Jack L. Hervey

Portuguese

Research Papers in Economics

 h   nt rn t  n l z t  n
 f U.S.   r   lt r 
      .   rv  
Ag icu  u a    a e is a ma o  com o e   i 
  e i  e  a io a    a e accou   o    e U i e 
S a es.   e ag icu  u a  commu i y ca   ake
  i e i    e im o  a   co   i u io  o  Ame  
ica   a ms a    a c es  owa    ee i g   e
 eo  es o    e wo   . Assis e   y i s  a u a 
a   i u es o  a u  a   a    ic   a m a   a  
a ge e a  y  em e a e c ima e i  com i a io 
wi   u su  asse  wa e ousi g  aci i ies,   is
cou   y se  es as   e wo    s  oo  s o e 
 ouse.   e U i e  S a es is   e   ima y su   
 ie  o   ume ous ag icu  u a  commo i ies  o
ma y cou   ies, a   i  is a so a ma o   u 
ma gi a  su   ie   o ma y o  e s, i c u i g a
 um e  o    e wo    s  ea i g im o  e s.
 o eig   uye s a e  ea i y  e e  e   o    e
 e ia i i y o  su   ies   om   e U i e  S a es.
A  equa  y im o  a    ac    a  o  e  goes
u  ecog i e  is   e   o ou    e e  e ce
o  Ame ica  ag icu  u e o  i s   ee om o 
access  o  o eig  ma ke s.   e i  e  a io a i 
 a io  o  Ame ica  ag icu  u e  as  ee  a
ma o  co   i u o   o   e eco omic  ea    o 
  e i  us  y.  u , i   as a so o e e    e
i  us  y  o   e  aga ies o  i  e  a io a   o i  
ica  gamesma s i  a     a e   o ec io is 
se  ime  .   e  o e  ia   ewa  s o  i  e  a 
 io a i a io  a e co si e a  e,  u    e asso 
cia e   isks o  g ea e   e e  e ce o   o eig 
ma ke s  a e a so i c ease .
Ag icu  u e a     e U.S.   a e  a a ce
  a e i  ag icu  u a  commo i ies  as
 ee  o e o    e  ew co  i uous y   ig  
s o s i    e U.S. me c a  ise   a e accou  
 u i g   e  as   eca e.   e  o  a   a ue o 
 omes ica  y   o uce  ag icu  u a  e  o  s
i c ease   ea  y si  o     om $ .   i  io  i 
ca e  a        o $4 .2  i  io  i    80 a   is
e  ec e   o  o a  a ou  $4   i  io  i    8 .
Im o  s o  ag icu  u a  commo i ies a so g ew
su s a  ia  y  u i g   e  eca e  u  a  o  y
o e  a     e e  o    a e, i c easi g    ee o  
  om $ .8  i  io   o $  .4  i  io  i    80.   e
ag icu  u a    a e su   us  ose   om $ .   i  
 io  i        o $2 .   i  io  i    80. As a  esu  ,
ag icu  u a    a e  as co   i u e  i  a  i  
c easi g a    osi i e ma  e   o   e o e a  
me c a  ise   a e  a a ce.
Ag icu  u e  as  o  a ways  ee  a  e 
 osi i e co   i u o   o   e U.S.   a e  a a ce.
  io   o Wo    Wa  II, ag icu  u a  im o  s
 y ica  y su  asse    e  a ue o   a m com 
mo i y e  o  s.    u i g   e wa  a     e  o  
  I  ee , u  i   ai  y  ece   y ag icu  u a  commo i 
 ies  omi a e    e  a ue o   o a  U.S. im o  s. I    40
mo e   a  o e  a   o  U.S. im o  s we e ag icu  u a .
 u i g   e  e io    4   4 ag icu  u a  im o  s accou  e 
 o  a  a e age o  mo e   a   wo  i   s o    e  a ue o  a  
im o  s.  y    0   e s a e  a    o  e   o     e ce   a  
i    80 i  was    e ce  .
Ag icu  u a  e  o  s u  e  go e   
me    i a ce    og ams  ec i e
 i  io   o  a s
S a e o  e  o  s u  e  go e  me  
ai    og ams ( ig   sca e  
 o a  ag icu  u a  e  o  s
e  o  s u  e  go e  me  
ai    og ams 
0 _  
 
    	  60
 I c u es e  o  s u  e     480,  e Mu ua  Secu i y Ac , a  
  e Age cy  o  I  e  a io a   e e o me  .  o  i c u e  a e
s i me  s  i a ce     oug  Commo i y C e i  Co  o a io 
c e i s, E im a k  oa s o  gua a  ees, o    e sa e o  go e  me   
ow e  i  e  o ies a   ess   a   omes ic ma ke    ices.
 
4  
40
  
 0
2 
20
  
 0
4   
40
  
 0
2 
20
  
 0
I I
  0
I
 4	 E  n       r p  t v   a i  g ow   i  U.S. ag icu  u a 
  a e—a  ece     e ome o 
 i  io   o  a s  
60
ag icu  u a  im o  s as a "„
o   o a  im o  s ( ig   sca e 
  60
 0  I  0
40
e  o  s
0
 0  0
20
 0
ag icu  u a  e  o  s as a
o   o a  e  o  s
          
0 	 A ai 
   0      40  4    0      60  6    0      80
 owi g  eco s  uc io ,  o w ic  U.S. ag icu  
 u e was a sig i ica   co   i u o     oug 
go e  me   g a  s a   co cessio a  sa es o 
 a m commo i ies  o  o eig e s, e  o  s i  
c ease    ama ica  y a   e cee e  im o  s
   oug    4 .  u i g   e    0s,  owe e ,   e
go e  me   s  omes ic ag icu  u a   o icy
su  o  e    e  omes ic   ices o  ma o  ag i 
cu  u a  commo i ies a   e e s we   a o e
ma ke  c ea i g   ices o    e wo    ma ke .
  is co   i u e   o a s ag a io  i  s i me  s
o  U.S.  a m commo i ies. O  y a  e  a sio 
i  go e  me   su  o  e  e  o     og ams
suc  as e  o   su si ies a   sa es  o  o eig 
cou   ies o  co cessio a   e ms—as,  o 
e am  e, u  e    e  e ms o    e Ag icu  u a 
  a e  e e o me   a   Assis a ce Ac  o 
   4 (commo  y k ow  as    480 —mai  
 ai e  ag icu  u a  e  o  s a    e  e e s o    e
 a e   40s.
Mea w i e, ag icu  u a  im o  s co  
 i ue   o  ise wi     e  esu     a   e ici s i 
ag icu  u a    a e we e  eco  e  i  a    u 
 wo yea s   om    0    oug      . Ag icu  
 u a    a e g ew mo e a e y i    e   60s, wi  
e  o  s  y ica  y e cee i g im o  s  y $   i  
 io   o $2  i  io  eac  yea .
 ew ma ke s i    e    0s
I    e    0s U.S. ag icu  u a  e  o  s  i  
 ua  y e   o e —i   a ue as we   as i  qua  
  d r l     rv    n   f Ch     
 i y. A   eas     ee ma o   ac o s co   i u e 
 o   is   e ome o : i c easi g y ma ke  
o ie  e    ices  o   a m commo i ies, w ic 
ma e U.S. commo i ies mo e com e i i e i 
  e wo    ma ke     e o e i g o    e So ie 
a   C i ese ma ke s as  o i ica   e sio s
ease   u i g   e  eca e  a    a i  y i c eas 
i g i comes a  oa , w ic  co   i u e   o a
s i   i  co sum  io   a  e  s a   a ma ke 
i c ease i    e  ie a y  ema    o  mea s a  
 ig    o ei   oo s.   e  as   ac o  i   a  icu 
 a  co   i u e   o a  a ge i c ease i   o eig 
 ema    o  U.S.  ee  g ai s, es ecia  y co  ,
a   soy ea s as  o eig e s i c ease    ei 
 i es ock   o uc io  i  o  e   o im  o e   e
  o ei  co  e   o    ei   ie s.
 a a  co  i ue  as   e  a ges  si g e 
cou   y  o eig  ma ke   o  U.S.  a m   o 
 uc s i    80, as i  was    oug ou    e    0s
a   muc  o    e   60s. I s  omi a ce as a U.S.
e  o   ma ke  is mai  ai e  o    e s  e g  
o  i s  ema    o   ee  g ai s, soy ea s, a  
w ea . I    80  a a   ook $2.   i  io  o  U.S.
 ee  g ai s, mo e   a   ou  e   e  a ue o 
suc  s i me  s  o a y o  e  cou   y.  a a 
im o  e  $ .   i  io  o  U.S. soy ea s a  
$  6 mi  io  o  w ea . I   o a , U.S. ag icu  u 
 a  s i me  s  o  a a  we e  a ue  a  $6. 
 i  io  i    80,     e ce   o  a   U.S.  a m
commo i y e  o  s.
  e  i e mem e  Eu o ea  Commo 
Ma ke  (EC  2 was   e  a ges  co so i a e 
ma ke   o  U.S.  a m commo i ies—accou   
i g  o  $ .   i  io , o  22  e ce   o    e  o a .
 ou  o    e  2  ea i g  o eig  ma ke s a e
co  ai e  wi  i    e  o  e s o    e EC—  e
 e  e  a  s, Wes  Ge ma y, I a y, a     e
U i e  Ki g om.   ese  ou  cou   ies ac 
cou  e   o  80  e ce   o    e  a ue o  U.S.
s i me  s  o   e EC. Ag icu  u a  s i me  s
 o   e EC  a e  ee   ea i y i    e a ima   ee 
ca ego y.  ee  g ai s a   oi see s a   oi  
2 G eece  ecame   e  e    mem e  o   a ua y  ,
  8 . I    80   e U i e  S a es e  o  e  $ 0  mi  io  i 
ag icu  u a    o uc s  o G eece. Amo g EC mem e s
o  y  e ma k a   I e a   a e sma  e  ma ke s ( e gium
a    u em ou g a e co si e e  as a si g e ma ke  .   e
o  e   i e EC mem e s a e:  e gium,  e ma k,   a ce,
Wes  Ge ma y, I e a  , I a y,  u em ou g,   e  e  e  
 a  s, a     e U i e  Ki g om.
  20
 0
0
 E. Eu o e
 Ca a a
  Me ico
USS 
C i a
  a a 
 EC
 i  io   o  a s
40 —
  o  e 
 0
                           80
U.S. ag icu  u a    a e  y
commo i y,   80
E  o  s: $4 ,2  
mi  io 
Im o  s: $  , 66
mi  io 
U.S. ag icu  u a  e  o  s  y
 es i a io 
 O E:   e e is  o  igu e  o  C i a  o      .
see    o uc s accou  e   o  o e  60  e ce  
o  U.S. ag icu  u a  e  o  s  o   e EC i    80.
A a     om   e co  i ui g im o  a ce o 
  e EC,  a a , a   Ca a a—Ca a a  as   a i 
 io a  y  ee  a  a ge ma ke   o  U.S.   o uce 
a ima s,   ui s, a    ege a  es—  e  e a i e
im o  a ce o  o  e   o eig  ma ke s  as  a  
ie  su s a  ia  y o e    e yea s.  o some
 eg ee   is  e  ec s   e  ac    a    e U i e 
S a es is a ma gi a  su   ie  o  ag icu  u a 
commo i ies o    e wo    ma ke . I s  a ge
  o uc i e ca aci y a    y ica  y su s a  ia 
s ocks, ma e  ossi  e  y a  a ge s o age
ca aci y  o  g ai s,  a e ma e i  a  ea y
sou ce  o  i   ga s i  su   ies  esu  i g   om
 oo  c o s e sew e e.
I      ,  o  e am  e,   e USS   u c ase 
o  y $4  mi  io  o  U.S.  a m commo i ies.
 u  i      ,  o  owi g   e So ie  c o   isas e 
o     2, U.S. ag icu  u a  e  o  s  o   e USS 
su ge   o $   i  io .  y        e  igu e  a 
 eac e  $4  i  io , maki g   e USS    e
seco    a ges  si g e cou   y  o eig  ma ke 
 o  U.S.  a m commo i ies.   e  a i   e e  
o me   o    e USS  as a ma ke   o  U.S. g ai 
was cu  s o    o  owi g   e So ie  i  asio  o 
A g a is a  i   ecem e       a     e su  
seque    a  ia  em a go im ose   y   e U i 
 e  S a es o  e  o  s  o   e USS . U.S. ag i 
cu  u a  e  o  s  o   e USS   ec i e   o $ . 
 i  io  i    80.  o e  e ess,   e USS  s i  
 a ke  as   e  e     a ges   o eig  ma ke   o 
U.S. ag icu  u a    o uc s, a ea  o  suc    a i 
 io a  ma o  ma ke s as   e U i e  Ki g om
a    aiwa .
Me ico a   C i a   o i e o  e  e am 
  es o   ow   e ma ke   as c a ge   u i g
  e  as   eca e. Ag icu  u a  e  o  s  o Me  
ico i       we e $ 28 mi  io ,  ess   a  2  e  
ce   o    e U.S.  o eig  ma ke .  y   80   ey
 a   ise   o $2.   i  io , o  mo e   a  6  e  
ce   o  U.S. e  o  s, maki g Me ico   e   i  
 a ges  si g e cou   y ma ke   o  U.S.  a m
  o uc s. C i a im o  e   o U.S. ag icu  u 
 a  commo i ies i      ,  u  as  o i ica   e a 
 io s  e wee    e  wo cou   ies im  o e  i 
  e mi     0s so  i    e  o ume o    a e.   y
  80 C i a was   e  ou     a ges   o eig 
ma ke   o  U.S. ag icu  u a    o uc s, accou   
i g  o  $2.   i  io  o   .   e ce   o    e  a ue
o  U.S. e  o  s o  ag icu  u a    o uc s.
I  a  a  em    o s a i i e   uc ua io s i 
 ema    o  U.S.   o uc s,   e U.S. go e   
Some o se  e s  a e sugges e    a  i   ac    e cau 
sa   e a io s i  may  a e  ee   e e se     a  is, C i a s
 ee   o  U.S. g ai s i i ia  y  e  e  co   i u e  o a  e a  
a io  i   o i ica   e sio s.   e same   e ome o  may
 a e co   i u e   o   e o e i g o    e So ie  ma ke .
  ui s,  ege a  es
    e a a io s 6%
w ea 
w ea    o uc s  6% _
a ima s  
a ima    o uc s  %
co  o   %
soy ea s  
soy ea    o uc s   %
_  ai y   o uc s  %
 u  e    
oi see s     o uc s   
  ui s,  ege a  es
	     e a a io s   %
	 mea    mea    o uc s   %
 6	 E  n       r p  t v  me   i   ece   yea s  as e  e e  i  o  i a e a 
  a e ag eeme  s wi     e cou   ies   a  co  
s i u e   e ma o   o   a i io a  ma ke s—  e
USS , C i a, a   Me ico.   e i  e   o    ese
ag eeme  s  as  ee   o gua a  ee simu  
 a eous y   a  U.S. e  o  e s as ma gi a  su  
  ie s wi    e a  e  o se   a s eci ie  mi imum
qua  i y o  ag icu  u a    o uc s i    ese  o  
eig  ma ke s a     a   o eig   uye s wi    e
a  e  o  uy a s eci ie  mi imum qua  i y
  om   e U i e  S a es. 4
I  some cases,   ese ag eeme  s may  e
use   o se  a cei i g o    e  o ume o  U.S.
commo i ies   a  may  e  u c ase   y   e
 o eig   a  ies  o   e ag eeme  s i  a gi e 
yea . Suc   es  ic io s wou    e im ose   o
mai  ai  "acce  a  e" su   y   ice  e a io  
s i s i    e U.S.  omes ic ma ke , as we   as i 
  e   a i io a   o eig  ma ke s, i    e e e  
o  a s o   U.S. c o  o  e ce  io a   ema  
  om   e  o eig  ma ke s.
Im ac  o  U.S. ag icu  u e
Ag icu  u a  e  o  s  a e  a  a   ama ic
im ac  o  U.S. ag icu  u e. Ame ica   a me s,
es ecia  y   ose i    e   ima y g ai  a   soy 
 ea  g owi g a eas,  a e  ecome   og es 
si e y mo e  e e  e   o   o eig  ma ke s
 o    ei   i e i oo . I     0,   e  a ue o   o a 
ag icu  u a  e  o  s was a ou   0  e ce   o 
 a me s  cas   ecei  s   om sa es o   a m com 
mo i ies.  u i g   e  e   20 yea s, e  o  s
as a   o o  io  o  cas   ecei  s i c ease 
g a ua  y,  eac i g     e ce    y     .
A ma ke  acce e a io  i    e  e e   
e ce o  U.S.  a me s o   o eig  ma ke s
occu  e   u i g   e    0s, a    y      ag i 
cu  u a  e  o  s accou  e   o  24  e ce   o 
cas   ecei  s   om commo i y ma ke i gs. I 
4I    e U.S. USS  g ai  ag eeme  ,  o  e am  e,   e
USS  ag ee   o  u c ase 6 mi  io  me  ic  o s o  g ai 
a  ua  y ( oug  y equa    o o  io s o  w ea  a   co   
a     e U i e  S a es ag ee   o su   y u   o 8 mi  io 
 o s a  ua  y wi  ou  s ecia  au  o i a io .  u c ases i 
e cess o  8 mi  io   o s  equi e  U.S. go e  me   a   o 
 a .   e o igi a  ag eeme   wi     e USS  we   i  o
e  ec  i     6 a   e  i e    is yea . Wi     e  i  i g o    e
em a go i   a e A  i ,  iscussio s  e wee   e  ese  a 
 i es o    e U.S. a   USS   ega  i  Augus  a   co  
c u e  wi   a  ag eeme    o e  e     e   o isio s o    e
o igi a  acco    o  o e yea —   oug  Se  em e   0,
  82.
  d r l     rv    n   f C icago
  e ag icu  u a   ea   a   o    e co    e   a  
 ake s a es,   e s i   was e e  mo e   ama ic,
wi   e  o  s i c easi g   om  6  e ce   o 
cas   ecei  s i        o  0  e ce   i      .  
 o ay,   oug  i  is  o  wi e y  ecog 
 i e , Ame ica  ag icu  u e  e ies o    e
e  o   ma ke   o  i s  i a i y  o a g ea e 
 eg ee   a  a y o  e  ma o  i  us  y g ou .
As a  esu  ,   e mai  e a ce o  a s  o g wo   
eco omy, amica  e a   s a  e  o i ica   e a 
 io s i s, a   s ea  as   esis a ce  o   es 
su es  o    a e  es  ic io s   a  cou   a  e  
se y i   ue ce i s  o eig  ma ke s, a e o   i a 
im o  a ce  o   e   os e i y o    e i  us  y.
As Ame ica  ag icu  u e  as  ecome a 
i  e  a io a  i  us  y, i s  u  e a i i y  o
  e  aga ies o  i  e  a io a  eco omic a  
 o i ica   e e o me  s  as i c ease 
co  es o  i g y.
  e i  e  a io a i a io  o    e i  us  y
 as c ea  y a  ec e    e s  uc u e o    e i  us 
  y.  u i g a  ime w e   ec  o ogica   e e  
o me  s  a e co   i u e   o a s a    e uc 
 io  i    e  um e , a   a sig i ica   i c ease
i    e a e age si e o  U.S.  a ms,   e i c ease 
 o eig   ema    o  ag icu  u a    o uc s may
 a e  e  e  kee  a  oa  some  a mi g o e a 
 io s   a  wou   o  e wise  a e  isa  ea e .
I  may a so  a e ke   o  e   a ms o e a i g a 
a  ig e   e e  o  ca aci y u i i a io    a 
wou   o  e wise  e   e case. Co cu  e   y,
  e i c ease    o uc io  associa e  wi  
su   yi g  a i  y e  a  i g  o eig  ma ke s
 as  eig  e e  co ce   wi  i    e i  us  y
o e    e im ac  o   ece   c a ges i  cu  u a 
  ac ices o    e i  us  y s  o g  e m   o uc i i y.
 io ogica  scie  is s, i   a  icu a ,  a e
 oi  e  ou    a    ese  a i  i c eases i    o 
 uc io   a e co   i u e   o a  i  e si ica 
 io  i  cu  u a    ac ices   a   as acce e a e 
soi  e osio  a     e  e  e io  o    is  o  e 
 ewa  e  esou ce.   us, w i e   e i  e  a 
 io a i a io  o  Ame ica  ag icu  u e  as co  
  i u e  g ea  y  o   e i  us  y s g ow   a  
s o    u    os e i y, i   as  o  occu  e 
wi  ou  cos .   e mag i u e o    a  cos   as
ye   o  e  e e mi e .
,  ese eig   s a es a e: I  i ois, I  ia a, Iowa, Mic  
iga , Mi  eso a, Missou i, O io, a   Wisco si .
  

The internationalization of U.S. agriculture

http://www.chicagofed.org/digital_assets/publications/economic_perspectives/1981/ep_sep_oct1981_part2_hervey.pdf

The internationalization of U.S. agriculture

Abstract

Similar works

Full text

Available Versions

Research Papers in Economics