El análisis bursátil siempre ha tenido un papel importante en el mundo del sector financiero, sobre todo relacionado con la toma de decisiones de en qué empresa invertir. Dentro de este existen dos tipos de análisis bien diferenciados, el análisis técnico centrado en la visión de gráficos y resultados de fórmulas matemáticas complejas a partir del historial de cotizaciones y volúmenes. Y por otro lado, el análisis fundamental centrado en entenderla situación actual de la empresa basándose en gran medida en el balance y en las cuentas de pérdidas y ganancias.
Estos análisis han sido muy utilizados para decidir las inversiones de las IIC (Instituciones de inversión colectiva), por lo que es más que evidente que en plena era tecnológica tengan que existir herramientas que faciliten estos tipos de análisis y les ayuden a tomar decisiones a los gestores, lo cuales son los encargados de decidir en qué invertir. Actualmente existen muchas aplicaciones y páginas web que dan información de estos análisis, pero ninguna con el objetivo de automatizar todo el proceso que realizan los gestores.
En este trabajo fin de máster se ha realizado un estudio previo del análisis bursátil, centrado sobre todo en la parte de análisis fundamental, con la intención de entender el problema y poder diseñar una aplicación que se adapte perfectamente a las necesidades que existen respecto a este tipo de análisis. Esta aplicación diseñada tiene como objetivo ser un sistema de soporte a la decisión que pueda dar recomendaciones al usuario de en qué activos de renta variable invertir y también en cuales dejar de hacerlo. Todo este sistema es parametrizable para que se pueda adaptar a cada gestor, algo importante en el análisis fundamental donde es muy determinante el conocimiento de éste. Esto es posible porque los usuarios pueden crearse sus indicadores de forma que especifiquen que significa cada resultado y combinar estos con un sistema de pesos, que es lo que llamamos estrategia.
Esta aplicación consta de muchas funcionalidades, donde las más importantes es recibir recomendaciones a partir de estrategias creadas por el usuario, la automatización del cálculo de indicadores, la obtención de datos referentes a empresas de forma fiable, poder poner a prueba dichas estrategias en el pasado por medio de la técnica de backtesting, un sistema de autoajuste de dichas estrategias o como el envío de órdenes a mercado desde dicha aplicación.
Debido a la complejidad de la aplicación y el tiempo que conllevaría el desarrollo total de la aplicación, este trabajo fin de máster también tiene asociado un pequeño prototipo capaz de hacer recomendaciones, el cual es una pequeña toma de contacto con la aplicación final a desarrollar.The stock-market analysis always has had a great importance along of years in the financial sector, particularly in the decision making of where to invest. Inside this one there are two types of analysis well-differentiated, the technical analysis focused on the vision of quotations graph and complex mathematical formulas and the fundamental analysis focused on understand the actual situation of the company based on the balance sheet and the profit and loss account.
These analyses have been very used with the objective of deciding the investment of the CII’s (Collective Investment Institutions). Therefore, it is obvious that in full technological age has to exist tools that facilitate these types of analysis and help to take decisions to the investment managers, who are who decide in what to invest. Actually there are many applications and web sites which offer information about theses analyses, but none with the goal to automate the whole process that the investment managers do.
In this Master project, I have done a previous study of stock-market analysis, focused in the fundamental analysis, with the intention of understand the problem and can design an application which can resolve the hardship of this type of analysis. This designed application takes as to be a decision support system could give recommendations to the user of in what equities invest and also which fail to do so. This whole system is parametrical so that it can be adapted to each investment manager, something very important in the fundamental analysis where the knowledge of this manager is very decisive. This is possible because the users can create their own indicators specifying that means the result of the fundamental indicator and combine these with a weight system, which is called strategy.
This application has many features, where the most important are receive recommendations from strategies created by the user, the automation of the calculation of indicators, the collection of data about companies, able to test the strategies in the past through the backtesting technical, a system of self-adjustment of the strategies or send order to the markets.
Due to the complexity of the application and the time that would bear the entire development of the application, this Master project also has associate a small prototype able to do recommendations, which is a small initial contact with the final application to development.Máster Universitario en Tecnologías de la computación aplicadas al sector financiero. Curso 2016/2017. 1ª edició
