The study proves the interactive relationship between credit risk, liquidity risk, and efficiency in 27 Vietnamese commercial banks in the period from 2018 to 2022, considered through the simultaneous equation model (SEM). The findings provide new empirical evidence on the interplay between liquidity risk and credit risk, as well as between liquidity risk and bank performance. Specifically, the study found a positive relationship between liquidity risk and credit risk, while liquidity risk and profitability were inversely related. However, the interaction between credit risk and bank efficiency has not been conclusively proven. The study highlights the importance of both credit risk and liquidity risk in enhancing the performance of commercial banks in Vietnam. Furthermore, it offers potential solutions for improving credit and liquidity risk management to mitigate risks and boost bank efficiency in the future.Nghiên cứu chứng minh mối quan hệ tương tác giữa rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và hiệu quả của 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ 2018 đến 2022, xem xét thông qua mô hình tác động đồng thời SEM (Simultaneous Equations Models). Nghiên cứu cung cấp thêm bằng chứng thực nghiệm mới về mối quan hệ tương tác giữa rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng cũng như giữa rủi ro thanh khoản và hiệu quả ngân hàng Việt Nam. Cụ thể là rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng có mối quan hệ cùng chiều; rủi ro thanh khoản và khả năng sinh lời có mối quan hệ ngược chiều. Tuy nhiên, kết quả nghiên cứu chưa chứng minh được mối quan hệ tương tác giữa rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Nghiên cứu đã làm nổi bật lên tầm quan trọng của rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản trong việc nâng cao hiệu quả của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Từ đó, đề xuất được những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng, quản trị rủi ro thanh khoản giúp cải thiện các vấn đề về rủi ro, nâng cao hiệu quả của các ngân hàng trong thời gian tới
