一般化加法モデルを用いたJEPX時間帯価格予測と入札量 : 価格関数の推定

Abstract

電力市場における取引リスク分析や入札戦略を検討する上では，約定価格のモデル化と予測は必要不可欠である. 本研究では，日本卸電力取引所(JEPX) で取引される電力スポット価格を対象に，価格予測モデル構築とアウトオブサンプルにおける精度評価, および入札量-価格関数の推定を行う．価格予測モデルの構築と検証は，以下の手順で実施する．まず，時間帯ごとのスポット価格データに一般化加法モデル(GAM) を当てはめ，スポット価格の周期性と曜日・休日特性を抽出する．また，GAM の残差の多変量系列に対してVAR モデルを適用し，条件付き期待値を用いた将来価格予測を行う．さらに，実際の取引データに対してアウトオブサンプルにおける予測精度を検証する．つぎに，JEPX スポット価格における入札量-価格関数の推定を以下の手順で行う．まず，約定量，売り入札総量，買い入札総量から売り, あるいは買い約定率を定義した上で，価格と約定率の関係にGAM を適用し，売り入札率関数，買い入札率関数をそれぞれ求める．この際，売り入札率関数は約定率の高いところで，買い入札率関数は約定率が低いところで, 約定率変化に対する価格感応度が高いことを示す．さらに，推定した売り入札率関数，買い入札率関数に，売り，あるいは買い入札総量をそれぞれ掛け戻すことで，実績データを用いた入札量-価格関数の構築と検証を行う