Proces pranja novca i proces financiranja terorizma imaju drugačije pojmovno određenje, međutim novac prikupljen na način da je njegov pravi izvor skriven najčešće se koristi za financiranje terorističkih aktivnosti.
Bankovni sektor podložan je za pranje novca i financiranje terorizma zbog velikog broja klijenata i financijskih transakcija koje otvaraju mogućnost prikrivanja nezakonito stečenog novca. Veliki broj aktivnosti pranja novca i financiranja terorizma počinje ili se u nekoj fazi odvija upravo kroz bankovni sektor jer je on zbog svoje veličine i važnosti koje ima u financijskom sustavu, privlačan osobama koje peru novac zbog velikog broja korisnika koji koriste bankovne usluge te niza različitih bankovnih proizvoda koji su im na raspolaganju, a kroz koje se slijevaju značajni financijski tokovi.
Zakon i međunarodni standardi određuju da sustav sprječavanja pranja novca i financiranja terorizma nije u nadležnosti samo jedne institucije već je to sustav u kojem su zakonski definirane uloge svakog sudionika te njihova međusobna suradnja. Hrvatska narodna banka kao nadležno nadzorno tijelo donosi smjernice za provođenje Zakona o sprječavanju pranja novca i financiranja terorizma za kreditne institucije, kreditne unije i institucije za elektronički novac
