Optimización de portafolios en el mercado de capitales colombiano: modelo propuesto por Black-Litterman

Abstract

En el mercado de capitales colombiano la optimización de portafolios de activos financieros debe ser considerada una prioridad para las entidades administradoras de recursos de terceros, como es el caso de los administradores de fondos de inversión colectiva. En este sentido, este trabajo aplica el modelo metodológico de Black-Litterman para maximizar el rendimiento esperado en las inversiones realizadas por estos fondos y crear un portafolio óptimo diversificado que a su vez minimice el riesgo.Planteamiento del Problema y Justificación. Alcance y Objetivos. Estado del Arte. Marco teórico Teoría de selección de portafolios de Markowitz. Modelo Black-Litterman. Indicadores de desempeño de los portafolios de inversión. Índice Sharpe. Índice Treynor. Alfa de Jensen. Tracking Error. Information Ratio. Metodología y aplicación. Datos. Aplicación. Resultados y análisis.Magíster en Finanzas CorporativasMaestrí