Dissertação de Mestrado, Ciências Económicas e Empresariais, 05 de abril de 2024, Universidade dos Açores.O nosso estudo investiga o impacto da incerteza na rendibilidade dos bancos, um tema de enorme relevância para a literatura do sistema financeiro . Em particular, centramo-nos na incerteza bancária e quantificamo-la utilizando a dispersão transversal de choques na evolução do balanço de cada banco. Utilizando dados de painel de 597 bancos comerciais de 28 países , para o período compreendido entre 2004 e e o estimador do método dos momentos generalizado do sistema de dois passos em modelos de painel dinâmico, encontramos provas consistentes de que a incerteza bancária reduz a rendibilidade dos bancos . Mais especificamente, os nossos dados revela m que a incerteza bancária tem um efeito negativo na rendibilidade. Adicionalmente, constatamos que a s provisões para perdas com empréstimos afetam negativamente a rendibilidade , ao passo que a dimensão, o capital, a liquidez e o crescimento do crédito concedido afetam positivamente. Estes
dados reforçam a ideia de que a incerteza bancária faz com que os bancos atuem de forma cautelosa como medida de precaução , sendo este estudo um contributo para a literatura existente, para o meio académico, para o sistem a financeiro e para as entidades reguladores que têm como objetivo minimizar os riscos incorridos pelo setor bancário e financeiro.ABSTRACT: Our study investigates the impact of uncertainty on bank profitability, a topic of enormous relevance to the financial system literature. In particular, we focus on bank uncertainty and quantify it using the cross-sectional dispersion of shocks in the evolution of each bank's balance sheet. Using panel data from 597 commercial banks in 28 countries, for the period 2004-2020, and the generalized method of moments estimator of the two-step system in dynamic panel models, we find consistent evidence that bank uncertainty reduces bank profitability. More specifically, our data show that banking uncertainty has a negative effect on profitability. In addition, we find that loan loss provisions negatively affect profitability, while size, capital, liquidity and loan growth positively affect it. These data reinforce the idea that banking uncertainty causes banks to act cautiously as a precautionary measure, and this study is a contribution to the existing literature, to academia, to the financial system and to regulators whose aim is to minimize the risks incurred by the banking and financial sector
