Pricing with Market Power

Abstract

Predmet ovog rada je određivanje cijena u uvjetima monopolske moći. U radu će se pojasniti pojam monopola, mjerenja monopolske moći, te određivanja cijena u takvim uvjetima. Budući da je monopolist jedini prodavatelj nekog proizvoda za koji uopće nema bliskih supstituta, on za proizvod susreće negativno nagnutu tržišnu krivulju potražnje. To znači da monopolist može prodati više jedinica proizvoda jedino snižavanjem njegove cijene. Monopolska moć predstavlja sposobnost poduzeća da odredi cijenu veću od graničnog troška iznos za koji cijena premašuje granični trošak. Ona inverzno ovisi o elastičnosti potražnje poduzeća, što je krivulja potražnje manje elastična, to će poduzeće imati veću monopolsku moć. Stoga je krajnja odrednica monopolske moći elastičnost potražnje poduzeća. Cijene u takvim uvjetima su veće nego u potpunoj konkurenciji.The subject of this paper is the pricing with monopoly power. The purpose of the paper is to clarify the monopoly itself, measurement of monopoly power and to analyse how prices are set under such condition. Monopoly is the situtation in wich one firm produces a product that does not have close substitutes. A negatively sloped market demand curve for the product. Means that a monopolist can sell multiple units only by lowering its price. Monopoly power is the ability of a firm to set a price higher than the marginal cost. Monopoly power inversely depends on the elasticity of the company's demand, lesser elastic the demand curve is greater is the firm's monopoly power. Therefore, the ultimate determinant of monopoly power is the elasticity of the company's demand. One of the main indicators of the monopoly is that the prices are considerably higher than in the situation of perfect competition