In the defined benefits schemes in the United Kingdom (UK), the pension provided to
the pensioners is divided in two components: Guaranteed Minimum Pension (GMP) and
Excess. However, GMP is only a part of the accumulated benefit pension between 6th
April 1978 and 5th April 1997 and it is treated way different from Excess.
The way Guaranteed Minimum Pension is treated causes many inequalities between
men and women, in particularly due to the differences on the GMP Payment Age and on
the accrual rate. These inequalities felt by the members of the scheme led to a judgment
in court, Lloyds case. This case allowed and established the use of some methods to
equalize pensions.
However, it is being considered other method due to the uncertainty about the GMP
equalization, which was recently clarified.
GMP "follows a journey" of four steps and the last step of the GMP Journey is the
conversion of the GMP benefits in standard benefits. In consequence, the main goal of
this work is to develop a generic calculation model of the conversion of that standard
benefits, providing an easier treat and consideration in the calculations. Thus, the pension
schemes will have minor data administration and actuarial calculations expenses. Also,
it will become easier to communicate the information to the members of the scheme and
to the State.Nos fundos de pensões de benefício definido do Reino Unido, a pensão atribuída ao
pensionista está dividida em duas componentes: Pensão Mínima Garantida (PMG) e
Excesso. Contudo, a PMG é uma parte da pensão que foi acumulada entre 6 de abril de
1978 e 5 de abril de 1997 e é tratada de uma forma bastante diferente do Excesso.
A forma como a Pensão Mínima Garantida é tratada causa muitas desigualdades entre
homens e mulheres, em particular devido às diferenças na idade de pagamento da PMG
e na taxa de crescimento. Estas desigualdades verificadas pelos membros do fundo de
pensões deu origem a um julgamento em tribunal, caso de Lloyds. Este caso estabeleceu
e permitiu o uso de alguns métodos de equalização de forma a igualar as pensões.
No entanto, está a ser considerado um método alternativo, devido à incerteza acerca
da equalização da PMG, a qual foi recentemente esclarecida.
A PMG segue um “percurso” de quatro fases e a última fase é a conversão dos be nefícios da PMG em benefícios standard. Assim, o principal objetivo deste trabalho é
desenvolver um modelo de cálculo genérico que permita a conversão para esses benefí cios standard, permitindo que os cálculos sejam tratados e considerados de uma forma
mais simples. Deste modo, os fundos de pensões terão uma administração de dados me nor, assim como despesas mais reduzidas nos cálculos atuariais. Para além do que foi
mencionado anteriormente, tornará mais fácil a comunicação da informação para com os
membros do esquema e para com o Estado
