitabilnost poslovnih subjekata na području posebnog državnog statusa, ali je uočen značajan utjecaj istih na razvoj područja. Neke od promatranih nezavisnih varijabli su pokazale statističku značajnost kako u odnosu na profitabilnost tako i na razvoj. Promatrana povezanost između poreznih potpora i profitabilnosti s obzirom na sastavnice područja posebnog državnog statusa evidentna je na području posebne državne skrbi I. i III. skupine te Gradu Vukovaru. Obzirom na promatranu povezanost između profitabilnosti i efikasnosti poreznih potpora pojedinačnih sastavnica u ukupnim poreznim potporama područja posebnog državnog statusa, evidentno je kako postoji značajna nepredvidivost povezanosti promatranih varijabli. Slijedom navedenog moguće je donijeti zaključak kako poslovni subjekti koji obavljaju djelatnost na području posebnog državnog statusa ne mogu tražiti u poreznim potporama načine kako povećati svoju profitabilnost. Unatoč postojanju značajnog utjecaja poreznih potpora na razvoj područja posebnog državnog statusa, neophodno je uz promatrane varijable analizirati i neke druge faktore kako bi došli do konkretnijih informacija o mogućemutjecaju prvenstveno na profitabilnost poslovanja, ali i razvoj područja. U prilog navedenom ide i činjenica kako su neke od promatranih varijabli pokazale statistički značajan, ali ne i očekivan utjecaj na profitabilnost i razvoj, što zahtijeva dodatna istraživanja i objašnjenja. S obzirom na navedeno prikazani rezultati i dani zaključci mogu poslužiti kao polazišna točka budućih istraživanja, ali i kao pomoć vlasnicima i menadžerima u kreiranju poslovne politike te poreznim vlastima u sagledavanju i kreiranju poreznog sustava usko povezanog s oporezivanjem dobiti poduzetnika, ali i cjelokupnog hrvatskog poreznog sustava. Kompozicija doktorske disertacije podrazumijeva slijedeće: Uvod, Stanje i tendencije u ekonomskom razvoju područja posebnog državnog statusa Hrvatske, Oporezivanje dobiti poslovnih subjekata, Empirijsko istraživanje o utjecaju poreznih potpora na profitabilnost poslovnih subjekata te Zaključak.This doctoral thesis examines if tax breaks have any impact, as well as the significance of such an impact, on profitability of businesses and development of areas awarded special national status where entrepreneurs included in the income tax system operate. Namely, in the period of 1996–2002, Croatian state authorities have already administratively designated certain areas of the country, declaring them areas of special national status. Components of the above areas examined by this thesis are Group I, II and III areas of special state care, the City of Vukovar and the mountainous area. The research includes the period of 2005–2013. The tax breaks represent various forms of incentives and breaks allowing taxpayers to reduce the basis for tax calculation and/or the amount of tax liability on one hand while, on the other, the same generate losses to state budget used by the state to finance public needs and/or its fundamental functions. More developed countries largely allow their taxpayers to use tax breaks with the purpose of providing incentives to innovations, research and development, foreign investments etc., while less developed countries channel the bulk of tax breaks to address the issue of regional inequality. Because of the above, use of the tax breaks has its advantages as well as shortcomings. Regional inequalities in development of the Croatian state arose from wartime issues, demographic, geographic and other circumstances which represented factors in establishment of the areas given the special national status. By giving the areas such a privileged tax status, taxpayers pursuing business in the above areas were primarily allowed to avail themselves to the right to reduce their tax liability as well as to reduce the basis for calculation of tax on success of performance of their entrepreneurial activity, i.e. their profit. However, it is important to emphasise that the tax breaks for the above areas arose from individual pieces of legislation since the legal framework as well as the strategic document regulating regional development in Croatia were adopted nearly twenty years after the Croatian state has gained independence.The theoretical part of the doctoral thesis provides an overview of theoretical knowledge in the field of tax breaks and their impact on profitability of business enterprises in the areas of special national status and development of the areas where they operate. The theoretical part of the thesis also reviews the historical context of development, sources of financing, as well as demographic and economic properties of the special national status areas, tax and accounting aspects of the income tax, and financial yield of the income tax in the state budget. In the empirical part of the thesis, an analysis of results is based on a performed descriptive statistical analysis of data, a panel analysis and a correlation analysis. Models were formulated to test effects of the observed factors on profitability and development for five components over nine years. The panel analysis of data entailed application of a joint panel model, a fixed effects model, and a variable effects model. In the correlation analysis, Spearman’s and point biserial correlation coefficients were used to test correlation of given variables. Dependent variables observed in the empirical part of the research are net profit margin representing entrepreneurs’ profitability and number of employees representing development of the areas. The independent and control variables used in the analysis are represented through tax breaks reducing the basis for the income tax (net reduction of tax liability and tax credit carried forward), tax breaks reducing tax liability, actual tax burden, population density, costs of gross salary, enterprise growth and productivity of work. The observation also takes into account the effect of a period of recession through a binary, so-called dummy variable for the period of 2009–2013. The results obtained in the thesis demonstrate that there is no significant impact of individual tax breaks on profitability of business entities in the special national status areas, but a significant influence of the same on development of the area has been observed. Some of the observed control variables indicated statistical significance both in terms of profitability and in respect of development. The observed correlation of the tax breaks and profitability considering the components of the special national status areas is clear in the Group I and Group III areas of special state care and in the City of Vukovar. Considering the observed correlation of profitability and efficiency of the tax breaks to individual components in the total tax breaks in the special national status area, it is clear that there is significant unpredictability of correlation of the observed variables. Following the above, it may be concluded that business entities operating in the special national status areas may not seek ways to improve their profitability in the tax breaks. Despite existence of significant impact of the tax breaks on development the special national status areas, it is also necessary to analyse other factors, in addition to the observed variables, in order to obtain more specific information on possible influence –primarily on profitability of business, but also on development of the area. The above is supported by the fact that some of the observed variables indicated a statistically significant, but unexpected impact on profitability and development – requiring additional research and elucidation. In view of the above, the presented results and provided conclusions may serve as a starting point for future research as well as an aid to owners and managers creating new business policies and tax authorities analysing and creating the tax system closely related to taxation of entrepreneurs’ income as well as the entire Croatian tax system. Composition of the doctoral thesis entails the following: introduction, situation and trends in economic development of special national status areas in Croatia, taxation of business entities’ income, empirical research of impact of tax breaks on profitability of business entities, and conclusion