本文主要研究动态运动建模和香港股市及其主要贸易伙伴之间的相互依存性（中国大陆地区，德国，印度，日本，韩国，新加坡，台湾和美国）。采用月度数据股票的市场价格从1992年12月至2013年1月。总共分为四个阶段：亚洲金融危机前夕，亚洲金融危机期间，介于亚洲金融危机期间之后和全球金融危机之前，全球金融危机。实施的研究方法包括Johansen协整检验，Granger因果关系测试和随时间变化的系数回归分析。该方法分为两部分，第一部分是股票的市场价格，而第二部分是股票的市场回报。 在第一部分中，我们将探讨香港股票的市场价格和其主要贸易伙伴之间的联系和相互依存。在亚洲金融危机之前，香港及其他股市之间的相关...This paper investigates the dynamic co-movement and interdependency between Hong Kong stock markets and its top trading partners (Main land China, Germany, India, Japan, Korea, Singapore, Taiwan and USA). Monthly data on stock market price from December 1992 through January 2013 are employed. The aggregate period is divided into four sub-periods; before the Asian financial crisis, during Asian fin...学位：经济学硕士院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学)学号：2772011115438
