Modelos de indicadores líderes de actividad económica para el Perú

Abstract

El objetivo de la presente investigación es construir dos indicadores líderes para la economía peruana: Uno que anticipe los turning points o puntos de quiebre del ciclo de la actividad económica y otro que anticipe la trayectoria del ciclo de actividad económica. Para ello, se emplean las metodologías sugeridas por The Conference Board y Auerbach, respectivamente. En la metodología de The Conference Board el énfasis se ha centrado en la predicción temprana de los puntos de quiebre. El poder de predicción de este indicador líder fue evaluado por dos caminos alternativos. Por una parte, se hizo un uso simultáneo del indicador líder y del índice de difusión, con lo que se halló una regla práctica para identificar en forma anticipada las recesiones y expansiones en la economía peruana. Por otro lado, se acudió a la teoría de probabilidades de turning points. Por otro lado, en la metodología de Auerbach se ha tenido especial cuidado en el significado económico de las series que integran el índice compuesto, en la conformación parsimoniosa, en el ajuste con respecto a la serie del PBI y en la bondad de predicción.