Bauer, Wilfried

Krauss, U.

Markl, G.

Mikhalsky, E.

Paech, Hans-Jürgen

Piazolo, S.

RWTH Publications

Pan-African massif-type anorthosites from central Dronning Maud Land, East Antarctica

Коваленко, Т. С.

Electronic National Technical University &quot;Kharkiv Polytechnic Institute&quot; Institutional Repository (eNTUKhPIIR)

 83                                                                                                        Т.С. Коваленко, аспірантка НТУУ «КПІ»  МАТЕМАТИЧНЕ МОДЕЛЮВАННЯ ФІНАНСОВИХ ПОТОКІВ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ  Фінансовий потік (financial flow) – це обсяг фінансових ресурсів підприємства за одиницю часу (у подальшому ФП). ФП складається з певної кількості компонент – інших потоків, що виникають у результаті господарської діяльності підприємства, тому це поняття є агрегованим. З метою більш ефективного керування фінансами підприємства складові ФП потребують детального аналізу та певної класифікації за різними ознаками. У процесі дослідження фінансові потоки страхової компанії (ФПСК) будемо розглядати з позицій направленості їх руху, тому розділяти на вхідні та вихідні потоки – )(tFfin та )(tFfout  відповідно (табл. 1).  84Таблиця 1 – Вхідні та вихідні потоки страхової компанії Назва / позначення Визначення Вектор компонент Формула Вхідний ФПСК )(tFfin  сукупність усіх надходжень в результаті здійснення страхової діяльності; характеризує притік фінансових ресурсів і є додатнім. )()(2)(1)(tiVtVtVtVi  , ki ,1 , де k  – кількість вхідних ФПСК. itiVtFf in )()( . Вихідний ФПСК )(tFfout  сукупність усіх видатків, що здійснює СК у процесі своєї діяльності; характеризує відтік фінансових ресурсів і є від’ємним. )()(2)(1)(tWjtWtWtW j  , lj ,1 , де l  – кількість вихідних ФПСК. jtjWtFf out )()( . Наступним етапом моделювання ФПСК є їх деталізація. Нехай вектор вхідних ФПСК )(tiV  складається з двох компонентів: )(1 tV  – потік страхових платежів )(tSP ,  nii tSPtSP1)()( , ni ,1 , де n  – кількість контрактів страхування; )(2 tV  – потік доходів від коштів вкладених у об’єкти інвестування )(tKI ,  Jjjj tkitKI1)()1()1()(  , де J  – кількість об’єктів інвестування, j  – доля розміщення коштів СК у j –тий об’єкт інвестування, j  – дохідність j –того об’єкту інвестування, i  – темп інфляції, а )(tk  – величина капіталу СК. Нехай вектор вихідних ФПСК )(tjW  складається з двох компонентів: )(1 tW  – потік страхових виплат )(tSV ,  mii tSVtSV1)()( , mi ,1 ,  де m  – кількість страхових випадків;  85)(2 tW  – потік витрат )(tKС , складається з витрат на ведення страхової справи та інвестиційної діяльності, витрат на фінансування превентивних заходів. Тоді вхідний та вихідний ФПСК розраховуються за формулами:   Jjjjniiin tkitSPtSPtKItSPtFf11)()1()1()()()()()( , )()()()()(1tKСtSVtKСtSVtFf miiout  .  Кінцевим результатом діяльності СК, що впливає на динаміку розміру залишку її грошових активів, є чистий фінансовий потік (ЧФП) – )(tp , що визначається як різниця вхідного та вихідного ФПСК: )()()( tFftFftp outin  . ЧФП в значній мірі визначає фінансову стійкість та платоспроможність СК, тому досить важливим є виконання умови: )()( tFftFf outin  .  Список літератури: 1. Вітлінський В. В. Моделювання економіки: навч. посібник. / В. В. Вітлінський – К.: КНЕУ, 2003. – 408 с. 2. Пономаренко Є. Д. Фінансовий аналіз: конспект лекцій / Є. Д. Пономаренко. – К. : Либідь, 2005. – 123 с.                                                  