提高银行资本比率的分子分母对策江曙霞按照《巴塞尔协议》的计算办法，衡量国际银行业资本充足比率的公式如一级资本比率＝核心资本／风险资产总风险资本比率＝总资本／风险资产可见，为达到《巴塞尔协议》的资本要求，提高银行资本比率，可以分别同时从两个方面着手：一..

江曙霞

Xiamen University Institutional Repository

《福建金融 》 1 9 9 4 年第 8 期提高银行资本比率的分子 分母对策口江曙霞照 《巴塞尔协议》的计算办法,衡量国际银行业资本充足比率的公式如一级资本比率 ~ 核心资本 / 风险 资产X 1 0 0 %一核心资本 / 名 (资产X 风险权重 ) 火 10 %总风险资本比率 一总资本 /风险资产又 1 0 0 %一 总资本 / 艺 (资产X 风 险 权 重 ) X1 0 0 %可见,为达到 《巴塞尔协议》 的资本要求,提高银行资本比率,可以分别同时从两个方面着手:一是增加作为分子的资本,采取“分子对策” ;一是抑制作为分母的风险资产,实施“分母对策” 。一、分子对策“分子对策”乍一看就象是增加资本总量,没有结构间题,但事实上,资本结构策略是必须的。这是因为,一方面,通过发行股票或者提高利润留成比率增资虽然是增加 自有资本最直接最有效的办法,但却有影响股东权益和每股收益的间题 ; 另一方面,通过发行附属债务等筹资虽然既可以解决增资困难又可以 为股东带 来 良好的财务杠杆效应,但是,根据《巴塞尔协议》规定,附属资本在自有资本中所占的比率不得超过 50 % (即不得超过核心资本的 1 0 % ),长期次级债务不得超过一级资本的 50 %,发行附属债务等筹资显然要受到该比例的限制。所以,资本结构策略必须循着这样一种思路:扩展核心资本,同时充分利用附属资本的限额,使总资本得到最大限度的增长。在克服单一银行 自身扩股增资客观上受到限制的困难时,组织调整、实行机构合并以增强资本实力是又一新的思路。u大则不倒” (T o o Big to F a il) 是西方银行家的经验总结,也是上述思路的根源。从监督管理方面来看,由于当一家银行的规模大到一定程度时,其倒闭将对整个金融体系乃至 社会经济生活造成较大的冲击。因此,政府事实上处处在保护它免遭倒闭 ; 从经营管理方面来看,由于大银行具有较强的竞争能力、较大的市场份额和较高的创利能力,因此,可以有效地抵御其他大银行的收购企图。在当前“资本为帝” (C a p it a l 15 K in g ) 的国际金融形势下,商业银行间的合并已成为令人瞩目的重要措施.美国的大银行合并形成“超大型银行” (Meg ab an士 ) ; 欧洲的大银行合并构成“泛欧洲银行” (p a n E u r o p e a nB an k ) ; 日本的大银行合并成为“巨无霸”二、分母对策“分母对策”就是要缩小权重风险资产,优化风险资产配置和售出低盈利资产,削减资产总额。由于权重风险资产要小于实际资产的本金,其按几倍缩小则取决于构成总资产的单项资产的风险权重。假定有一笔 5亿元的贷款,当它以 O E C D 的公共部门实体为担保机构时,风险权重为 20 %,则这一项贷款形成的权重风险资产为 1 亿元(5 x 20 % 一 1 );当它以居 民住宅为抵押时,风险权重为 50 %,则这一项贷款形成的权重风险资产为 2.5 亿元 (5 只 5 0 % 一2.5 )。显然,维持资产规模又不 突破资本要求底线的有效办法就是在资产结构 上努力从高风险资产向低风险资产转换,降低高风险资产在资产总额中的比重,尽量缩小权重风险资产。还可以利用表内风险权重为 。% 的资产和表外风险转换系数为 。%的业务来平衡负债项 目,如表内的“本国中央银行发行的证券” ,表外的“能随时取消的期限不到一年的信贷额度” ,其不占用资本比率,又 可充分利用负债,为银行增加营业 收入。靠削减资产总额来提高资本 充足比率的“分母对策”是没有办法的办法,这样做银行主动减少了市场份额,也或多或少影响利润收入。但是,削减资产能够显著地提高产权资本对全部资产总额的比例。举一例说明。假定一银行的资本基础总额为 5.5 亿元,银行全部资产总额从 8 5 亿元削减为 “ 亿元,那么,其产权资本 对全 郎资产总额的比率相应从 6. 47 % (5·洲8 卜火1 0 0 % = 6.4 7 % )上升为 8.4 6 % (气.5 / 6 5 丫1 0Q% 二 8.4 6 % )。“分母对策”说 明现行的风险资产管理办法要求银行站在资本的角度安排资产,根据本身资本来优化组合资产,而不同于资产负债管理办法只迫求资产负债表本身的平衡,甚至为了追求利润强调负债管理,以扩大负债来增加资产.资产规模很少与资本水平相联系。至于采取什么对策来提高资本比率,各个银行必须 根据自身的特点权衡选择,没有统一的标准可飞当.】习 。(作者单位:厦 门大 学财金系)圈毛

提高银行资本比率的分子　分母对策

提高银行资本比率的分子分母对策江曙霞按照《巴塞尔协议》的计算办法，衡量国际银行业资本充足比率的公式如一级资本比率＝核心资本/风险资产总风险资本比率＝总资本/风险资产可见，为达到《巴塞尔协议》的资本要求，提高银行资本比率，可以分别同时从两个方面着手：一..

《福建金融 》 9 19 4年第 8期提高银行资本比率的分子 分母对策口江曙霞照 《巴塞尔协议 》 的计算办法,衡量国际银行业资本充足比率的公式如一级资本比率 ~ 核心资本 /风险 资产X 1 0 0 %一核心资本 /名 (资产X 风险权重 ) 火 1 0 %总风险资本比率 一总资本 /风险资产又 1 0 0 %一 总资本 /艺 (资产X 风 险 权 重 ) X1 0 0 %可见,为达到 《 巴塞尔协议 》 的资本要求,提高银行资本比率,可以分别同时从两个方面着手:一是增加作为分子的资本,采取“分子对策” ;一是抑制作为分母的风险资产,实施“分母对策” 。一、分子对策“分子对策”乍一看就象是增加资本总量,没有结构间题,但事实上,资本结构策略是必须的。这是因为,一方面,通过发行股票或者提高利润留成比率增资虽然是增加 自有资本最直接最有效的办法,但却有影响股东权益和每股收益的间题 ; 另一方面,通过发行附属债务等筹资虽然既可以解决增资困难又可以 为股东带 来 良好的财务杠杆效应,但是,根据《巴塞尔协议 》规定,附属资本在自有资本中所占的比率不得超过 50 % (即不得超过核心资本的 10 % ),长期次级债务不得超过一级资本的 50 %,发行附属债务等筹资显然要受到该比例的限制。所以,资本结构策略必须循着这样一种思路:扩展核心资本,同时充分利用附属资本的限额,使总资本得到最大限度的增长。在克服单一银行 自身扩股增资客观上受到限制的困难时,组织调整、实行机构合并以增强资本实力是又一新的思路。u大则不倒” ( T o o B ig t o F a il ) 是西方银行家的经验总结,也是上述思路的根源。从监督管理方面来看,由于当一家银行的规模大到一定程度时,其倒闭将对整个金融体系乃至 社会经济生活造成较大的冲击。因此,政府事实上处处在保护它免遭倒闭 ; 从经营管理方面来看,由于大银行具有较强的竞争能力、较大的市场份额和较高的创利能力,因此,可以有效地抵御其他大银行的收购企图。在当前“资本为帝” ( C a p it a l 15 K in g ) 的国际金融形势下,商业银行间的合并已成为令人瞩目的重要措施.美国的大银行合并形成“超大型银行” (M eg ba an士 ) ; 欧洲的大银行合并构成“泛欧洲银行” ( p a n E u r o p e a nB an k ) ; 日本的大银行合并成为“巨无霸”二、分母对策“分母对策”就是要缩小权重风险资产,优化风险资产配置和售出低盈利资产,削减资产总额。由于权重风险资产要小于实际资产的本金,其按几倍缩小则取决于构成总资产的单项资产的风险权重。假定有一笔 5亿元的贷款,当它以 O E C D 的公共部门实体为担保机构时,风险权重为 20 %,则这一项贷款形成的权重风险资产为 1 亿元(5 x 20 % 一 1 );当它以居 民住宅为抵押时,风险权重为 50 %,则这一项贷款形成的权重风险资产为 2.5亿元 ( 5 只 5 0 % 一2.5 )。显然,维持资产规模又不 突破资本要求底线的有效办法就是在资产结构 上努力从高风险资产向低风险资产转换,降低高风险资产在资产总额中的比重,尽量缩小权重风险资产。还可以利用表内风险权重为 。% 的资产和表外风险转换系数为 。 %的业务来平衡负债项 目,如表内的“本国中央银行发行的证券” ,表外的“能随时取消的期限不到一年的信贷额度” ,其不占用资本比率,又 可充分利用负债,为银行增加营业 收入。靠削减资产总额来提高资本 充足比率的“分母对策”是没有办法的办法,这样做银行主动减少了市场份额,也或多或少影响利润收入。但是,削减资产能够显著地提高产权资本对全部资产总额的比例。举一例说明。假定一银行的资本基础总额为 5.5 亿元,银行全部资产总额从 8 5 亿元削减为 “ 亿元,那么,其产权资本 对全 郎资产总额的比率相应从 .6 47 % (5·洲 8卜火1 0 0 % = 6.4 7 % ) 上升为 8.4 6% ( 气.5 / 6 5 丫1 0Q% 二 8.4 6 % )。“分母对策”说 明现行的风险资产管理办法要求银行站在资本的角度安排资产,根据本身资本来优化组合资产,而不同于资产负债管理办法只迫求资产负债表本身的平衡,甚至为了追求利润强调负债管理,以扩大负债来增加资产.资产规模很少与资本水平相联系。至于采取什么对策来提高资本比率,各个银行必须 根据自身的特点权衡选择,没有统一的标准可飞当.】习 。(作者单位:厦 门大 学财金系 )圈毛