n.d.Fil: Blaconá, María Teresa . Facultad de Ciencias Económicas y Estadística - Universidad Nacional de Rosario - Argentin

Blaconá, María Teresa

Bussi, Javier

Repositorio Hipermedial de la Universidad Nacional de Rosario

Décimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005   Blaconá, María Teresa* Bussi, Javier** *Instituto de Investigaciones Teóricas y Aplicadas de la Escuela de Estadística, Facultad de Ciencias Económicas y Estadística. Consejo de Investigaciones, Universidad Nacional de Rosario. E-mail:mblacona@fcecon.unr.edu.ar ** Instituto de Investigaciones Teóricas y Aplicadas de la Escuela de Estadística, Facultad de Ciencias Económicas y Estadística, Universidad Nacional de Rosario. ESTUDIO MULTIVARIADO DE LAS SERIES DE TIEMPO TASA DE DESO-CUPACIÓN DE GRAN BUENOS AIRES Y GRAN ROSARIO, 1974-20051 1 INTRODUCCIÓN El estudio de la tasa de desocupación es un tema de interés a nivel mundial. A través de su análisis, es posible proveer información para la implementación de políticas destina-das a promover el bienestar general a través de la oferta de trabajo. La tasa de desocupa-ción en Argentina no escapa a esta tendencia mundial, siendo objeto de estudio por las ra-zones antes mencionadas, pero también debido a la preocupante presencia de un compor-tamiento creciente en los últimos veinte años, que alcanza valores máximos históricos con tasas de alrededor del 20%. Las tasas de desocupación corresponden a la información provista por la EPH-INDEC, para los distintos aglomerados urbanos del país. Las tasas se elaboraban con información que se  relevaba y publicaba en forma bianual. A partir del año 2003 se registra la informa-ción en forma continua y se publica en forma trimestral. Por lo tanto, las series de tasa de desocupación de los distintos aglomerados cuentan con información bianual desde 1974 a 2002 e información trimestral a partir del año 2003. Por lo tanto, es de interés estudiar las series de las tasas de desocupación en la nueva periodicidad, con el fin de determinar su comportamiento, reflejado en la tendencia y la es-tacionalidad, y también para poder realizar pronósticos en forma trimestral. Entre los distintos aglomerados urbanos del país, Gran Rosario (GR) y Gran Buenos Ai-res (GBA) son áreas metropolitanas que han manisfestado un marcado incremento de la desocupación, con comportamientos similares a través del tiempo con respecto a la tenden-cia y cambios de nivel.  En trabajos anteriores se analizó ambas series por separado a través de los modelos de espacio de estados (MEE) mediante un enfoque univariado (Blaconá y otros, 2005; Bla-coná,M.T.;Bussi,J.,2005). Estos trabajos permitieron estimar la tendencia, la estacionalidad y la realización de pronósticos combinando ambas periodicidades presentes en las series.  Es de interés entonces ahora, extender el análisis mediante la utilización de un enfoque multivariado, a través del uso de los modelos de espacios de estados, lo cual permite ade-más combinar la información provista por ambas series simultáneamente.                                                   1 Este trabajo se realizó en el marco del proyecto: Estimación y pronósticos de series de tiempo multivariadas. Décimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005  En la sección 2 se presenta como se desagregan las series de tiempo tasa de desocu-pación de GBA y GR, para poder contar con información trimestral de ambas en el período completo (1974 – 2005), en la sección 3 se realiza una breve descripción de los MEE multi-variados (MEM), en la sección 4 se presentan los resultados para las series tasa de des-ocupación de GBA y GR y por último en la sección 5 se realizan las consideraciones finales.  2 ESTIMACIÓN DE LAS SERIES DE TIEMPO TRIMESTRALES TASA DE DESOCUPA-CIÓN  DE GBA Y GR EN EL PERÍODO 1974-2005 Como se menciona en la sección anterior las series tasa de desocupación de GBA y GR se publica en forma bianual desde 1974 al 2002, mientras que a partir del 2003 se lo hace en forma trimestral. Por esta razon, para realizar el análisis bivariado de las series tri-mestrales en el período completo 1974-2005, se decide desagregar las series usando los modelos MEE, según las estimaciones encontradas en los análisis de las series en forma univariada (Blaconá y otros, 2005; Blaconá,M.T.;Bussi,J.,2005).  En los trabajos antes mencionados, por convención se tomaron las observaciones de la primera onda del período 1974-2002 como equivalentes a las del segundo trimestre y las de la segunda onda como las del cuarto trimestre.  Para realizar la estimaciones de los datos faltantes, es decir, primer y tercer trimestre en el período 1974-2002, se utiliza el MEE de la siguiente manera.  El modelo básico de espacio de estados, que también se conoce como modelo lineal Gaussiano de espacio de estados, se puede expresar como  ),,(NID~, tttttt H0Zy +=       (2.1) ),,(NID~, tttt1ttt Q0RT += −                                                                     donde yt es un vector de orden px1 de observaciones, αt es un vector de orden mx1 no ob-servable denominado vector de estado, las matrices Zt(pxm), Tt(mxm) y Rt(mxg) son cono-cidas y ηt es un vector aleatorio de orden gx1. Rt se denomina matriz de selección y está formada de ceros y unos de acuerdo a si los η son determinísticos o aleatorios.  A la primera ecuación de (2.1) por lo general se la llama ecuación de medida y a la segunda, ecuación de transición.   Se considera el caso correspondiente a una serie con dos periodicidades, siendo la periodicidad inicial la que corresponde al período más largo entre dos observaciones regis-tradas. En consecuencia, la periodicidad final corresponde al registro de observaciones en forma más frecuente.  El modelo general resulta:  Décimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005   2tttt )(Var,´y εν σ=εε+= z               (2.2.1) QRT =+=−)(Var, tt1tt                          En el caso en que se deba analizar una serie con distintas periodicidades, se debe des-cribir más detalladamente el MEE que es necesario formular. Se incluye en la notación el supraíndice ν con el fin de destacar que la serie no es ob-servada en todos los períodos de tiempo t = 1, 2, 3,…, T. Las observaciones que se indican de la forma yτ, τ = 1, …, T1, están registradas cada δ períodos  νδτ= yy t     τ = 1, …, T1 .  En estos casos para los t≠δτ, νty  no es observada. Las restantes  observaciones de T1+1 a T se presentan en la periodicidad más frecuente sin datos faltantes.   El MEE cuando existen observaciones faltantes debido al cambio de periodicidad, pue-de ser formulado de dos maneras. Una forma es plantear el modelo de acuerdo a los perío-dos más cortos (denominada de ahora en más FEE(t,1)) con t = 1, …, T. Otra forma de plantear el modelo es de acuerdo a los períodos más extensos, denominada FEE(τ,δ).  Ambas formas de plantear el MEE permiten que sean estimados los hiperparámetros, pero solo la FEE(t,1) admite la interpolación, es decir la estimación de valores en los mo-mentos en los que no fueron registrados debido a la periodicidad en intervalos más largos. Otra ventaja de plantear el modelo de esta forma es que es posible hacer predicciones para ambas periodicidades como así también estimaciones de los componentes no observables en los períodos más cortos.   Esta formulación del MEE, la cual permite utilizar las dos partes de la serie de tiempo, resulta en una forma del filtro de Kalman que puede ser utilizada para el pronóstico de ob-servaciones futuras y faltantes. El filtro para la forma del modelo FEE(t,1) se ejecuta de for-ma directa, el mismo saltea la actualización de las ecuaciones en los períodos intermedios donde no se cuenta con información, pero los considera en la estimación de la variancias.  Por ejemplo, sin perdida de generalidad, para un modelo sólo con nivel resulta:   ttty ε+µ=           (2.2)  t1tt η+µ=µ −                                                                        Décimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005  con Var(t) = 2εσ  y Var(t) = 2ησ  . Suponiendo que no se cuenta con la observación yk, la serie ντ=tyy , τ  = 1, ..., T donde τ=τ+τ−=ττ=τ ...,,k11k...,,1t , se tiene el modelo para el momento k+1   1k1k1ky+++ε+µ=   1kk1k ++η+µ=µ                                                            (2.3)  como no se tiene información sobre k se reemplaza por k-1+ k, en consecuencia    1kk1k1k +−+η+η+µ=µ ,                                          (2.4)  llamando 1kk1k ++η+η=η , se deduce que     21k 2)(Var η+ σ=η .                                                                                      (2.5)  Si se considera que la primera parte de la serie se registra en forma bianual y la segun-da en forma trimestral, el filtro se aplica a FEE(t,1) y usa la primera observación como valor inicial para un modelo que considera sólo nivel. Como los componentes estacionales trimes-trales no son observados en los datos bianuales, en esta primera etapa, los elementos aso-ciados a ésta no aparecen en el vector de estado. Una vez que se arriba a los datos trimes-trales, se expande el vector de estado para incluir los tres elementos estacionales y se ne-cesitarían 4 observaciones como valores iniciales, pero en este caso sólo se requieren 3 porque ya se utilizo la primera observación de la serie bianual como valor inicial del nivel.  La función de verosimilitud exacta se obtiene a través de la descomposición del error usando los errores de predicción.  Usando este método se consigue obtener las dos series en estudio en forma trimestral en el período 1974-2005. Las cuales como se dice anteriormente posee datos estimados en el primer y tercer trimestre en el período 1974-2002.   3 MODELOS MULTIVARIOS DE ESPACIO DE ESTADOS  En forma similar a los modelos de ecuaciones simultáneas aparentemente no correla-cionadas (SUR), propuestos por Zellner en 1963, [ seemingly unrelated regressión equation Décimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005  (SURE) model], Harvey (1989) propone un sistema como un modelo de ecuaciones de se-ries de tiempo aparentemente no correlacionadas (SUTSE),[ seemingly unrelated time se-ries equations a SUTSE model]. Sea yt un vector (Nx1) de observaciones, (en este caso N=2), el cual depende de com-ponentes no observables que también son vectores. La relación entre las distintas series se puede observar a través de los disturbios de los distintos componentes. En un modelo con factores comunes, algunas o todas las matrices de covariancias, serán de rango reducido. La especificación del modelo en el caso de las tasas de desocupación donde existe ni-vel aleatorio y estacionalidad determinística es del tipo:  ),,(~, etttt NID 0y +=  ),,(~,1 η0 NIDtttt += −   ,31j jtt=−γ−=γ                    (3.1)  yt , µt y γt son  vectores 2x1;  εt y ηt son  vectores 2x1 de disturbios normales multivaria-dos, mutuamente no correlacionados en todos los períodos;  Σε y Σ η son matrices de cova-riancias 2x2, las diagonales de estas matrices representan las variancias de los hiperpará-metros.   3.1 MEEM PARA LAS SERIES TASAS DE DESOCUPACIÓN DE GR Y GBA   El modelo MEEM para las series trimestrales tasa de desocupación de GR y GBA tiene la siguiente representación:  ),,(~, etttt NID 0y +=            t =  74.1 al 04-4, ),,(NID~,CN tt4.012.972.951tt η− ++++= 0CNCN    ,31j jtt=−γ−=γ                                                                                                    (3.1.1)  donde CN representa el vector de cambio de nivel.  Ambas series presentan nivel aleatorio, estacionalidad fija y cambios de nivel en el se-gundo trimestre de 1995 y 1997 y en el cuarto trimestre de 2001. Se toman estos tres cam-bios de nivel, porque son los que presentan para ambas series simultáneamente y además presenta el mejor ajuste.  Décimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005  4 RESULTADOS DE  LA ESTIMACIÓN DEL MEE BIVARIADO PARA LAS SERIES TASA DE DESOCUPACIÓN DE GBA Y GR  A continuación se presentan  las estimaciones correspondientes al modelo bivariado que considera ambas tasas de desempleo simultáneamente. En todos los casos se trabajo con el programa STAMP 3.0. En la Tabla 4.1 se muestran las estimaciones del nivel al final del estado, los coeficientes estacionales y los correspondientes a los cambios de nivel (CN).  Tabla 4.1: Estimación del modelo para GBA y GR  GBA GR Coefic. Estimación t Prob.asoc. Estimación t Prob.asoc. Nivel 13.8 106.3 0.0000 15.4 34.1 0.0000 1 0.647   0.669   2 0.310 4.0 0.0001 0.345 2.7 0.0074 3 -0.167 -2.2 0.0301 0.023 0.2 0.8525 Estacio-nalidad  4 -0.790 -10.3 0.0000 -1.037 -8.2 0.0000 CN2.95 6.0 8-1 0.0000 7.0 6.4 0.0000 CN2.97 -2.6 -3.5 0.0006 -3.6 -3.3 0.0015 CN4.01 3.2 4.3 0.0000 3.7 3.4 0.0009  El nivel al final del período, de la serie de tiempo tasa de desocupación de GR es leve-mente superior a la de GBA.   El comportamiento estacional es similar en ambos aglomerados, según el cual es de esperar que la mayor desocupación se presente en el primer trimestre luego vaya descen-diendo hasta presentar el punto más bajo en el cuarto trimestre.   Los cambios de nivel, tanto positivos como negativos,  siempre son más pronunciados para GR que para GBA. En el segundo trimestre de 1995 se presenta el mayor cambio posi-tivo ( 7 y 6 puntos respectivamente), en el segundo trimestre de 1997 se da un cambio ne-gativo y en el cuarto trimestre de 2001 nuevamente un cambio positivo.         En el gráfico 4.1 se muestra la tendencia para ambas series.  Décimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005  Gráfico 4.1: Tendencia de las series tasa de desocupación de GBA y GR 05101520251974-21976-11977-41979-31981-21983-11984-41986-31988-21990-11991-41993-31995-21997-11998-42000-32002-22004-1TrimestresTasa de DesocupaciónGBA GR  En el gráfico 4.2 se presentan los coeficientes estacionales para ambos aglomerados.  Gráfico 4.2: Coeficientes estacionales de las tasas de desocupación de GBA y GR -1,2-0,8-0,400,40,81,21 2 3 4TrimestreCoeficienteGBA GRDécimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005  Tabla 4.2: Pronósticos para el año 2005 de la tasa de desocupación GBA y GR  GBA GR  Pronos. Inter. Conf. V. real % error Pronos. Inter. Conf. V. real % error 1.05 14.45 13.7- 15.2 14.5 0.3 16.1 14.9-17.2 14.0 15.0 2.05 14.11 13.1- 15.1 13.4 5.3 15.7 14.3- 17.2 12.4 26.6 3.05 13.63 12.4- 14.9   15.4 13.7- 17.1   4.05 13.01 11.6- 14.5   14.3 12.4- 16.2    En la tabla 4.2 se presentan los pronósticos para el año 2005, para los dos primeros trimes-tes se cuenta con los valores reales por lo que se calcula el error porcentual en valor abso-luto. Estos errores son mucho más chicos para GBA (0.3 y 5.3 para el primer y segundo trimestre respectivamente) que los de GR (15.0 y 26.6). Esto podría estar indicando que los valores de la tasa de desocupación de GR en el primer y segundo trimestre del 2005, son menores que lo esperado, haciendo suponer un nuevo cambio de nivel con signo negativo.  En un análisis previo univariado de la serie de GR (Blaconá,M.T.;Bussi,J.,2005), se deter-minó la presencia de un cambio de nivel en el tercer trimestre de 2003, pero como este cambio no se presenta en la serie GBA, no se incluyó en el modelo multivariado. Esto po-dría explicar la sobreestimación de las tasas presentes en los pronósticos para la tasa de desocupación de GR.  5 CONSIDERACIONES FINALES  En este trabajo se realiza un análisis de la series de tiempo tasa de desocupación correspondientes a dos aglomerados urbanos de la República Argentina: Gran Buenos Aires y Gran Rosario. Estas series se presentan  con dos periodicidades, de 1974 al 2002 se en forma bianual, mientras que en los años 2003 al 2005 las series son trimestrales.  Para estudiar el comportamiento de la tendencia, la estacionalidad y los puntos de quiebre en las series completas, se emplean los MEE combinando distintas periodicidades, para cada serie en forma univariada, con el fin de completar los datos faltantes , correspon-dientes al primer y tercer trimestre del período 1974-2002.  Una vez que se completan ambas series, logrando tener información trimestral des-de el año 1974, se procede a utilizar los MEE multivariados analizando las series conjunta-mente. Entre las características a resaltar producto de este análisis se puede mencionar: i) el nivel de la ambas series es aleatorio  ii) la estacionalidad es determinística y significativa para ambas series, el compor-tamiento de los  coeficientes es similar para ambos aglomerados, indicando un Décimas Jornadas  "Investigaciones en la Facultad"  de Ciencias Económicas y Estadística, noviembre de 2005  decenso de la desocupación a medida que se avanza en los trimestres del año; iii) se presentan tres cambios de nivel comunes a ambas series, en los segundos trimestres de 1995 y 1997 y en el cuarto trimestre de 2001 iv) los pronósticos para el primer y segundo trimestre de 2005 para GBA presentan bajos errores de pronóstico, mientras que no ocurre lo mismo para GR, donde los pronóstico sobreestiman la tasa de desocupación real observada para el aglomerado.  De acuerdo a lo expresado en los puntos anteriores, el modelo multivariado presenta resultados muy alentadores para GBA, y superiores al modelo univariado (Blaconá y otros, 2005). En el caso de Rosario, esto no ocurre, lo que podtría deberse a que esta serie presenta un cambio de nivel en el tercer trimestre de 2003 (Blaco-ná,M.T.;Bussi,J.,2005) que no se presenta en GBA, y por lo tanto no fue incluido en el modelo multiuvariado. Esto estaría mostrando que existe un decenso de la tasa de des-ocupación en GR que no puede ser explicado por el modelo multivariado, reflejándose este hecho en los pronósticos. El análisis de las  series en forma simultánea completando la información faltante permite hacer una análisi más detallado y completo de las series en la nueva periodici-dad con la que se registra la información de la EPH. Es de interés seguir estudiando distintos enfoques para la inclusión de los cambios de nivel en el modelo multivariado, como así también poder determinar si existe una re-lación de equilibrio a largo plazo entre las tasas de desiocupación considerando los pe-ríodos trimestrales.  6  REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS   Blaconá, María Teresa, Bussi, Javier. (2004) “Uso del concepto de cointegración para    la modelación de la tasa de desocupación”, Actas de la XXXIX Reunión Anual de la Asociación Argentina de Economía Política, CD. Buenos Aires, 10 -12 noviem-bre de 2004. Publicado página web: www.aaep.org.ar/anales/publicaciones.  Blaconá, María Teresa, Bussi, Javier, Ventroni, Nora. (2004) “Comparación de bon-dad de ajuste y pronósticos de modelos para tasa de desocupación. CLATSE IV, Universi-dad de Concepción, Chile.   (2003) “Análisis de la tasa de desocupación de Gran Rosario y Gran Buenos Aires a través de modelos univariados de series de tiempo- (1º 1974 – 2º 2002)”, Octavas Jornadas de Investigación, Facultad de Ciencias Económicas y Estadística,UNR. Página Web: www.fcecon.unr.edu.ar/scyt/jor/jor2003.  Harvey, A.C. (1989). “Forecasting Structural Time Series and the Kalman Filter”. Cambridge, U.K. Cambridge, University Press.  INDEC (2003.)(a). La nueva Encuesta Permanente de Hogares de Argentina. 2003.   INDEC (2003)(b). Encuesta Permanente de Hogares (EPH). Cambios metodológicos.  

Estudio multivariado de las series de tiempo tasa de desocupación de gran Buenos Aires y gran Rosario, 1974-2005

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