After the global crisis that started after June 2008, companies have become more wary about maintaining solid financial positions and liquidity. This has made them start to build piles of cash, which are now very large. In addition to this, the recovery of economic growth and the increased global competition created incentives to M&A transactions to happen. Huawei and ZTE are two Chinese Telecom Equipment companies that have comparable background and compete with each other. By engaging on a merger, they would be able to enhance their revenues and cut the costs and be in a better position to face the fiercer than ever competition.Depois da crise global que teve início em Junho de 2008, as empresas passaram a preocupar-se mais com a manutenção de uma posição financeira sólida e líquida. Isto causou uma grande acumulação de meios financeiros líquidos. Além disso, a recuperação económica e o aumento da concorrência a nível global criou incentivos para integração económica. Huawei e ZTE são dois fabricantes chineses de equipamento de telecomunições, partilhando um passado semelhante. Ao procederem a uma fusão entre as duas, estas empresas poderiam potenciar receitas e reduzir custos, conseguindo colocar-se numa melhor posição para fazer face a uma concorrência mais forte do que nunca
