DrinkForFood : to diversify or not to diversify : that is the question : a case study about a seasonal online retail start-up

Abstract

This case study is about DrinkForFood – a German start-up. The company sells personalized wines and candles to graduating high school students. A core part of the business is its social impact. For every sold product DrinkForFood donates one meal to a school in Senegal. The business acquires its target group via mobile instant messaging on WhatsApp and aims to build a close seller-buyer relationship based on trust. As DrinkForFood only has an online presence, this tactic should mitigate the consumer’s purchase uncertainty. The company faces the issue of complete seasonal dependence. School graduations in Germany are between May and July - the only period where DrinkForFood can generate revenues. This long off-season hinders the company to grow sustainably. Hence, the management considers diversifying the company’s operations by targeting new markets, customer groups, or extending the product range to decrease the seasonal dependence. However, the implementation of diversification strategies could disrupt DrinkForFood’s operations, dilute the brand image and endanger its profitability. The dissertation includes a Literature Review of relevant theories and topics related to the Case Study’s issues like trust, word-of-mouth, seasonality, and revenue diversification. It also offers a Teaching Note to help instructors for in-class discussions of the Case Study, analyzing the implications and challenges of diversification measures and the importance of relationship marketing activities, especially in the context of E-Commerce.Este estudo de caso é sobre a DrinkForFood - uma start-up alemã. A empresa vende vinhos e velas personalizados a estudantes finalistas do ensino secundário. Uma parte essencial do negócio é o seu impacto social. Por cada produto vendido, a DrinkForFood doa uma refeição a uma escola no Senegal. A empresa adquire o seu grupo-alvo através no WhatsApp e tem como objetivo criar uma relação estreita entre vendedor e comprador. Esta tática deve atenuar a incerteza de compra do consumidor. A empresa enfrenta o problema da dependência sazonal. As formaturas escolares na Alemanha decorrem entre maio e julho - o único período em que a DrinkForFood pode gerar receitas. Por conseguinte, a direção considera a possibilidade de diversificar as operações da empresa, visando novos mercados, grupos de clientes ou alargando a gama de produtos. No entanto, a implementação de estratégias de diversificação poderia perturbar as operações da DrinkForFood, diluir a imagem da marca e pôr em risco a sua rentabilidade. A dissertação inclui uma Revisão da Literatura de tópicos relevantes relacionados com as questões do Estudo de Caso, como o boca-a-boca, a sazonalidade e a diversificação das receitas. Também oferece uma Nota de Ensino para ajudar os professores nas discussões em sala de aula, analisando as implicações e os desafios das medidas de diversificação e a importância de marketing relacional

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