PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN KONDISI EKONOMI TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN AUTOMOTIVE AND ALLIED PRODUCTS YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007-2010
Penelitian ini dilakukan bertujuan untuk (1) mengetahui pengaruh Return
on Assets (ROA) terhadap harga saham perusahaan automotive and allied
products yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2010, (2)
mengetahui pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) terhadap harga saham
perusahaan automotive and allied products yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2007-2010, (3) mengetahui pengaruh Tingkat suku bunga SBI terhadap
harga saham perusahaan automotive and allied products yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia periode 2007-2010, (4) mengetahui pengaruh Nilai tukar rupiah
terhadap harga saham perusahaan automotive and allied products yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia periode 2007-2010.
Penelitian ini merupakan penelitian kausal komparatif kuantitatif dengan
pendekatan ex post facto. Sampel diambil menggunakan teknik purposive
sampling. Sampel berjumlah 13 perusahaan dari 19 perusahaan automotive and
allied products yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2007-2010.
Dengan demikian data penelitian yang dianalisis berjumlah 52. Teknik analisis
data yang digunakan adalah uji asumsi klasik dan analisis regresi linear sederhana.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROA berpengaruh positif dan
signifikan terhadap harga saham perusahaan automotive and allied products di
BEI periode 2007-2010 dengan koefisien regresi 0,644 dan t-hitung sebesar 3.314
> t-tabel sebesar 2,008 pada signifikansi 0,002 < 5%. DER berpengaruh negatif
tetapi tidak signifikan terhadap harga saham dengan koefisien regresi - 0,096 dan
t-hitung (mutlak) dari - 0.508
5%. Tingkat suku bunga SBI berpengaruh negatif dan signifikan terhadap harga
saham dengan koefisien regresi - 2,571 dan t-hitung (mutlak) dari -2.085 > t-tabel
sebesar 2,008 pada signifikansi 0,042 < 5%. Sedangkan Nilai tukar rupiah
berpengaruh negatif dan signifikan dengan koefisien regresi - 5,157 dan t-hitung
(mutlak) dari -2.090 > t-tabel sebesar 2,008 pada signifikansi 0,042 < 5%.
Kata Kunci : Return on Assets (ROA), Debt to Equity Ratio (DER), Tingkat suku
bunga SBI, Nilai tukar rupiah, dan Harga saham
