A presente dissertação tem como objetivo discutir o modo como a evolução da cotação diária da Bitcoin se articula com a dos mercados financeiros mais tradicionais, mormente com os mercados cambiais e os mercados bolsistas. Para atingirmos esse objetivo, reunimos dados financeiros dos mercados de títulos e cambiais e recorremos aos testes de significância individual, através do programa GRETL, de modo a estabelecer correlações entre as variáveis constituídas a partir desses dados financeiros e a evolução da cotação diária da Bitcoin. De seguida, formulámos três modelos econométricos com dados financeiros relativos aos mercados europeu, americano e asiático.
Concluímos que existe correlação entre todas as variáveis selecionadas relativas aos dados financeiros e a evolução da cotação diária da Bitcoin. No entanto, os modelos gerados foram inconclusivos devido aos níveis de multicolinearidade e de heterocedasticidade
