La volatilidad del mercado de acciones español

Abstract

This paper analyzes the volatility of the Spanish stock market. Using dai1y returns of the 1986-1990 period and monthly returns of the 1941-1990 period, its evolution and main features are described. Finally, different models of our stock market volatility are presented. En este trabajo se analiza la volatilidad del mercado de acciones español. Utilizando rendimientos diarios del período 1986-1990 y mensuales del período 1941-1990, se describe su evolución y se señalan algunos de sus rasgos básicos. Posteriormente se presentan diversas modelizaciones de la volatilidad de nuestro mercado de acciones.