A new book Cutting the Gordian Knot of Economic Reform by Leonardo Baccini (of LSE International Relations Department) and Johannes Urpelainen (of Columbia University) is due to be published by Oxford University Press on 23 October 2014

International Relations blog,

LSE Research Online

6/1/2017 NEW BOOK: Cutting the Gordian Knot of Economic Reform | International Relationshttp://blogs.lse.ac.uk/internationalrelations/2014/10/15/new­book­cutting­the­gordian­knot­of­economic­reform/ 1/2Oct 15 2014NEW BOOK: Cutting the Gordian Knot of Economic ReformBlog editorA new book Cutting the Gordian Knot of Economic Reform by Leonardo Baccini (of LSEInternational Relations Department) and Johannes Urpelainen (of Columbia University) is dueto be published by Oxford University Press on 23 October 2014.SummaryWhy do leaders of countries opt to join international institutions that constrain their freedom toenact domestic policy? In this book, Leonardo Baccini and Johannes Urpelainen address thisenduring question of international relations by looking at liberal economic reforms.During the past two decades, governments across the developing world have implementedmany liberal economic reforms that reduce direct state intervention in different industries, forexample, with regard to intellectual property rights and privatization, capital accounts, andinvestments. These reforms have changed the face of global business and overhauled theeconomies of dozens of developing countries. While failure to implement these reforms canhave disastrous economic and political consequences, liberal economic reforms have alsoprovoked intense political controversy domestically. Detractors campaign to depose national leaders who promote thesereforms, making them a dangerous strategy for any developing country’s leader. So what motivates some leaders to implementeconomic reforms while others continue to rely on state intervention? These choices have immense consequences for thelivelihoods of billions of people around the world, but the drivers of economic reform remain poorly understood.Baccini and Urpelainen argue that international institutions help to cut this Gordian knot by allowing leaders to credibly committo liberal policies while also creating domestic political support for reform. The book takes a comparative look at developingcountries that have engaged in treaties with the US and EU to develop a full theory of when and how leaders enter intointernational institutions to effect economic reform. The book employs a mixed­method approach combining quantitativeanalysis and four case studies.Cutting the Gordian Knot of Economic Reform is the first work to provide a theory on the design of international institutions, thecircumstances that cause leaders to form international institutions, and the effects of international institutions on economicreform.Endorsements“Every once in  a long while a major puzzle in the study of politics and economics is solved. Baccini and Urpelainen have donejust that in this important book. Through careful political­economy theorizing, clear quantitative analysis and penetrating,theoretically­sophisticated case analysis, they explain when international institutions effectively combine with domestic politicalconditions to promote economic reform and when they do not. They make a powerful and thoroughly convincing case for theadvantages that preferential trade agreements with the United States or the European Union can have over multilateralarrangements or bilateral agreements with states such as China. They show clearly how international institutions can serve ascredible commitment devices for leaders facing stiff domestic opposition to reform. Anyone interested in development mustread this wonderful book.”—Bruce Bueno de Mesquita, Julius Silver Professor of Politics and Director, The Alexander HamiltonCenter for Political Economy,New York University“Baccini and Urpelainen offer a compelling account of the causes and consequences of North­South trade agreements. Byshowing that these agreements have enabled comprehensive economic reforms beyond trade liberalization, the book offers animportant and timely contribution to the study of international economic institutions. The book will be a key reference toscholars and students of international and comparative political economy.”—Helen V. Milner, B.C. Forbes Professor of Publicand International Affairs, Princeton University“Baccini and Urpelainen marshal an impressive array of evidence to support a novel and surprising theory of the dynamics ofeconomic reform.  Preferential trading agreements are not merely steps towards incremental trade liberalization.  Instead,PTAs are important levers of domestic reform, allowing leaders to do two things: make credible commitments that theyotherwise could not and buy support from interests who would otherwise be implacably opposed.”—Philip Keefer,Development Research Group, The World Bank6/1/2017 NEW BOOK: Cutting the Gordian Knot of Economic Reform | International Relationshttp://blogs.lse.ac.uk/internationalrelations/2014/10/15/new­book­cutting­the­gordian­knot­of­economic­reform/ 2/2Leonardo BacciniBioLeonardo Baccini is Assistant Professor of International Political Economy at the LondonSchool of Economics and Political Science.His research interests are in the areas ofinternational political economy and comparative political economy with a focus on trade,developing countries, and international organizations. Among other outlets, his researchhas been published in the British Journal of Political Science, The Journal of Politics,and World Politics.This entry was posted in departmental news, staff and tagged Baccini, book. Bookmark the permalink.

NEW BOOK: Cutting the Gordian Knot of Economic Reform

Abstract

Similar works

Full text

Available Versions

LSE Research Online