Initiatives and agreements between EU and Mediterranean countries aimed at establishing a free trade area. Indeed there has been a liberalization of trade in the last 10 years creating new trade flows, but trade integration still has to be developed further in order to make substantial differences for the Mediterranean countries.Mediterranean region, trade liberalisation, EU Free Trade Agreements

Luc De Wulf

Maryla Maliszewska

English

Research Papers in Economics

 CASE  Network  E-briefs 
 No. 07/2010               May 2010 
Introduction Introduction Introduction    
Recent  policies  guiding  economic  and  trade  relations 
between the European Union (EU) and countries of the 
Mediterranean were aimed at creating an area of shared 
prosperity. The process started in the late 1970’s with the 
establishment  of  Cooperation  Agreements  between  the 
EU and many countries of the Mediterranean region. The 
goal was to create a free trade area. This initiative gained 
speed in the mid‐1990’s with the launch of the Barcelona 
Process (1995) which eventually upgraded most of these 
Cooperation  Agreements  into  Association  Agreements 
(AA). These AAs sought the gradual elimination of tariffs 
on a substantial share of trade between its signatories. At 
the same time, the EU supported the signing of bilateral 
agreements between countries of the Mediterranean in 
order to enhance South‐South integration.  
Now, more than ten years after the first AA came into 
effect,  it  might  be  interesting  to  evaluate  how  these 
agreements have influenced regional trade and to suggest 
policies  and  approaches  that  would  assist  these  AAs  to 
move  from  the  “shallow  integration”  process   (based 
simply  on  tariff  reductions)  towards  “deep  integration”, 
which  will  benefit  from  greater  coordination  and 
harmonization of economic policies and trade standards. * 
Reducing Tariff Levels Reducing Tariff Levels Reducing Tariff Levels    
Tariff  levels  have  fallen  as  a  result  of  the  Free  Trade 
Agreements  (FTAs).  Tariffs  indicate  levels  of  protection, 
and  hence,  distortions  within  an  economy.  They  also 
represent  the  potential  scope  of  new  trade  flows 
expected to result from their dismantlement. These new 
trade flows can result in trade diversion or trade creation. 
Trade  diversion  reduces  welfare  as  it  attracts  imports 
from  a  high  cost  producer  that  due  to  lower  tariffs, 
becomes  competitive  in  the  destination  market.  Trade 
creation is welfare enhancing as it promotes trade from a 
less  costly  supplier.  Which  of  these  effects  will 
predominate can only be determined by looking at cost 
structures  across  different  origins  and  trade  with 
preferential and non‐preferential partners. Analysis shows 
that  between  1995  and  2008  Most  Favoured  Nation 
(MFN) tariffs dropped at varying rates across countries. In 
Albania, Lebanon and Tunisia they dropped by half while 
in countries that already had low tariffs (e.g. Israel and 
Turkey) they fell very little. In Algeria, Egypt, Mauritania, 
Morocco and Tunisia the MFN tariffs were high in 1995 
and  fell  only  by  about  one  third.  As  such  they  are  still 
rather  high.  Therefore,  for  these  countries  the  future 
effects of preferential liberalisation will be substantial.  
Preferences and utilization  Preferences and utilization  Preferences and utilization      
Tariff preferences are only useful if they can be applied. In 
most  Mediterranean  countries  with  AAs,  about  80%  or 
more of exports came in duty free. For Jordan this was 
only 70%. Yet up to 10% of exports (18% for Jordan) paid 
import duties in the EU despite the fact that preferential 
tariffs were zero. This may be due to the fact that tariffs 
are  very  low  and  the  preference  exceeds  the  cost  of 
obtaining  the  certificates  of  origin  (or  having  these 
certificates accepted at the point of importation).   
Trends in regional growth Trends in regional growth Trends in regional growth    
Contrary to previous expectations for the FTA, the growth 
of MED exports to and imports from the EU in the early 
2000s was slower than from other regions.  
•  Annual  export  growth  from  the  Mediterranean 
countries to the EU between 1996 and 2006 was 10.8% 
lower than the 16.5% growth of exports to the rest of 
the world. A partial explanation for this includes (i) in 
1995 industrial exports from the MED region to the EU 
were  already  substantially  free  of  tariffs  under  the 
earlier Co‐operation Agreements (ii) preferences into 
the  EU  market  for  MED  countries  have  remained 
largely unchanged in the last decade and were already 
relatively generous (iii) the period under investigation 
was one of rapid liberalisation for the rest of the world 
and (iv) during this period the EU granted preferential 
access to its market to non‐MED countries as well.  
Prospects for Future Euro‐Mediterranean Trade  
By Luc De Wulf and Maryla Maliszewska 
 www.case‐research.eu 
*This E‐Brief is based on a much larger report – Luc de Wulf, Maryla Maliszewska et al. “Economic Integration in the Euro‐Mediterranean Region”  published in CASE 
Network Report series No.89/2009  •  European  imports  into  the  Mediterranean  countries 
rose by an annual rate of 7% versus 13% for imports 
from the rest of the world. Overall, the degree of tariff 
dismantling in terms of the amount of trade that has 
been  liberalized  was  fairly  heterogeneous  across 
countries. For Israel 95% of the tariff lines applied to 
EU  imports  have  zero  tariffs  (8  years  after  the 
agreement came into force). In Morocco only 51% of 
tariff  lines  were  completely  duty  free  for  the  EU  (8 
years after the agreement came into force).  
Potential for trade expansion  Potential for trade expansion  Potential for trade expansion      
A review of previous trade gravity models indicates that 
current  MED5  (Egypt,  Morocco,  Tunisia,  Jordan,  Israel) 
exports to the EU are close to their potential levels. They 
suggest  that  deeper  integration,  one  that  involves 
reduction  of  non‐tariff  barriers  and  greater 
harmonization  of  trade  related  standards  and 
procedures, could lead to significant export growth from 
the  Mediterranean  region  to  the  EU.  Some  estimates 
even indicate that exports to the EU and imports from 
the EU could triple or quadruple if Euro‐Med countries 
reach  levels  of  integration  typical  for  the  EU15.  A  re‐
estimation  of  the  gravity  model  suggests  that  the  FTA 
between  the  EU  and  the  Mediterranean  countries  has 
contributed to higher levels of trade only in the cases of 
Egypt  and  Tunisia.  There  is  no  evidence  of  substantial 
increases in EU trade with Morocco, Jordan and Israel but 
evidence  suggests  a  fall  in  EU  trade  in  the  case  of 
Lebanon and Algeria. These two countries signed their AA 
only  recently  and  it  may  be  too  early  to  detect  any 
substantial impact on trade flows. Also, in the case of all 
MED countries, but particularly in the case of Tunisia, the 
FTAs have led to the expansion of exports to and imports 
from  non‐ member  countries.   
When  it  comes  to  inter‐regional  trade,  MED  countries 
trade  very  little  with  one  another.  Therefore,  the 
potential for growing South‐South trade is not great. Only 
6.9%  of  Mediterranean  country  exports  under 
consideration  were  absorbed  by  other  Mediterranean 
countries, while only 5.8% of their imports originated in 
that region. This was despite the fact that trade during 
the period did benefit from arrangements of the 1998 
Pan  Arab  Free  Trade  Area  (PAFTA)  which  liberalised 
nearly all tariff lines amongst its signatories. Even though 
trade  between  the  MED  economies  is  very  low,  it  is 
exhibiting positive growth.   
Prospects for trade expansion following further trade  Prospects for trade expansion following further trade  Prospects for trade expansion following further trade 
liberalization.  liberalization.  liberalization.           
Prospects  for  Mediterranean  trade  expansion  can  be 
investigated using two approaches. First, trade analysis 
has  shown  that  countries  with  similar  trade  structures 
have a greater scope for trade expansion. Another way of 
estimating the potential for trade creation is to compare 
exporting  structures  across  countries,  as  a  proxy  for 
comparing  production  structures  for  which  data  is 
difficult to obtain. Similarities in export structures would 
suggest  potential  for  intra‐industry  trade.  This  line  of 
research is driven by global experience suggesting that 
the gains from specialising at the intra‐industry level are 
likely to outweigh the gains from specialising at the inter‐
industry  level.  Analysis  found  that  the  MED  partners’ 
exporting  structures,  while  still  highly  dissimilar,  are 
 www.case‐research.eu 
                    May 2010 
Table 1: Evolution of Weighted Average MFN Tariff by Country 
Source: Own calculations based on Trains (coverage varies due to data availability).  
 
   
becoming increasingly uniform. This is a necessary if not 
sufficient  condition  for  the  emergence  of  niche 
specialisation or Intra‐ Industry Trade (IIT).   
Second, despite the AAs, the Mediterranean region does 
not  yet  attract  the  kind  of  EU  investment  flows  that 
other  European  neighbours  have  been  able  to  attract. 
Foreign  Direct  Investment  (FDI)  is  still  very  much 
resource‐based  and  market‐seeking.  As  shown  in  the 
World  Bank  scores  for  business  climate,  many  MED 
countries  (with  the  exception  of  Tunisia,  Turkey  and 
Israel) score rather low suggesting great possibilities for 
improvement. This would certainly enhance the region’s 
attractiveness for FDI.   
Policy recommendations  Policy recommendations  Policy recommendations     
There are a number of measures that could strengthen 
the process of trade integration between the EU and the 
Mediterranean,       
Measures  required  for  deep  integration  related  to 
market access include:  
•  FTAs  should  have  broader  coverage  to  include 
agriculture,  processed  agricultural  and  fisheries 
products, as well as services;  
•  The FTA should roll out a smoothly functioning Pan‐
Euro‐Med  system  of  rules  of  origin  that  follow  the 
principles of diagonal cumulation,  
•  Countries  should  harmonize  technical,  sanitary  and 
phyto‐sanitary  standards  and  institute  the  necessary 
procedures to ensure that these standards are met by 
exporters and that standard certifications are accepted 
by the importing country.  
Measures highly recommended to improve the business 
environment and promote deep integration include: 
•  Strengthen  the  trade  and  investment  facilitation 
mechanism  (TFM)  so  that  it  goes  beyond  providing 
market  access  information,  early  warning,  and 
complaint register and discussion forums. This would 
imply that it be tasked with promoting awareness of 
the advantages of the Association Agreements to the 
business  community,  monitor  progress  with  the 
implementation  of  the  FTA  Agreements  and  the 
technical and financial assistance promised by the EU 
and its use in the Mediterranean Partner countries; 
•  Systematically  review  the  customs  and  trade 
procedures  with  a  view  of  remedying  identified 
detected  shortcomings.  Elements  that  appear  to 
deserve  special  attention  include  the  consistent 
implementation  of  the  WTO  valuation  agreement, 
improved  post‐clearance  audits  and  support  for  the 
protection of intellectual property rights;  
•  Implement  and  support  measures  to  improve 
competition  policy,  enhance  transparency  and 
competition  in  government  procurement  and 
strengthen  the  capacity  of  the  MED  countries  to 
monitor violations of intellectual property rights and 
react appropriately;  
• Identify  the  principal  obstacles  to  investment  and 
support an action plan to remedy any shortcomings;  
• Creation  of  “One  Stop  Shops”  where  investors  can 
obtain  relevant  information  that  will  guide  their 
decision to invest or trade with the country.  
While  highly  desirable  and  contributing  to  deep 
integration  these  measures  should  aim  at  better 
coordination,  harmonization  and emulation  of  EU  best 
practices, but not necessarily at full implementation of 
the acquis communautaire.  
 
 
Luc De Wulf is a CASE Fellow 
specializing in trade, customs reform, 
trade facilitation, macroeconomics 
and public finance. He received his BA 
from the Katholieke Universiteit in 
Leuven (Belgium) and his MA and PhD 
in Economics from Clark University in 
Worcester, Massachusetts (USA). 
Since 2000 he has been an 
independent consultant and has 
worked amongst others for the World Bank, International 
Monetary Fund, Asian Development Bank, UK  Department For 
International Development, He has also lead several European 
Commission studies.    
 
. 
Maryla Maliszewska is a CASE Fellow and 
Board Member of CASE Moldova. Her 
research interests cover modelling of 
international trade flows, implications of 
regional integration and elimination of 
non‐trade barriers (NTBs). She received her 
MA in Economics from Warsaw University 
and Columbia University (joint post‐
graduate studies program) and a PhD in 
International Economics from the 
University of Sussex.  She has worked as a 
Consultant for the World Bank and as an Economist for 
ProDemocratia in Romania.   
 
 www.case‐research.eu 
                  May 2010 
The opinions expressed in this publication are solely the author’s; they do not necessarily reflect the views of  
CASE ‐ Center for Social and Economic Research, nor any of its partner organizations in the CASE Network.  CASE E‐Brief Editor: Ewa Błaszczynska 

Prospects for Future Euro-Mediterranean Trade

http://www.case-research.eu/upload/publikacja_plik/29362911_E-Brief_DeWulfMaliszewska_7_2010.pdf

Prospects for Future Euro-Mediterranean Trade

Abstract

Similar works

Full text

Available Versions

Research Papers in Economics