Can out-of-stock bring benefits for retailers? : the effect of out-of-stock of national brand on the choice of private label

Abstract

Given private label profits and strong competitive position across Western world, its further development is on of key focus areas for retailers. However, little attention was devoted to the out-of-stock (OOS) issue from the perspective of private label. The dissertation empirically studied consumer behavior in out-of-stock and non-out-of-stock situations to find the effect of the OOS of national brand (NB) product on the likelihood of purchasing private label brand (PLB). Following a review of the related academic research, an online survey was carried out investigating the effects of stock-out in the category of potato chips on the example of European supermarket chain LIDL. Based on the sample of 298 respondents, study provides the findings explaining the causality effect between the out-of-stock of NB and the likelihood of purchasing PLB. The results demonstrate that significant relationship exists between these two variables and it is mediated by perceived quality of PLB. When encountering out-of-stock of NB the consumers are more likely to perceive the PLB quality higher, given that the PLB familiarity is high. In turn, the perceived quality of PLB has strong positive effect on the likelihood of purchasing PLB. These findings lead to the conclusion that private label can benefit from the out-of-stock of NB if retailers put effort in increasing PLB familiarity.Dados os lucros das marcas próprias (MP) e a forte concorrência no mundo ocidental, a sua evolução é um ponto-chave para os retalhistas. No entanto, é dada pouca atenção à questão na rutura de stock na perspetiva da MP. A dissertação procurou estudar empiricamente o comportamento do consumidor para entender o efeito da ruptura de stock do produto de marca nacional na probabilidade de compra do produto de MP. Após, proceder a uma pesquisa académica, foi realizada uma pesquisa online para averiguar os efeitos da rutura de stock na categoria de batatas fritas, baseando na cadeia de supermercados europeia LIDL. Através da leitura de uma amostra de 298 entrevistas, o estudo forneceu conclusões que explicam o efeito da causalidade entre a rutura de stock da marca nacional (MN) e a probabilidade de compra da MP. Quando ocorre uma rutura de stock da MN, há uma maior oportunidade para os consumidores percecionarem melhor a qualidade do produto de MP, somente se a familiaridade com MP está alta. Por sua vez, a perceção da qualidade da MP tem um efeito muito positivo na probabilidade de aquisição deste produto. Assim, chegamos à conclusão que a marca própria pode ser beneficiada pela rutura da marca nacional, caso os retalhistas se esforcem por aumentar a familiaridade de MP

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