Гіпотеза ефективного ринку (ГЕР), згідно з якою ціни на фінансових
ринках повинні слідувати процесу випадкового блукання і, як наслідок, не
володіти властивостями персистентності (довгострокова пам'ять) протягом
десятиліть була домінуючою парадигмою фінансової економіки [4]. Проте
наявні емпіричні докази свідчать про наявність довгострокової пам'яті в
поведінці цін на фінансових ринках [1,2,3].
Дане дослідження має на меті пояснити ці розходження між теорією і
практикою, оцінюючи персистентність у фінансових часових рядах на трьох
різних таймфреймах (денні, тижневі та місячні). Аналіз проводиться для різних
фінансових ринків (фондові ринки, міжнародний валютний ринок, товарні
ринки) протягом періоду з 2000 по 2016 рік використовуючи такий метод
оцінки персистентності як R/S аналіз за допомогою експоненти Хьорста
