Máster Universitario en Gestión de Riesgos Financiero

Martínez de Ibarreta Zorita, Carlos

Repositorio Universidad Pontificia Comillas

FICHA TÉCNICA DE LA ASIGNATURADatos de la asignaturaNombre completo Análisis de series temporalesCódigo E000002293Título Máster Universitario en Gestión de Riesgos FinancierosImpartido en Máster Universitario en Gestión de Riesgos Financieros [Primer Curso]Nivel Postgrado Oficial MasterCuatrimestre SemestralCréditos 3,0 ECTSCarácter ObligatoriaDepartamento / ÁreaDepartamento de Métodos Cuantitativos Máster Universitario en Gestión de Riesgos FinancierosDatos del profesoradoProfesorNombre Carlos Martínez de Ibarreta ZoritaDepartamento / Área Departamento de Métodos CuantitativosDespacho Alberto Aguilera 23 [OD-413] Correo electrónico charlie@icade.comillas.eduTeléfono 2261DATOS ESPECÍFICOS DE LA ASIGNATURAContextualización de la asignaturaAportación al perfil profesional de la titulaciónEl objetivo de esta asignatura es facilitar a los alumnos los conocimientos, herramientas y metodologíanecesarios para que tengan la capacidad de interpretar y analizar series temporales de naturalezaeconómica o financiera, tanto en lo que se refiere a su nivel, como en lo que se refiere a su volatilidad, conel fin de poder obtener predicciones y poder usar los resultados para análisis posteriores relacionados conlas inversiones y riesgos (construcción de carteras, análisis VaR entre otros)PrerequisitosEstadística descriptiva e inferencial a nivel de gradoNociones de álgebra y cálculoManejo de la hoja de cálculoGUÍA DOCENTE2019 - 2020Competencias - ObjetivosCompetenciasGENERALESCGI01 Capacidad de análisis y síntesisRA1Describir, relacionar e interpretar situaciones y planteamientos teóricos y prácticosen el marco de la gestión de riesgosRA2Seleccionar y analizar los elementos más significativos y sus relaciones encontextos diferentesRA3Identificar las carencias de información y la relevancia de la misma, estableciendorelaciones con elementos externos a la situación planteadaCGI02 Capacidad de gestionar información proveniente de fuentes diversasRA1Conocer, utilizar y discriminar las fuentes de información sobre la materia(información registrada en los mercados (difusores de información, páginas web,revistas especializadas, informes de analistas y otras) mostrando profundidad en labase de sus análisis y precisión en los datos utilizadosRA2Identificar la idoneidad de cada fuente y estudio en función de la finalidad de lamisma, dando rigor a las opiniones y conclusiones tomadasCGI04 Capacidad de organización, planificación y gestión del tiempoRA1Planifica su trabajo personal de una manera viable y sistemática, teniendo encuenta un plan de trabajo organizado en tiempo y calidadRA2Se integra y participa en el desarrollo organizado de un trabajo en grupo,aprendiendo a compartir conocimientos, habilidades y responsabilidadesCGI05 Conocimientos avanzados de informática aplicada al ámbito de estudioRA1Usar herramientas informáticas para generar documentos (gráficos, tablas, otros)que ilustren y clarifiquen argumentos.RA2Usar programas informáticos básicos para la elaboración y presentación detrabajos, informes, etc.RA4Utilizar Intenet y bases de datos financieros online en la búsqueda de informacióny documentación relacionada con el área de riesgosGUÍA DOCENTE2019 - 2020ESPECÍFICASCE06Conocimiento y aplicación de las principales herramientas estadísticas avanzadas de análisis dedatosRA3Ser capaz de aplicar las herramientas estadísticas de análisis de datos con laayuda del software adecuadoCE11Conocimiento de los conceptos y las herramientas propias del análisis de series temporales yde los modelos de volatilidad estocásticaRA1 Conocer las principales características que se presentan en las series temporalesRA2Utilizar e interpretar algunos de los modelos dinámicos univariantes que se puedenformular sobre series temporalesRA3Utilizar e interpretar los modelos GARCH para medir la volatilidad asociada a undeterminado activo financiero.BLOQUES TEMÁTICOS Y CONTENIDOSContenidos – Bloques TemáticosBLOQUE 1: MODELIZACIÓN DEL NIVEL (MEDIA) DE UNA SERIE. PROCESOS ARIMA YMETODOLOGÍA BOX - JENKINSTema 1: Introducción 1.1 Series temporales y procesos estocásticos 1.2 Estacionariedad y ergodicidadTema 2: Herramientas para analizar series y procesos 2.1 Función de autocorrelación y correlogramas 2.2Transformaciones para alcanzar estacionariedadTema 3: Proceso lineal general. Algunos procesos sencillos: ruido blanco, senderos aleatoriosTema 4: Procesos MA(q)Tema 5: Procesos AR(p)Tema 6: Procesos ARMA(p, q), con dependencia estacional e integrados ARIMA(p, d, q)Tema 7: Metodología Box – Jenkins: especificación, estimación, chequeo y predicciónBLOQUE 2: MODELIZACIÓN DE LA VOLATILIDAD DE UNA SERIE. MODELOS GARCH YVARIANTESTema 8: Introducción a la modelización de la volatilidad de una serie. Rasgos habituales de la volatilidad deseries financierasTema 9: Procedimiento para la construcción de un modelo de volatilidad. Test de efectos ARCH. ModelosGUÍA DOCENTE2019 - 2020ARCH(p) GARCH(p, q) y variantesTema 10: Introducción a la aplicación de los modelos de volatilidad a la gestión de riesgosMETODOLOGÍA DOCENTEAspectos metodológicos generales de la asignaturaMetodología Presencial: ActividadesCada nueva unidad de formación se inicia con una exposición de fundamentos teóricosque se reafirman mediante la elaboración de múltiples ejemplos prácticos analizadosmediante software específico (de acceso libre como Gretl o R) basados en seriesreales económicas, financieras y en algunos casos, series simuladas. ClasesMagistrales (40 %) Casos prácticos (40 %) Ejercicios, Pruebas (tests) y exámenes (20%)CGI01, CGI02,CGI05, CE06,CE11Metodología No presencial: ActividadesEstudio individualA partir de la introducción de conceptos teóricos en cada clase se propone a losalumnos diferentes ejercicios y casos ) para entregar y corregir de forma conjunta enlas siguientes sesionesA lo largo de la asignatura los alumnos, integrados en grupos de trabajo, preparan uncaso práctico sobre el análisis de una serie temporal real (preferiblemente denaturaleza financiera) que se entrega y discute al final de la asignatura.Preparación de casos prácticos (1 hora por caso) Proyecto práctico final (en grupo)(20 horas totales) CGI01, CGI02,CGI04, CGI05,CGP09, CE06,CE11RESUMEN HORAS DE TRABAJO DEL ALUMNOHORAS PRESENCIALESLecciones de carácter expositivo Ejercicios y resolución de problemas15.00 15.00HORAS NO PRESENCIALESEstudio y ampliación bibliográfica de contenidos Trabajos de aplicación práctica25.00 25.00CRÉDITOS ECTS: 3,0  (80,00 horas)EVALUACIÓN Y CRITERIOS DE CALIFICACIÓNGUÍA DOCENTE2019 - 2020Actividades de evaluación Criterios de evaluación PesoExamen final20-25 preguntas respuesta múltiplesobre conceptos teóricos y aplicaciónpráctica Puntuación 0-10055Proyecto final escrito (en grupo)Adecuación a los requisitos Rigormetodológico Profundidad de análisisCorrección según rúbrica Puntuación 0-1025Evaluación continuaTests online sobre el contenido de cadasesión, realizados al final de la clase ycasos prácticos semanales a realizar enplataforma moodle20CalificacionesEs necesario aprobar el examen para aprobar la asignatura así como realizar el trabajo de aplicaciónpráctica. PLAN DE TRABAJO Y CRONOGRAMAActividadesFecha derealizaciónFecha de entregaTrabajo de aplicación prácticadesde la mitad de laasignaturadía del examen finalCasos prácticosal final de cada bloque demateriasBIBLIOGRAFÍA Y RECURSOSBibliografía BásicaLibros de textoTsay, R.S. (2013). An introduction to analysis of financial data with R. Hoboken, N.J. : John Wiley & Sons. Capítulos de librosGUÍA DOCENTE2019 - 2020HILL, R.C; GRIFFITHS, W.E; LIM, G.C. (2011) Principles of econometrics. Hoboken, N.J. : John Wiley & Sons,chapter 14 Apuntes Martínez de Ibarreta, C.Presentaciones y apuntes de la asignatura en plataforma Moodle. Otros materiales SoftwareGRETL http://gretl.sourceforge.net/Software R http://www.r-project.org/Bibliografía ComplementariaLibros de textoHULL, J.C. (2012) Risk Management and Financial Institutions. Hoboken, N.J. : John Wiley & SonsMILLER, M.B. (2014) Mathematics and Statistics for Financial Risk Management. Ed. John Wiley & Sons Capítulos de librosHULL, J.C. (2014) Estimating Volatilities and Correlations. En GARP, Financial Risk Manager (FRM) Part I.Quantitative Analysis (pp. 149-162). Boston, MA: PearsonEn cumplimiento de la normativa vigente en materia de protección de datos de carácter personal, leinformamos y recordamos que puede consultar los aspectos relativos a privacidad y protección de datosque ha aceptado en su matrícula entrando en esta web y pulsando “descargar” https://servicios.upcomillas.es/sedeelectronica/inicio.aspx?csv=02E4557CAA66F4A81663AD10CED66792GUÍA DOCENTE2019 - 2020

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