Surgieron tras un intenso debate sobre la responsabilidad de las Grandes Empresas Privadas hacia los stakeholders y la sociedad. Responden a la necesidad de establecer unas normas mínimas más estrictas par el gobierno corporativo y la presentación de informes de las Grandes Empresas Privadas

Redin-Goñi, D. (Dulce)

Spanish

Dadun, University of Navarra

L os “Principios Wates de Go-bierno Corporativo para Grandes Empresas Privadas” se publicaron en Reino Unido en diciembre de 2018, tras un pe-ríodo de intenso debate sobre la responsabilidad de las grandes empresas privadas hacia los stake-holders y la sociedad en general. Los Principios Wates son la culmi-nación de un esfuerzo que ha sido fundamentalmente liderado por la industria.El colapso de British Home Stores (BHS) en 2016, que fue objeto de una investigación del Parlamento británico, dio lugar al Libro Ver-de del Gobierno sobre las Refor-mas del Gobierno Corporativo, explorándose la necesidad de es-tablecer normas mínimas más es-trictas para el gobierno corporativo y la presentación de informes por las grandes empresas privadas. En la respuesta a este Libro Verde, el Gobierno de Reino Unido afirmaba que “la conducta y la gobernanza SURGIERON TRAS UN INTENSO DEBATE SOBRE LA RESPONSABILIDAD DE LAS GRANDES EMPRESAS PRIVADAS HACIA LOS STAKEHOLDERS Y LA SOCIEDAD. RESPONDEN A LA NECESIDAD DE ESTABLECER UNAS NORMAS MÍNIMAS MÁS ESTRICTAS PARA EL GOBIERNO CORPORATIVO Y LA PRESENTACIÓN DE INFORMES DE LAS GRANDES EMPRESAS PRIVADASLos Principios Wates de Gobierno Corporativo para Grandes Empresas PrivadasDULCE M. REDÍNdredin@unav.esde las grandes empresas, sea cual sea su estatuto jurídico, tienen un impacto considerable en los intere-ses de los empleados, proveedores, clientes y otros (grupos de interés)” (2017: 40). La importancia econó-mica y social de estas empresas puede ser tan grande como la de las empresas que cotizan en bolsa y, cuando surgen problemas, exis-ten riesgos semejantes para un am-plio abanico de stakeholders. El Go-bierno también reconoció que a las propias empresas les interesa tener un buen gobierno corporativo, ya que “proporciona la confianza (...) de que una empresa está bien ges-tionada” (2017: 44). En junio de 2018 el Gobierno del Reino Unido introdujo The Companies (Miscellaneous Repor-ting) Regulations 2018, que exige a todas las empresas de tamaño significativo que revelen sus dis-posiciones corporativas en los si-guientes términos: el informe de La importancia económica y social de estas empresas puede ser tan grande como la de las que cotizan en bolsaNUEVAS TENDENCIAS #109   10 | 11Estas normas están diseñadas para facilitar la obligación de las grandes empresas de hacer públicas sus disposiciones de gobierno corporativolos directores debe incluir una de-claración que especifique (a) qué código de gobierno corporativo, si lo hay, aplicó la empresa en el ejercicio financiero; (b) cómo apli-có la empresa ese código; (c) si la empresa se apartó del código, ha de explicar los aspectos en los que lo hizo y sus razones para ello. Y, si la empresa no adoptó ningún có-digo de gobierno corporativo, tie-ne que explicar las razones de esa decisión y qué disposiciones de gobierno corporativo se aplicaron ese año. Este requisito de informa-ción se aplica a todas las empresas que tienen más de 2000 emplea-dos y/o un volumen de negocios de más de 200 millones de libras esterlinas, así como un balance de más de 2.000 millones de libras esterlinas. Los nuevos requisitos corporativos comenzaron a apli-carse a los informes de las empre-sas para los ejercicios financieros que comenzaron a partir del 1 de enero de 2019. Sin embargo, debi-do a las ampliaciones de los pla-zos de presentación de informes que el Gobierno introdujo como consecuencia de la pandemia (las empresas privadas dispusieron de tres meses de tiempo adicional), el primer ciclo de informes con arreglo a los Principios Wates se publicó entre finales de 2020 y el primer trimestre de 2021. En enero de 2018, Sir James Wates fue nombrado presidente de un Grupo de Coalición, que incluía a British Private Equity and Venture Capital Association, Confederation of British Industry, Climate Dis-closure Standards Board, Institute of Business Ethics, ICSA: el Gover-nance Institute, Institute for Family Business, Institute of Directors, In-vestment Association, Mark Goyder y Trades Union Congress. El Grupo de Coalición contó con el apoyo del Financial Reporting Council (FRC). Los Principios Wates son el resultado de 12 meses de traba-jo de este Grupo de Coalición, que incluye un proceso de consulta de tres meses, así como reuniones con una Junta Ejecutiva de Son-deo formada por representantes de empresas privadas.Los Principios Wates ofrecen un compendio de principios que recogen un conjunto de buenas prácticas en las grandes empre-sas privadas. Estas normas están diseñadas para facilitar el cum-plimiento de la obligación de las grandes empresas, ya sean públi-cas o privadas, de hacer públicas sus disposiciones de gobierno corporativo, pero también sirven de espejo para que las empresas se miren en él y verifiquen qué han hecho bien y dónde pueden elevar sus normas de gobierno corpora-tivo a un nivel superior. Se espera que este ejercicio de análisis e in-formación redunde en un mejor compromiso de las empresas con sus stakeholders y aumente la con-fianza del público en las empresas.Una empresa que adopta los Prin-cipios Wates debe utilizarlos, con un enfoque de ‘aplicar y explicar’, de la forma más adecuada para su organización en particular. En lugar de establecer disposiciones que una empresa debe cumplir u ofrecer una explicación cuando no lo hace (como es el caso del Có-digo de Gobierno Corporativo del Reino Unido, que se aplica a las empresas británicas que cotizan en bolsa), los Principios Wates ofrecen un conjunto de principios y la orientación correspondiente para aplicarlos en el contexto de las circunstancias específicas de la empresa. A continuación, la em-presa debe ser capaz de explicar con sus propias palabras cómo los ha abordado en sus prácticas de gobierno. Al proporcionar unos Principios amplios con orien-taciones de apoyo, la intención de los Principios Wates es ir más allá de un enfoque de mero cumplimientos.Los Principios Wates están estruc-turados en una pirámide, dividida en tres secciones principales: en la cúspide de la pirámide encon-tramos el primer principio (Pro-pósito y Liderazgo), que debe ser “la Estrella Polar” de la empresa. Así, se dispone que “un conse-jo eficaz desarrolla y promueve el propósito de una empresa, y garantiza que sus valores, estra-tegia y cultura se alinean con ese propósito” (2018: 11).El segundo nivel de la pirámide presenta dos principios relaciona-dos con “las características de la gobernanza”. En él encontramos el segundo principio (composi-ción del consejo), que indica que “una composición eficaz del con-sejo requiere un presidente eficaz y un equilibrio de competencias, trayectorias, experiencia y conoci-mientos, con directores individua-les que tengan capacidad suficien-te para aportar una contribución valiosa. El tamaño de un consejo debe guiarse por la escala y la com-plejidad de la empresa” (2018: 13). El tercer principio (responsabili-dades de los consejeros) establece que “el consejo y cada uno de los consejeros deben tener una idea clara de sus responsabilidades y obligaciones. Las políticas y los procedimientos del consejo de-ben apoyar la toma de decisiones eficaz y el cuestionamiento inde-pendiente” (2018: 15).En la base de la pirámide se en-cuentra el tercer nivel de princi-pios. Éstos se refieren a los “asun-tos específicos” que la empresa debe analizar. El cuarto principio (oportunidad y riesgo) señala que “un consejo debe promover el éxi-to sostenible a largo plazo de la empresa mediante la identifica-ción de oportunidades para crear y preservar valor, y el establecimien-to de la supervisión para la iden-tificación y mitigación de riesgos” (2018: 17). El quinto principio (re-muneración) afirma que “un con-sejo debe promover estructuras de remuneración de los ejecutivos alineadas con el éxito sostenible a largo plazo de una empresa, te-niendo en cuenta la remuneración y las condiciones en el resto de la empresa” (2018: 19). El sexto y último principio (relaciones con stakeholders y compromiso) esta-blece que “los consejeros deben fomentar relaciones efectivas con los stakeholders alineadas con el propósito de la empresa. El con-sejo es responsable de velar por un compromiso significativo con los stakeholders, incluidos los traba-jadores, y de tener en cuenta sus puntos de vista a la hora de tomar decisiones” (2018: 21).En 2022 se ha podido analizar el primer ciclo de presentación de informes en relación con los Prin-cipios Wates. La investigación (2022), dirigida por el Financial Reporting Council en colaboración con las universidades de Essex, Bristol, East Anglia y Audencia Business School, reveló que dos tercios de las empresas incluidas en el ámbito de aplicación del the Regulations informaban sobre go-bierno corporativo en su informe de gestión o en otro apartado de su informe anual. De éstas, el 57% se basaba en un código de gobierno corporativo para definir sus dispo-siciones, el 35% declaraba que se fundamentaba en disposiciones de gobierno corporativo alternativas y sólo el 8% no informaba de ma-nera significativa sobre sus dispo-siciones de gobierno corporativo. Los Principios Wates fueron, con diferencia, el código de gobier-no corporativo más adoptado. La gran mayoría de las empresas que utilizaron los Principios Wates proporcionaron algún tipo de ex-plicación sobre cómo se aplicaba cada principio. La evaluación de la calidad de la información se basa en la forma en la que las empresas siguieron las orientaciones estable-cidas en los principios. Aunque se reconoce que las empresas podrían incluir otros asuntos como parte de su divulgación, la expectativa para el primer año de presentación de informes era que la mayoría de las empresas se refirieran a la guía; por lo tanto, esto se ha utilizado como línea de base.Al comparar la forma en la que las empresas informaban sobre todos los principios, se ha observado que las mismas tienden a revelar más información sobre la forma en que sus prácticas y políticas de gobierno corporativo han ma-durado a lo largo de los años (por ejemplo, la estructura y composi-ción de los comités, el papel de los consejeros independientes o la lí-nea de responsabilidad de los con-sejeros). Esto parece indicar que las empresas aún se encuentran en una fase de aprendizaje y que Sirven de espejo para que las empresas verifiquen qué han hecho bien y dónde pueden elevar sus normas de gobierno corporativo a un nivel superior15 642 3PROPÓSITO  Y LIDERAZGO COMPOSICIÓN  DEL CONSEJOOPORTUNIDAD Y RIESGOREMUNERACIÓN RELACIONES CON STAKEHOLDERS Y COMPROMISORESPONSABILIDADES  DE LOS CONSEJEROSNUEVAS TENDENCIAS #109   12 | 13podrían estar desarrollando sus prácticas de divulgación a medi-da que evolucionan sus disposicio-nes de gobierno corporativo. Por ejemplo, el desarrollo de nuevas estructuras/procesos relacionados con el propósito y el liderazgo po-drían requerir más tiempo.La investigación también pone de manifiesto que las empresas han proporcionado un buen nivel de información general sobre sus políticas formales, pero un nivel relativamente bajo en lo que res-pecta a la aplicación práctica de estas políticas. En general, hay margen de mejora en la informa-ción para que las empresas de-muestren sus buenas prácticas e introduzcan mejoras en el futuro.Hay muchas preguntas que plan-tear y detalles que debatir, ya que los Principios señalan un cambio en la naturaleza y las normas de la gobernanza empresarial ha-cia unas relaciones responsables entre las empresas y la sociedad. Es especialmente loable el clima de colaboración entre empresas, responsables políticos, profesio-nes y partes interesadas que ha rodeado la creación de los Princi-pios Wates. En los próximos años veremos si otros países siguen el ejemplo y exigen a las empresas privadas de gran tamaño dar ex-plicaciones sobre sus prácticas de gobierno corporativo; y dar a cono-cer su manera de hacer las cosas. Queda margen de mejora en la información de las empresas, pero estos Principios señalan un cambio hacia unas relaciones más responsables entre empresas y sociedad PARA SABER MÁS: Corporate Governance Reform: the Government response to the green paper consultation. Department for Business, Energy and Industrial Strategy.https://publications.parliament.uk/pa/cm201719/cmselect/cmbeis/338/338.pdf; (2018). The Wates Corporate Governance Principles for Large Private Companies. London: The Financial Reporting Council. https://www.frc.org.uk/getattachment/48653f86-92c3-4cd6-8465-da4b7cac0034/;.aspx; (2022). The Wates Corporate Governance Principles for Large Private Companies. The Extent, Coverage and Quality of Corporate Governance Reporting. London: The Financial Reporting Council. https://www.frc.org.uk/getattachment/e8759f3d-d189-448e-979a-f6bb6d335c83/The-Wates-Corporate-Governance-Prin-ciples-for-Large-Private-Companies_Februrary2022.pdfEl factor humano de la innovación abierta: movilizar para impactarACTUALMENTE LA INNOVACIÓN ES UN ELEMENTO CLAVE PARA QUE LAS EMPRESAS CREEN VALOR, MEJOREN SU COMPETITIVIDAD Y SU CUENTA DE RESULTADOSMARÍA EUGENIA CLOUETmeclouet@gmail.com MARÍA JESÚS YÁÑEZ GALDAMESmyanez.1@unav.es E n un entorno como el actual la innovación se posiciona como un elemento clave para que las empresas puedan crear valor, me-jorar su competitividad y su triple cuenta de resultados: económica, medioambiental y social. En con-creto la innovación abierta es un modelo de innovación que nace con el objetivo de mostrar que las empresas pueden potenciar su ca-pacidad innovadora combinando fuentes de conocimiento tanto in-ternas como externas.En esta línea, la innovación abier-ta acelera, intensifica y potencia la transferencia de conocimiento a través del intercambio de recursos lo que incentiva a los empleados a compartir ideas y saberes no sólo para innovar sino también para obtener mejores ventajas compe-titivas (Chesbrough, 2006; Ches-brough et al, 2008).En este contexto la implicación de los empleados en los proce-sos de innovación cobra cada vez mayor relevancia para conseguir implantar una cultura de innova-ción capaz de promover apertura Se puede mejorar la capacidad innovadora combinando fuentes de conocimiento

Los Principios Wates de Gobierno Corporativo para Grandes Empresas Privadas

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