В статье рассматривается теория "точки безубыточности" как простой инструмент эффективного управления рисками

Петров-Рудаковский, А.П.

Соколова, Л.М.

Electronic library of Belarusian Trade and Economics University of Consumer Cooperatives / Электронная библиотека  Белорусского торгово-экономического университета потребительс�

Л. М. Соколова, А. П. Петров-Рудаковский Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации г. Гомель, Республика Беларусь  ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕОРИИ «ТОЧКИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ» ПРИ ОЦЕНКЕ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ РИСКОВ В ПРОМЫШЛЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ  В процессе своего функционирования любая организация независимо от рода ее деятельности и формы собственности неизбежно сталкивается с различными рисками. Как известно, наличие рисков может играть положительную роль, поскольку стимулирует организацию и ее руководство к более динамичному развитию, поиску нетривиальных и инновационных путей совершенствования. Но данное утверждение в большей мере касается рисков достаточно известных, а значит прогнозируемых и вполне управляемых. Те же риски, возникновение которых основано на факторе внезапности либо которые являются новыми для предприятия, обычно достаточно опасны и должны быть минимизированы. Причины возникновения тех или иных рисков обусловлены как внутренними по отношению к организации, так и внешними факторами, а также их взаимодействием. Поэтому задачами в сфере управления рисками являются следующие:  оценка внутренних и внешних факторов, порождающих риски и степени их возможного взаимодействия;  вычисление и прогнозирование возможных новых и внезапных рисков;  оценка и активное воздействие на известные риски с целью минимизации возможных неблагоприятных и максимизации благоприятных исходов этих рисков. Управленческому персоналу промышленных организаций далеко не всегда удается качественно решить эти задачи. Это объяснимо в случае с первыми двумя задачами тем, что для их решения требуется значительная теоретическая и научная проработка и большой объем дополнительной информации, что осложняет их решение наряду с недостаточным опытом управленцев. Для решения же третьей задачи разработан обширный инструментарий, который не всегда эффективно используется в практической деятельности. Это объясняется тем, что часто его изложение является достаточно сложным и труднодоступным для практических работников. Одним из достаточно простых инструментов оценки и воздействия на хозяйственные риски является теория «точки безубыточности». Оценка риска по точке безубыточности заключается в расчете безубыточного объема производства (реализации) продукции (Nбез). Как известно, данный объем определяет границу между зонами допустимого и критического риска,  т. е. является верхней границей допустимого риска и, соответственно, нижней границей критического риска. Он может быть определен графическим (рисунок) и алгебраическим методами. Из графика точки безубыточности видно, что:  чем выше расположена на графике точка безубыточности (РПбез), тем меньше зона допустимого риска и соответственно больше зона критического риска, тем менее привлекательным является проект или направление деятельности, так как для достижения его прибыльности необходимо больше произвести и реализовать продукции;  чем выше доля безубыточного объема производства (реализации) в величине ожидаемой выручки от реализации продукции (РПожид), тем больше риска при неблагоприятных обстоятельствах попасть в зону убытка. Таким образом, удельный вес безубыточного объема в ожидаемом объеме реализации (т. е. выручке) (Урпбез) должен стремиться к минимуму:  .minожидбезбезРПРПУрп   (1) Максимальная величина Урпбез должна быть ниже величины затрат на один рубль реализованной (либо произведенной) продукции:  .ЗрпУрпбез   (2) Чем меньше Урпбез, тем выше рентабельность продукции, т. е. приходится больше прибыли на один рубль затрат. Для каждой промышленной организации (предприятия) величина Урпбез индивидуальна и определяется спецификой выпускаемой продукции и другими факторами технического и организационного характера. Зоны и границы хозяйственного риска   Условные обозначения: РПожид – ожидаемый объем реализации; РПбез – безубыточный объем реализации, т. е. точка безубыточности в стоимостном выражении; Српожид – ожидаемая сумма общих затрат (сумма условно-переменных и условно-постоянных затрат); Прпожид – ожидаемая прибыль (РПожид – Српожид).  Для более детальной оценки риска на основе точки безубыточности целесообразно выполнить анализ чувствительности, который представляет собой наиболее простой способ количественного анализа рисков, который легко можно применить на практике. Его задача – определить степень влияния входных параметров на результат проекта (инвестиционного проекта, проекта выпуска нового вида продукции и других видов деятельности). Для оценки риска выпуска нового изделия может быть использована формула точки безубыточности в натуральном выражении   ед пер-упост-уСЦедСNбез , (3) где входными параметрами являются: условно-постоянные затраты (Су-пост), цена единицы продукции (Цед), удельные условно-переменные затраты (Су-пер ед), а результат – безубыточный объем производства (Nбез). Например, необходимо определить точку безубыточности проекта и проанализировать его чувствительность при изменении указанных входных параметров (Су-пер ед, Цед, Су-пост) при выпуске изделий А, его планируемая цена – 83 тыс. р., удельные условно-переменные затраты – 70 тыс. р., а сумма условно-постоянных затрат – 3 250 млн р. Точка безубыточности составит 00025007,0083,02503безN ед. Чувствительность проекта заключается в том, чтобы установить, в каких пределах может измениться один из входных параметров при прочих неизменных, чтобы планируемый (ожидаемый) объем производства в натуральном выражении (например, Nожид = 340 000 ед.) соответствовал безубыточному объему, т. е. Nбез = Nожид = 340 000 ед. Этот объем является верхней границей допустимого риска. При выпуске (ожидаемом, планируемом) продукции 340 000 ед. коэффициент чувствительности проекта по объему производства (другие названия: запас финансовой прочности, индекс безопасности) (Кчу) составляет Объем производства (реализации) Объем реализации в стоимостном выражении, затраты, млн р.  Условно-постоянные затраты Общие затраты Убыток Прибыль Условно-переменные затраты  Условно-постоянные затраты     Српожид  РПожид  РПбез  Прпожид  Зона критического риска Зона допустимого риска Безрисковая зона Объем реализации  в стоимостном выражении, млн р. ,265,0000340000250000340ожидожидуNбезNNКч  или 26,5%. Индекс безопасности по объему Кчу = 0,265 означает, что если при неизменных входных параметрах (Су-пер ед, Цед, Су-пост) объем производства уменьшится более чем на 26,5%, то проект будет убыточным. Аналогично рассчитываются коэффициенты чувствительности по регулируемым параметрам, т. е. коэффициент чувствительности по сумме условно-постоянных затрат (КчС у-пост ), по цене (Кчц), по удельно-переменным затратам (КчС у-пер ед) по следующим формулам:  ожид  пост-убаз  пост-уожид  пост-упост-уССССКч ;  (4)  ожидбазожидцЦедЦедЦедКч ; (5)  .ожид ед пер-убаз ед пер-уожид ед пер-уед  пер-уССССКч   (6) где Цедожид – соответственно цена единицы продукции; Су-пост ожид – сумма условно-постоянных затрат; Су-пер ед ожид – условно-переменные затраты на единицу продукции, при которых ожидаемый объем производства будет соответствовать (т. е. равен) безубыточному объему; Цедбаз, Су-пост баз, Су-пер ед баз – базовые (исходные) величины показателей (в рассматриваемом примере соответственно 83 тыс. р., 70 тыс. р., 3 250 млн р.).  Значения ожидаемых величин показателей (с учетом того, что в точке безубыточности прибыль равна нулю, т. е. цена единицы продукции по величине равна ее себестоимости) определяются следующим образом:  );( баз ед пер-убазожидожид пост-у СЦедNС  (7)  ;ожидбаз ед пер-уожидбаз  пост-уожидNСNСЦед   (8)  .ожидбаз пост-убазожидожид ед пер-уNСЦедNС  (9) По данным рассматриваемого примера расчеты будут выглядеть следующим образом: 0004204)0007000083(000340ожид пост-уС  тыс. р.; 55979000340000700003400002503    Цедожид р.; 44173000340000250300083000340ожид ед пер-уС  р. Коэффициенты чувствительности по регулируемым параметрам, рассчитанные на основе формул (4), (5), (6), составят: ,7264,0000420400025030004204пост-у СКч   или  26,47%; ,5005,0559790008055979цКч   или  –0,55%; ,8046,0441730007044173ед  пер-у СКч   или  4,68%. Рассчитанные индексы чувствительности проекта означают, что проект при прочих равных параметрах показателей станет убыточным, если:  цена единицы продукции уменьшится более чем на 0,55%;  сумма условно-постоянных затрат возрастет более чем на 26,47%;  условно-переменные затраты на единицу продукции (удельные условно-переменные затраты) увеличатся более чем на 4,68%. Безубыточный объем производства при изменении одного параметра определяется по следующим формулам:  ;)1()(баз ед пер-убазпост-у Сбаз пост-уКчСЦедКчСбезNпост-у с (10)  ;)1()(баз ед пер-уцбазбаз пост-уКчСКчЦедСбезNц  (11)  .)1()(ед пер-у Сбаз ед пер-убазбаз пост-уКчКчСЦедСбезNед  пер-у с  (12) В приведенном примере безубыточный объем производства составит: 0003400007000083)7264,01(0002503)( пост-у сКчбезN  ед.; 00034000070))55,0(1(000830002503)( цКчбезN  ед.; 000340)8046,01(00070000830002503)( ед  пер-у сКчбезN  ед. Анализ безубыточности позволяет выявить наиболее чувствительные параметры, влияющие на результативность проекта, предусмотреть снижение этого влияния, чтобы уменьшить риск. Таким образом, теория «точки безубыточности», являясь достаточно простым инструментом, может способствовать более эффективному управлению рисками.  Список литературы  Анискин, Ю. П. Планирование и контроллинг : учеб. / Ю. П. Анискин, А. М. Павлова. – М. : Омега-Л, 2003. – 280 с. Васин, С. М. Управление рисками на предприятии : учеб. пособие / С. М. Васин, В. С. Шутов. – М. : КноРус, 2010. – 304 с. Егоров, С. А. Управление хозяйственными рисками : конспект лекций / С. А. Егоров. – Минск : ТетраСистемс, 2009. – 128 с. Мамедов, О. Ю. Современная экономика. Общедоступный учебный курс / О. Ю. Мамедов [и др.]. – Ростов н/Д : Феникс, 1996. – 608 с. Уродовских, В. Н. Управление рисками предприятия : учеб. пособие / В. Н. Уродовских. – М. : Инфра-М, 2011. – 168 с. Шевелев, А. Е. Риски в бухгалтерском учете : учеб. пособие / А. Е. Шевелев, Е. В. Шевелева. – М. : КноРус, 2007. – 280 с.  

Использование теории "точки безубыточности" при оценке хозяйственных рисков в промышленной организации

Abstract

Similar works

Full text

Available Versions

Electronic library of Belarusian Trade and Economics University of Consumer Cooperatives / Электронная библиотека Белорусского торгово-экономического университета потребительс�