在现代金融理论中，对资产收益率的分布研究是一个非常重要的分支。本文利用中国股市1998年1月1日至2003年12月31日的5分钟高频交易数据，对沪深两市市场30只股票的5分钟收益率及世界主要市场指数（包括新兴市场和成熟市场）日收益率的特征与变化进行了详细的基础性研究。研究内容主要包括：1、不同市场态势下收益率分布的统计特征；2、高频数据下的收益率日内、星期效应；3、拟合收益率分布函数（正态、指数、韦伯、分形）；4、检验股价动态行为是否满足随机游走模式；5、比较分析世界主要股票市场指数收益率特征及变化。经研究，得出以下结论：1、不同市场态势下不同的行业股票收益率呈不同分布特征，正态性随时间间隔增...The returns distribution research is a very important branch of contemporary finance theory. This thesis uses the 5 minute interval high frequency data of Chinese stock market from Jan 1st 1998 to Dec 31st 2003. And selects 30 stocks from all kinds of industries and the daily data of mainly global stock market index including emerging market and developed market. The main research contents include...学位：工商管理硕士院系专业：管理学院工商管理教育中心_工商管理硕士(MBA)学号：20021509
