Effect of the Application of IFRS 9 on the Loan Loss Recognition Timeliness in the Banks of Gulf Cooperation Council Countries

Abstract

نتيجة للانتقادات التي وجهت للمعيار IAS 39 عقب الأزمة المالية (2007-2009)، تمت الاستعاضة عنه بالمعيار IFRS 9 الذي يقدم نموذجاً جديداً لتقدير مخصص خسائر القروض (نموذج الخسائر المتكبدة)، الذي يتطلب دمج المعلومات المستقبلية، وذلك إضافة للتاريخية والحالية، في تقدير المخصص، بهدف تحسين توقيت الاعتراف بخسائر القروض. ونظراً لحداثة المعيار، هناك مجموعة قليلة من الدراسات التي اهتمت بالموضوع وأثبتت أن هناك تحسناً في توقيت الاعتراف بخسائر القروض بعد تطبيق المعيار IFRS 9. هذه الدراسة تحاول تقديم دليل جديد حول الموضوع من بيئة مختلفة؛ إذ تفحص أثر تطبيق IFRS 9 على توقيت الاعتراف بخسائر القروض لدى البنوك المدرجة في بورصات دول مجلس التعاون الخليجي. أظهرت نتائج الدراسة عدم تحسن توقيت الاعتراف بخسائر القروض؛ لأن البنوك ما زالت تعتمد على المعلومات التاريخية والحالية في تقدير المخصص، مما أدى إلى عدم تحقيق مزايا تطبيق IFRS 9. كما بينت النتائج أن هذه البنوك قد تستخدم مخصص خسائر القروض لإدارة الأرباح ورأس المال التنظيمي. لذلك، دعت الدراسة إلى ضرورة تعزيز الرقابة التنظيمية على البنوك لضمان التطبيق الصحيح للمعيار، كما طالبت مجلس معايير المحاسبة الدولية بأن ينظر بشكل كافٍ إلى البيئات المختلفة عند تطوير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية أو تعديلها.IFRS 9 replaced IAS 39 which was criticized following the financial crisis (2007-2009). IFRS 9 uses the expected credit loss (ECL) to estimate loan loss provision (LLP). With the aim of improving the loan loss recognition timeliness (LLRT), ECL requires incorporating the future expected information, in addition to the current and historical information, when estimating the LLP. Few studies have addressed this issue and confirmed the LLRT improvement. This study tries to provide new evidence from a different environment, as it estimates the effect of IFRS 9 adoption on the LLRT of the banks listed in the exchanges of the Gulf Cooperation Council (GCC) countries. The results indicate that the advantages of IFRS 9 have not been achieved, since no LLRT improvement has been observed; GCC banks consider only the current and historical information when estimating the LLP. Moreover, the results show that GCC banks may use the LLP for earnings and regulatory capital management. Accordingly, it is important to enhance regulatory oversight to ensure the appropriate application of IFRS 9 by these banks. Furthermore, the IASB should adequately consider the circumstances prevailing in different environments when issuing or modifying its standards