1980'li yılların ortalarından itibaren baslayan ve 1990'lı yıllarda hızlanan küresellesme egilimiyle sekillenen yeni ekonomik yapıda, karsılıklı birbirine baglı ve dıs soklara oldukça duyarlı ulusal ekonomik yapılar olusmustur. Bu küresellesme harekâtı birçok ülkenin dalgalı döviz kuru rejimini benimsemesine neden olmustur. Dalgalı döviz kuru rejiminin döviz kurları belirsizligini arttırdıgına dair argümanlar ortaya atılmıstır. Döviz kuru oynaklıgının uluslararası ticaret hacmi üzerindeki etkileri, hem ampirik alanda hem de teorik alanda arastırma konusu olmustur. Bu çalısmada, Mart 2001 ve Mart 2007 tarihleri arası dönemde Türkiye'de nominal döviz kurundaki (TL/)oynaklıkARCH,GARCHveSWARCHmodellerikullanılaraktahminedilmistir.ncelenendo¨nemdo¨vizindalgalanmayabırakıldıgıdo¨nemekarsılıkgelmektedir.lkolarakARCHveGARCHmodellerikullanılarakdo¨vizkuruoynaklıgıtahminedilmisbumodellerineksiklikleriortayakonmustur.Dahasonrabueksikliklerigidermekic\cingelistirilmisolanSWARCHmodeliiledo¨vizkuruoynaklıgıyenidentahminedilmistir.Tahminsonuc\clarıTu¨rkiyevedu¨nyadayasananc\cesitliekonomikvesiyasalolaylarındo¨vizkuruoynaklıgınıetkilediginivebuoynaklıkdo¨nemlerininkısasu¨relioldugunugo¨stermistir.Startinginthemiddleof1980s,theglobalizationmovementhasbeenacceleratedin1990s.Thetendencyofglobalizationthroughworldwidehascausednationaleconomiestobeinterdependentandsensitivetotheexogenousshocks.Thisglobalizationmovementledthemostofthecountriestoadoptthefloatingexchangerateregime.Howevertherearenumbersofargumentsstatingthatthefloatingexchangerateregimemayincreasetheuncertaintyaboutexchangerate.Therearenumberofstudiesthatanalyzetheeffectofexchangeratevolatilityonforeigntradeboththeoreticallyandempirically.Thisstudyexaminesthevolatilityofexchangerate(YTL/) using ARCH, GARCH and SWARCH techniques and covers the period March 2001-March 2007. The data is measured weekly. This period corresponds to the floating exchange rate regime. First, the volatility of exchange rate is estimated by ARCH and GARCH methods and the shortcomings of these methods are demonstrated. Then to overcome the shortcomings of ARCH and GARCH methods, the volatility of exchange rate is re-estimated by SWARCH method. The results show that the politics and economics events in Turkey and in the world affect the volatility of exchange rate and the volatility periods are short lived