我国可转换债券二叉树定价研究

Abstract

可转换债券作为一种混合型的金融产品，其定价是较为复杂的，本文利用通用的二叉树定价方法对我国可转换债券的定价作一定的研究。 第一部分是可转换债券概述，简单介绍了本文的研究背景以及可转换债券的基本要素和性质。 第二部分对可转换债券的二叉树定价模型以及在定价中出现的问题进行了研究，共有五章的内容： 第一章是可转换债券定价理论文献回顾，主要介绍了可转换债券研究的三个阶段的成果、国内对可转换债券的研究情况，以及本文选择二叉树定价方法作为可转换债券定价的原因。 第二章是对我国可转换债券稀释效应的研究。可转换债券的投资者行使可转换权利会使公司的股票数量增加，即转换权利的执行将对公司的股票产生稀释效应...学位：经济学硕士院系专业：经济学院计划统计系_统计学学号：20001000