Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh revenue surprise terhadap

abnormal return. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah revenue surprise

berpengaruh positif signifikan terhadap abnormal return saham. Sampel yang

digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang termasuk dalam

daftar LQ-45 di Bursa Efek Indonesia selama periode 2007-2009.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa revenue surprise memiliki pengaruh

positif signifikan terhadap abnormal return. Hal ini ditunjukkan melalui hasil uji

statistik yang menghasilkan angka 0,022 dengan koefisien variabel sebesar 0,008, maka

dapat diambil keputusan bahwa hipotesis alternatif diterima. Hasil penelitian ini

konsisten dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Chandra dan Ro (2008).

Kata kunci : revenue surprise, abnormal return

Aji, Hanindhita Baskara

UAJY repository

 i PENGARUH REVENUE SURPRISE  TERHADAP ABNORMAL RETURN  SKRIPSI   Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi (S1) Pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta      Disusun Oleh : Hanindhita Baskara Aji NPM: 05 04 15499   FAKULTAS EKONOMI  UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA SEPTEMBER 2010  SKRIPSIPENGARI]II KEVENUE SURPRISETERHADAP AB NORMAL RETURNIlanindhita Baskara AjiNPM : 05 04 15499Telah dibaca dan disetujui oleh:Disusun Oleh :Dosen Pembimbingl nflx'Xf9pratiwi euoiblar,"l$.,,n|*o., ur. Tanggal 3 September 2010SKRIPSIPENGARUH XT''ZNUT' S U R P R I S ET ERHAD AP ABNORMAL RE T URNYang dipersiapkan dan disusun oleh :Hanindhita Baskara AjiNPM r 05 04 15499Telah dipertahankan di depan panitia penguji pada tanggal S Oktober 2010dan dinyatakan telah memenuhi persyaratan untuk mencapai derajatSarjana Ekonomi (S1) pada Program Studi AkuntansiFakultes Ekonomi Uniyersitas Atma Jaya YoryakartaSUSUNAN PANITIA PENGUJIiuji Anggota Panitia PengujiDR. I Putu Sugiartha Sanjaya, M.Si. Dra, Dowi RatnanPratiwi BuYogyakarta, 8 Oktober 2010Dekan Fakultas Ekonomi lMBA., AKt.111PERNYATAANSaya yang bertanda tangan di bawah ini dengan sesungguhnya menyatakan bahwaskipsi denganjudul :PENGARUH REVENUE SURPRISE TERHADAP ABNORMAL RETURNbenar-benm hasil karya saya sendiri. Pemyataan, ide, mauprm kutipan tidaklangsung yang bersumber dari tulisan atau ide orarg lain dinyatakan secaxatertulis dalarn skripsi ini dalam catatan peruVdaffar pustaka. Apabila di kemudranhad terbukti bahwa saya melakukan plagiasi sebagian atau selurubnya daf,i skipsiini, maka gelar yang saya peroleh dinyatakan batal dan saya kembalikan kepadaUniversitas Atma Jaya Yogyakada.Yogyakarta, 3 September 2010Yaag menyatakan+tuHanindhita Baskara Aji   v KATA PENGANTAR   Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat dan karunia yang telah diberikan-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Adapun penyusunan skripsi yang berjudul “Pengaruh Revenue Surprise Terhadap Abnormal Return” ini digunakan untuk memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta.  Penulis menyadari bahwa dalam proses penyusunan skripsi ini penulis mendapatkan banyak dukungan dan bantuan dari berbagai pihak yang tak ternilai harganya. Oleh karena itu dalam kesempatan ini penulis secara tulus dan rendah hati menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Ibu Pratiwi Budiharta, SE., MSA., Akt selaku dosen pembimbing yang telah berkenan meluangkan waktunya guna memberikan bimbingan dan pengarahan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. 2. Segenap dosen dan staf pengajar Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta yang telah memberikan ilmu kepada penulis selama penulis duduk di bangku kuliah. 3. Ayah dan Ibu tercinta yang telah memberikan dukungan dan bantuan baik secara moril maupun materiil dalam proses penyusunan skripsi. 4. Saudara-saudaraku yang tak henti-hentinya memberikan motivasi selama proses penyusunan skripsi.    vi 5. Teman-teman seperjuangan dalam penyusunan skripsi yang telah membantu dalam proses penyusunan skripsi. 6. Semua pihak yang telah memberikan dukungan dan bantuan kepada penulis yang tidak dapat penulis ucapkan satu persatu.  Penulis menyadari bahwa skripsi yang telah penulis susun ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu kritik dan saran yang bersifat membangun akan sangat membantu untuk menyempurnakan skripsi ini.  Akhir kata penulis memiliki harapan skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi semua orang yang membacanya.  Yogyakarta, 3 September 2010  Penulis  Hanindhita Baskara Aji     vii DAFTAR ISI  HALAMAN JUDUL ............................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ..................................................... ii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI................................................................ iii HALAMAN PERNYATAAN ............................................................................... iv KATA PENGANTAR ............................................................................................v DAFTAR ISI......................................................................................................... vii DAFTAR TABEL...................................................................................................ix DAFTAR LAMPIRAN...........................................................................................x BAB I PENDAHULUAN.......................................................................................1 1.1. Latar Belakang Masalah..................................................................................1 1.2. Rumusan Masalah ...........................................................................................5 1.3. Tujuan Penelitian ............................................................................................5 1.4. Manfaat Penelitian ..........................................................................................5 1.5. Metode Penelitian ...........................................................................................6  1.5.1. Populasi dan Sampel ...........................................................................6  1.5.2. Teknik Pengumpulan Data..................................................................6  1.5.3. Variabel Penelitian..............................................................................7  1.5.4. Analisis Data .......................................................................................7 1.6. Sistematika Penulisan .....................................................................................8 BAB II LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS ..........10 2.1.  Laba sebagai Indikator Kinerja Perusahaan..................................................10    viii 2.2. Pasar Modal yang Efisien .............................................................................13  2.2.1 Pengertian Pasar Modal yang Efisien ...............................................13  2.2.2 Bentuk Efisiensi Pasar Modal ...........................................................14 2.3. Reaksi Pasar dan Abnormal Return ..............................................................17 2.4.  Pengumuman Laba dan Reaksi Pasar ...........................................................18 2.5.  Keterbatasan Laba.........................................................................................20 2.6.  Pendapatan sebagai Indikator Kinerja Perusahaan .......................................23 2.7.  Revenue Surprise dan Reaksi Pasar ..............................................................26 BAB III METODE PENELITIAN .....................................................................30 3.1. Populasi dan Sampel .....................................................................................30 3.2. Teknik Pengumpulan Data............................................................................31 3.3. Variabel Penelitian........................................................................................32 3.4. Analisis Data .................................................................................................37 BAB IV ANALISIS DATA..................................................................................40 4.1.  Analisis Deskriptif dan Pengujian Normalitas..............................................40 4.2. Pengujian Multikolinearitas ..........................................................................43 4.3. Pengujian Autokorelasi .................................................................................44 4.4. Pengujian Heteroskedastisitas.......................................................................45 4.5. Pengujian Hipotesis ......................................................................................45 BAB V KESIMPULAN .......................................................................................49 DAFTAR PUSTAKA DAFTAR LAMPIRAN    ix DAFTAR TABEL  Tabel 1  Distribusi Sampel Penelitian...................................................................31 Tabel 2 Hasil Pengujian Normalitas ....................................................................40 Tabel 3 Hasil Pengujian Normalitas Setelah Proses Trimming...........................42 Tabel 4 Perbandingan Nilai Skewness Setelah Proses Trimming .......................43 Tabel 5 Hasil Pengujian Multikolinearitas...........................................................44 Tabel 6 Hasil Pengujian Autokorelasi..................................................................44 Tabel 7 Hasil Pengujian Heteroskesdastisitas......................................................45 Tabel 8 Hasil Pengujian Hipotesis .......................................................................46    x DAFTAR LAMPIRAN  Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel Penelitian dan Tanggal Publikasi Laporan Keuangan Lampiran 2 Nilai SURGE, SUE, dan CAR Perusahaan Sampel Lampiran 3 Hasil Pengujian Normalitas Lampiran 4 Hasil Uji Asumsi Klasik Lampiran 5 Hasil Analisis Regresi    PENGARUH REVENUE SURPRISE TERHADAP ABNORMAL RETURN  Disusun Oleh: Hanindhita Baskara Aji NPM: 05 04 15499 Pembimbing Utama  Pratiwi Budiharta, SE., MSA., Akt.  Intisari  Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh revenue surprise terhadap abnormal return. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah revenue surprise berpengaruh positif signifikan terhadap abnormal return saham. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang termasuk dalam daftar LQ-45 di Bursa Efek Indonesia selama periode 2007-2009.  Hasil penelitian menunjukkan bahwa revenue surprise memiliki pengaruh positif signifikan terhadap abnormal return. Hal ini ditunjukkan melalui hasil uji statistik yang menghasilkan angka 0,022 dengan koefisien variabel sebesar 0,008, maka dapat diambil keputusan bahwa hipotesis alternatif diterima. Hasil penelitian ini konsisten dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Chandra dan Ro (2008). Kata kunci : revenue surprise, abnormal return. 

PENGARUH REVENUE SURPRISE

TERHADAP ABNORMAL RETURN

http://e-journal.uajy.ac.id/1701/1/0EA15499.pdf

PENGARUH REVENUE SURPRISE TERHADAP ABNORMAL RETURN

Abstract

Similar works

Full text

Available Versions

UAJY repository