'Facultad de Ciencias Economicas y Administrativas de la Universidad de Cuenca'
Doi
Abstract
La predicción de los precios de las materias primas es importante por su impacto a nivel macroeconómico para las naciones que dependen de su comercio internacional, así mismo tiene importancia financiera para quienes negocian sus futuros en bolsa. Este trabajo propone evaluar la hipótesis de eficiencia en el sentido débil en el mercado de metales, la cual argumenta que un mercado eficiente no es susceptible de predicción de precios. Para este propósito se implementaron métodos de caminata aleatoria. Se encontraron materias primas persistentemente ineficientes durante el periodo de evaluación de 1992 a 2015, así como que algunas materias primas fluctúan entre periodos de eficiencia y no eficiencia.The price forecast of commodities is important for its impact at the macroeconomic level for the nations that dependent on international trade of raw materials, also it has financial importance to those who negotiate their futures in equity markets. This work aims to evaluate the hypothesis of efficiency in the metals market, which argues that an efficient market is not capable of predicting prices. For this, I implemented random walk methods. I found that some commodities are persistently inefficient during the evaluation period 1992-2015 and some raw materials fluctuate between periods of efficiency and no efficiency.Magíster en EconomíaMaestrí
