Estimating returns to hours worked and the employment rate provides us with an original interpretation of changes in US productivity and other industrialized countries' catch-up with US productivity levels over recent decades.Productivity ; Employment rate ; Working time ; Technical frontier.

Bourlès, R.

Cette, G.

English

Research Papers in Economics

Are Business and Credit Cycles Converging or Diverging? A comparison of Poland, Hungary, the Czech Republic and the Euro Area”,

Assessing Aggregate Comovements in France, Germany and Italy. Using a Non Stationary Factor Model of the Euro Area”

Assessing GMM Estimates of the Federal Reserve Reaction Function,”

Asset Allocation in Transition Economies,”

Asymmetry in the EMS Revisited: Evidence from the Causality Analysis of Daily Eurorates,”

Banque centrale, taux de l’escompte et politique monétaire chez Henry Thornton (1760-1815) », décembre

Break in the Mean and Persistence of Inflation: a Sectoral Analysis of French CPI,”

Can Financial Infrastructures Foster Economic Development? ,”

Can the Kydland-Prescott Model Pass the Cogley-Nason Test?,”

Cartel Formation and the Selection of Firms,”

Central Bank Reputation in a Forward-Looking Model,”

Competition Among Financial Intermediaries and the Risk of Contagious Failures,”

Conditional Dependency of Financial Series: An Application of Copulas,”

Conditional Volatility, Skewness, ans Kurtosis: Existence and Persistence,”

Coût du crédit et montant des prêts : une interprétation en terme de canal large du crédit », septembre

Coûts et bénéfices du passage d’une faible inflation à la stabilité des prix », février

Credit Contraction in a Model of the Banking Industry,”

Croissance économique et diffusion des TIC : le cas de la France sur longue période (1980-2000) », décembre

Declining Valuations and Equilibrium Bidding in Central Bank Refinancing Operations,”

Derivative Asset Pricing with Transaction Costs,”

Déterminants de la productivité apparente du travail”,

Déterminants de la productivité par employé : une évaluation empirique en données de panel »,

Does correlation between stock returns really increase during turbulent period?,”

Dynamique et hétérogénéité de l'emploi en déséquilibre »,

Effets “volume”, volatilité et transmissions internationales sur les marchés boursiers dans le G5 »,

Entropy Densities: With an Application to Autoregressive Conditional Skewness and Kurtosis,”

Estimating Potential Output with a Production Function for France, Germany and Italy”,

Estimation et interprétation des densités neutres au risque : Une comparaison de méthodes », octobre

Estimation of a Time Varying NAIRU for France,”

European Integration and the Demand for Broad Money,”

Evaluating the Fit of Sticky Price Models,”

Evidence from the French CPI Micro-Data,”

Excès de liquidité monétaire et prix des actifs », septembre

Factor Analysis of the Term Structure: a Probabilistic Approach,”

Financial (Dis)Integration,”

Financing Takeovers under Asymetric Information,”

Fiscal Policy in the Transition to Monetary Union: A Structural

Forecasting Inflation using Economic Indicators: the Case of France,”

Foreign Exchange Markets: Efficiency and Hierarchy,”

Heterogeneity in Consumer Price Stickiness: A Microeconometric Investigation,”

How Well Does a Small Structural Model with Sticky Prices and Wages Fit Postwar

Illiquidity, Financial Development and the Growth-Volatility Relationship,”

Implementing and Interpreting Indicators of Core Inflation: The French Case,”

Incorporating Labour Market Frictions into an OptimisingBased Monetary Policy Model,”

Interactions between Business Cycles, Stock Markets Cycles and Interest Rates: the Stylised Facts,”

Interest Rate Transmission and Volatility Transmission along the Yield Curve,”

Interpreting the Money-Output Correlation: Money-Real or Real-Real?,”

Investment,

Is There a Bank Lending Channel in France? Evidence from Bank Panel Data,”

Is there a Premium for Currencies Correlated with Volatility? Some Evidence from Risk Reversals,”

L'identification des chocs monétaires et financiers en France : une étude empirique »,

L'influence des montants émis sur le taux des certificats de dépôts », octobre

L’impact des chocs boursiers sur le crédit en France depuis le milieu des années quatre-vingt-dix », septembre

L’inflation sous-jacente à partir d’une approche structurelle des VAR : une application à la France, à l’Allemagne et au Royaume-Uni »,

L’investissement en France depuis le début des années

La désaisonnalisation des séries d’agrégats monétaires et de crédit à la Banque de France : aspects théoriques et mise en œuvre »,

La fonction de demande de monnaie pour la zone euro : un réexamen »,

La mesure du ratio rendement-risque à partir du marché des euro-devises »,

La modélisation de la volatilité des bourses asiatiques »,

La modélisation macro-économétrique dynamique »,

La modélisation VAR structurel : application à la politique monétaire en France »,

La pente des taux contient-elle de l’information sur l’activité économique future ? »,

La prévision des taux longs français et allemands à partir d’un modèle à anticipations rationnelles »,

La relation entre le taux de crédits et le coût des ressources bancaires. Modélisation et estimation sur données individuelles de banques », octobre

La théorie des anticipations de la structure par terme : test à partir des titres publics français », septembre

Le Bihan et Ph. Rousseaux, « PIB potentiel et écart de PIB : quelques évaluations pour la France »,

Le Coent, « Les marchés financiers anticipent-ils les retournements conjoncturels ? »,

Le contenu en information de la pente des taux : Application au cas des titres publics français »,

Le contrat notionnel : efficience et efficacité »,

Le franc Poincaré a-t-il été délibérément sous-évalué ? »,

Le partage de la valeur ajoutée en France et en Allemagne »,

Le partage primaire du revenu : constat descriptif sur longue période », décembre

Le passage à une assiette valeur ajoutée pour les cotisations sociales : Une caractérisation des entreprises non financières “gagnantes” et “perdantes” »,

Le retournement conjoncturel de

Le taux de crédit accordé aux entreprises françaises : coûts opératoires des banques et prime de risque de défaut »,

Leading Indicators of Currency Crises in Emerging Economies,”

Les choix de financement des entreprises en France : une modélisation économétrique », octobre

Les crédits mis en place par les banques AFB de

Les déterminants du taux de marge en France et quelques autres grands pays industrialisés : Analyse empirique sur la période 1970-2000 »,

Les stratégies “stop-loss” : théorie et application au Contrat Notionnel du Matif »,

Long-Run Causality, with an Application to International Links between Long-Term Interest Rates,”

Mark-up and Capital Structure of the Firm facing Uncertainty,”

ML vs GMM Estimates of Hybrid Macroeconomic Models (With an Application to the “New Phillips Curve”),”

Modélisation et prévision des indices de prix sectoriels », septembre

Modelling the French Swap Spread,”

Monetary Policy Inertia or Persistent Shocks?”

On Renegotiation of Profit-Sharing Contracts

On the Use of Banks Balance Sheet Data in Loan Market Studies : A Note,”

Opportunity Costs of Having a Child, Financial Constraints and Fertility,”

Optimal Consumption and Portfolio Policies with an Infinite Horizon: Existence and Convergence,”

Optimal Monetary Policy

Optimal Portfolio Allocation Under Higher Moments,”

Partial Indexation, Trend Inflation, and the Hybrid Phillips Curve,”

Price Setting

Price Setting in the Euro Area: Some Stylized Facts from Individual Consumer Price Data,”

Reading Interest Rate and Bond Futures Options’ Smiles: How

Réformes structurelles sur le marché du travail : quels enseignements peut-on tirer des études existantes »,

Régime de retraite et chute de la natalité : évolution des mœurs ou arbitrage micro-économique ? »,

Règle de Taylor et politique monétaire dans la zone euro », octobre

Représentation VAR et test de la théorie des anticipations de la structure par terme », septembre

Trends in "structural" productivity levels in the major industrialized countries.

http://www.banque-france.fr/uploads/tx_bdfdocumentstravail/ner156.pdf

Trends in "structural" productivity levels in the major industrialized countries.

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